 |
"Zdaniem Urzędu KNF, postępowanie osoby działającej w imieniu JP Morgan Securities może być uznane za manipulację instrumentem finansowym, tj. akcjami spółek wchodzących w skład indeksu WIG20 na zamknięciu notowań sesji na GPW w dniu 12 listopada 2008. Dlatego też sprawa została przekazana do Prokuratury Okręgowej w Warszawie" - napisano w komunikacie. Wartość zlecenie, które zatrzęsło warszawską giełdą na środowej sesji 12 listopada opiewało na wartość 130 mln zł, a zrealizowało się na poziomie 108 mln zł.
Zawiadomienie zostało złożone na podstawie art. 39 ust. 2 pkt 7 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, które uznaje za niedozwoloną manipulację m. in. nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych na zakończenie notowań powodujące wprowadzenie w błąd inwestorów dokonujących czynności na podstawie ceny ustalonej na tym etapie notowań.
|
KNF podała, że zwróciła się do GPW o informację, jakie działania zamierza podjąć, by zapewnić możliwości prawidłowego kształtowania kursów akcji na zamknięciu notowań.
"W ocenie Urzędu KNF coraz powszechniejsze zjawisko transakcji dokonywanych na zamknięciu notowań i wpływających w istotny sposób na ukształtowanie kursu zamknięcia może godzić w interes pozostałych uczestników obrotu i jego bezpieczeństwo oraz wpływać na poziom zaufania do warszawskiej giełdy jako miejsca rzetelnej wyceny instrumentów finansowych" - napisano w komunikacie.
"W dniu 12 listopada 2008 r. od początku sesji giełdowej indeks WIG20 zniżkował wraz ze zbliżaniem się do końca sesji, osiągając w momencie zakończenia fazy notowań ciągłych poziom 1680,28 pkt, co oznaczało spadek o 9,1 % w stosunku do zamknięcia z poprzedniej sesji. W fazie przed zamknięciem na rynek wpłynęło duże koszykowe zlecenie kupna [...]. Większość ze zleceń została zrealizowana na zamknięciu notowań, powodując gwałtowne wzrosty kursów akcji w tym dniu" tłumaczy KNF.
 |
| Zestawienie spółek, dla których wyznaczenie transakcyjnego kursu zamknięcia było możliwe. źródło: KNF |
W rezultacie kursy akcji wielu spółek z WIG-20 w końcówce sesji skoczyły w górę. Ostatecznie WIG-20 spadł w środę o 4,9 proc. Rozmiar kontrowersyjnego zlecenie oraz brak drugiej strony transakcji w handlu na niektórych walorach, spowodowały że nie dla wszystkich spółek tego dnia udało się wyznaczyć wiarygodne ceny zamknięcia. Ceny zamknięcia przedstawiają tabele.
 |
| Zestawienie spółek, dla których wyznaczenie transakcyjnego kursu zamknięcia nie było możliwe. źródło: KNF |
"W wyniku podjętych działań ustalono, iż przedmiotowe zlecenia kupna zostały złożone z rachunku JP Morgan Securities Limited (Londyn) z Wielkiej Brytanii. Dyspozycje zostały złożone drogą elektroniczną w dniu 11 listopada 2008 r. o godzinie 17:55, a zostały potwierdzone u brokera następnego dnia (12 listopada 2008 r.) telefonicznie i za pośrednictwem systemu Bloomberg" czytamy w komunikacie KNF.
Z ustaleń KNF wiadomo, że dyspozycja klienta zawierała polecenie realizacji zleceń kupna na zamknięcie notowań w dniu 12 listopada 2008 r., wszystkie zlecenia kupna zawierały polecenie wykonania Po Każdej Cenie (PKC), wartość przedmiotowych zleceń kupna wynosiła łącznie ok. 130 mln PLN, a dyspozycja klienta związana była z pozycją otwartą na rynku terminowym.
 |
| Zakupy JP Morgan Securities najmocniej dotknęły kurs Polskiego Koncernu Naftowego Orlen. Wykres cen PKN Orlen po sesji 12.11.2008 r. |
"Na początku sesji giełdowej 12 listopada 2008 r., pracownik domu maklerskiego mając świadomość potencjalnego dużego wpływu na rynek giełdowy przedmiotowych zleceń kupna, w przypadku ich całkowitej alokacji na zamknięciu notowań, zaproponował ich realizację przez całą sesję giełdową w dniu 12 listopada 2008 r. W odpowiedzi osoba działająca w imieniu JP Morgan Securities zapewniła pracownika domu maklerskiego, iż realizacja zleceń nie powinna mieć wpływu na kursy akcji, gdyż po drugiej stronie rynku powinno pojawić się identyczne co do liczby akcji koszykowe zlecenie sprzedaży złożone z innego rachunku" czytamy w komunikacie KNF.
"Mając świadomość braku zleceń sprzedaży od drugiej strony, osoba działająca w imieniu JP Morgan Securities zdecydowała się utrzymać zlecenia kupna w arkuszu zleceń dla realizacji własnych ekonomicznych interesów związanych z zajętymi pozycjami na rynku terminowym" informuje komunikat KNF.
Przedstawiciel JP Morgan w rozmowie z telewizją TVN CNBC odmówił komentarza w tej sprawie. Pełny komunikat Komisji Nadzoru Finansowego dostępny jest tutaj.
źródło: PAP/KNF
Powiązane tematy:
Bank JP Morgan chciał manipulować kursem złotego?
JP Morgan: prognoza PKB w 2009 r. dla Polski to 1,5 proc.
W środę na GPW potężne spadki i niecodzienny fixing
KNF zbada zastanawiający fixing w trakcie środowej sesji na GPW
JP Morgan ostro tnie prognozy wzrostu dla Polski
J.R.
Źródło:
