Wg mnie ta estymacja w dół też jest lekko przesadzona, zapewne podyktowana zasadami rachunkowości. Ponadto czy te rezerwy nie są warunkowe? Rezerwy można rozwiązać w razie niezaistnienia niekorzystnego zdarzenia. Jest likwidacja -> rezerwę się wykonuje, nie ma likwidacji -> rezerwę się rozwiązuje. Oczywiście sprawozdania były grubo przesadzone, zwłaszcza w pozycji Wartość firmy, która topniała i powinna być aktualizowana systematycznie, co do tego nie ma wątpliwości.