Polska gospodarka wreszcie wychodzi na prostą po ciężkim 2013 roku. Korekta na giełdzie oraz coraz lepsze perspektywy dla ożywienia nad Wisłą tworzą znakomitą okazję do kupowania akcji. Bankier.pl kolejny raz sprawdza, który rachunek maklerski wybrać, aby inwestować bez zbędnych kosztów.
Założenia przy konstruowaniu rankingu nie uległy zmianie w stosunku do poprzedniego Rankingu Rachunków Maklerskich z 4 kwartału 2013 roku. Poniżej prezentujemy sposób oceniania oferty domów maklerskich.
Nasz hipotetyczny inwestor stosuje strategię "kup i trzymaj". Oznacza to, że nie handluje aktywnie akcjami, lecz wybiera inwestycje z myślą o trzymaniu ich w długim horyzoncie czasowym. Zyski mają pochodzić nie tylko ze wzrostu cen akcji, lecz także z dywidend i odsetek od obligacji.
Polscy inwestorzy są wyjątkowo wrażliwi na opłaty i prowizje związane z użytkowaniem ich rachunków maklerskich - wynika Ogólnopolskiego Badania Inwestorów, przeprowadzonego przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych. Dlatego przy sporządzaniu rankingu za najważniejszą cechę rachunków maklerskich uznaliśmy wysokość prowizji.
W przypadku prowizji za transakcję dokonaną na akcjach ocenialiśmy koszty związane z kwotą 2.500 zł. Natomiast oceniając koszty transakcji na obligacjach, przyjęliśmy kwotę 10.000 zł. Wyższa kwota wynika z faktu, że kupując obligacje, nie liczymy na wzrost ceny inwestycji, lecz na odsetki. Z tego powodu kupujemy obligacje za większe kwoty, lecz zdecydowanie rzadziej.
W dalszej kolejności oceniliśmy roczne koszty związane z prowadzeniem rachunku. Z perspektywy inwestora stosującego strategię "kup i trzymaj" wystarczający jest rachunek oferujący jedynie podstawowe funkcje, dlatego ocenialiśmy najmniej zaawansowany wariant. Naturalnie najlepsze oceny otrzymały rachunki darmowe.
| »Jak wybrać dom maklerski? |
Przyznaliśmy dodatkowe punkty dla ofert, które wyróżniały się na tle konkurencji. Punktowaliśmy darmowe notowania online w podstawowej wersji rachunku oraz brak wymaganej kwoty za jego otwarcie. Przyznaliśmy punkty rachunkom zwolnionym z opłat za przelewy powyżej 1000 zł.
Dodatkowe punkty otrzymały także rachunki maklerskie oferujące dostęp do zagranicznych rynków akcji. Dla inwestorów nastawionych na długi okres możliwość inwestowania w spółki dywidendowe ze Stanów Zjednoczonych czy z Europy Zachodniej to znakomita okazja do dywersyfikacji inwestycji oraz korzystania z tradycji dzielenia się zyskami przez spółki.
