CVC Capital Partners przygotowuje się do sprzedaży części pakietu akcji Żabki w pierwszej ofercie publicznej. W tym samym czasie trwa jego wezwanie na akcje informatycznego Comarchu. W tym drugim przypadku oferowana cena właśnie poszła w górę, ale tylko na pewien czas.
Wzywający podnoszą cenę akcji w wezwaniu na akcje Comarchu z 315,40 zł do 332,20 zł, podano w komunikacie DM Trigon. Jest jednak pewien warunek, podwyższona cena obowiązuje tylko do 3 października 2024 r. Później, od 4 października do końca okresu przyjmowania zapisów w wezwaniu oferowana cena wyniesie 315,40 zł, czyli tyle ile w początkowej ofercie.
W reakcji na podniesioną cenę, do 331,50 zł wzrósł w czwartek kurs Comarchu na warszawskiej giełdzie. To nowy historyczny szczyt ceny akcji, podnoszący wycenę firmy do 2,69 mld zł. Przy nowej cenie w wezwaniu, ograniczonej czasowo, wzywający wycenia Comarch na przeszło 2,7 mld zł.
Kolejna istotna zmiana dotyczy terminu nabycia akcji. Akcje zgłoszone do sprzedaży w pierwszym etapie wezwania (tj. do 3 października 2024 r.) będą przedmiotem transakcji nabycia zaplanowanej na 8 października 2024 r., a jej rozliczenie nastąpi 11 października 2024 r..
Zmiana ceny ma na celu zmotywowanie akcjonariuszy do szybszej reakcji na wezwanie, co jest strategią często stosowaną w tego typu operacjach i przekonanie niezdecydowanych. Biorąc pod uwagę licznie obecne w akcjonariacie Comarchu OFE i TFI nie wykluczona była presja z ich strony na lepszą ofertę ze strony wzywającego. Ponadto warto zauważyć zabezpieczenie ustanowione na potrzeby wezwania, w formie gwarancji bankowej, wynoszącej 100% wartości akcji, liczone na podstawie wyższej ceny (332,20 zł), co daje pewność akcjonariuszom, że transakcja zostanie sfinalizowana.
Akcje Comarchu chce skupić podmiot zależny od CVC Capital Partner, a więc fundusz inwestycyjny, który przygotowuje się do pierwszej oferty publicznej sieci sklepów Żabka przed zapowiedzianym debiutem na GPW. Więcej o nim w artykule "Zarabiają na Żabce, herbacie Lipton, wódce, a nawet lidze Roberta Lewandowskiego".
W sierpniu Comarch podał, że rodzina Filipiak wraz z Funduszem CVC Capital Partners Fund IX oraz Anną Prokop ogłaszają wezwanie do zapisywania się na sprzedaż 5.266.072 akcje Comarchu, stanowiące 34,81 proc. ogólnej liczby głosów, po 315,40 zł/szt. Przyjmowanie zapisów miało rozpocząć się 13 sierpnia, a zakończyć 21 października.
W czwartkowym komunikacie wzywający poinformowali, że po rozliczeniu wezwania, Anna Pruska, Michał Pruski, Maria Filipiak oraz Janusz Jeremiasz Filipiak, a więc członkowie rodziny Filipiaków sprzedadzą posiadane przez nich akcje na rzecz podmiotu nabywającego po cenie wynoszącej 325 zł.
Grupa Comarch to globalny dostawca biznesowych rozwiązań IT obsługujących kompleksowo relacje z klientami i optymalizujących działalność operacyjną oraz procesy biznesowe. Spółka jest notowana na GPW od 1999 r.
Michał Kubicki