Ranking domów maklerskich - 1 kwartał 2014 r. - zobacz szczegółową tabelę [PDF]
| Miejsce | Dom maklerski | Liczba otwartych
rachunków [tys. szt] * |
Prowizja | Opłata za prowadzenie roczne rachunku [zł] | Opłata za przelew
internetowy z rachunku [zł] maklerskiego |
Rynek zagraniczny | Wynik | |
| Akcje | Obligacje | |||||||
| 1 | Deutsche Bank Biuro Maklerskie | 13,9 | 0,19% | 0,14% | bezpłatnie | 5 | tak | 19 |
| 2 | X-Trade Brokers DM S.A. | 10,9 | 0,25% | 0,15% | bezpłatnie | 0 | nie | 18 |
| 3 | DM Raiffeisen Bank Polska S.A. | 7,4 | 0,38% | 0,19% | bezpłatnie | 0 | nie | 16 |
| 4 | BM Alior Bank S.A. | 76,8 | 0,38% | 0,19% | bezpłatnie | 0 | nie | 15 |
| 5 | Dom Inwestycyjny Xelion sp. z o.o. | 1,8 | 0,37% | 0,19% | pierwszy rok za darmo dalej 30zł | 1 | nie | 14 |
| 6 | Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. | 180,4 | 0,38% | 0,10% | 60 | 1 | tak | 14 |
| 7 | Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. | 9,1 | 0,38% | 0,19% | bezpłatnie | 5 | tak | 12 |
| 8 | DM IDM S.A. | 6,9 | 0,35% | 0,15% | 48 | 4 | nie | 12 |
| 9 | Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A. | 62,5 | 0,38% | 0,19% | bezpłatnie | 0 | tak | 12 |
| 10 | Bank Gospodarki Żywnościowej S.A. Biuro Maklerskie | 30,8 | 0,35% | 0,20% | 60 | 5 | nie | 12 |
| 11 | DM Banku BPS S.A. | 3,6 | 0,38% | 0,19% | 50 | 2 | nie | 11,5 |
| 12 | Biuro Maklerskie Banku BPH S.A. | 29,2 | 0,38% | 0,19% | 50 | 0 | nie | 10 |
| 13 | NOBLE Securities S.A. | 35,0 | 0,38% | 0,20% | bezpłatnie | 3 | nie | 9,5 |
| 14 | Millennium Dom Maklerski S.A. | 60,2 | 0,38% | 0,20% | 52 | 2 | nie | 9 |
| 15 | Dom Maklerski mBanku | 292,7 | 0,39% | 0,19% | 50 | 5 | nie | 8 |
| 16 | Dom Maklerski BZ WBK S.A. | 101,1 | 0,39% | 0,19% | 55 | 1,5 | tak | 7,5 |
| 17 | Dom Maklerski BDM S.A. | 31,1 | 0,39% | 0,19% | 49 | 1,95 | nie | 6,5 |
| 18 | DM PKO BP | 167,9 | 0,39% | 0,20% | 55 | 3 | tak | 6,5 |
| 19 | Trigon DM S.A. | 98,7 | 0,39% | 0,15% | 48 | 1,5 | nie | 5,5 |
| 20 | DM Pekao | 178,5 | 0,39% | 0,20% | 60 | 1 | tak | 5 |
| 21 | ING Securities S.A. w Warszawie | 53,8 | 0,39% | 0,25% | 44 | 1,5 | nie | 4,5 |
* stan na styczeń 2014
źródło: Bankier.pl
Ranking domów maklerskich - 1 kwartał 2014 r. - zobacz szczegółową tabelę [PDF]
Biuro Maklerskie Deutsche Banku kolejny raz jest zwycięzcą zestawienia Bankier.pl.
Na rynku przez ostatnie miesiące niewiele uległo zmianie, jeżeli chodzi o czołówkę. Oferta DM Deutsche Banku ciągle wyróżnia się najniższymi prowizjami za dokonywanie transakcji zarówno na rynku akcji, jak i obligacji. Rachunek jest zwolniony z opłat za prowadzenie i otwarcie. Zapewnia dostęp do rynków zagranicznych, co jest sporą zaletą tej oferty.
Na drugiej pozycji w rankingu Bankier.pl uplasował się X-Trade Brokers DM, a podium zamknął DM Raiffeisen Bank Polska. Oferty X-Trade Brokers DM oraz DM Raiffeisen Bank Polska charakteryzują niewiele wyższe prowizje w stosunku do zwycięzcy rankingu. Niestety, oba rachunki nie oferują dostępu do zagranicznych rynków akcji.
Sytuacja uległa pewnym przetasowaniom w dole tabeli. Największą poprawę pozycji zanotowało Biuro Maklerskie Banku BPH - wzrost aż o 5 pozycji. W pozostałych przypadkach zmiany miały charakter jedynie symboliczny.
Ranking został sporządzony na podstawie danych udostępnionych przez domy maklerskie na dzień 12 lutego 2014 roku.
Dział analiz Bankier.pl
