29 listopada wyniki za 3Q

Witam wszystkich,

Czarny łabędź 2020 znów straszy, zatem straszą również takie terminy jak lockdown, inflacja.
Dla jednych powód do pozbycia się akcji.
Dla drugich moment szukania okazji cenowych na instrumentach, które chce mieć w portfelu.

Fundamenty:

No trzeba przyznać że termin podania wyników przez POZ za 3Q 2021, niechcący zbiegł się idealnie z istotną sytuacją na rynkach.
Zagaiłem relacje inwestorskie POZ kilka dni temu, czy będzie wcześniejsza publikacja wstępnych wyników. Cisza. Na razie zero odzewu.
Mam swoją estymację wyników. Defensywną. Z uwagi na:
- dużą niepewność w kwestii dalszych losów wyników na stolarce
- tradycyjną już zagadkę co do skali fakturowania kontraktu PKP-GSM
- stagnacja w temacie remontu taboru PKP z MAG-TRAIN
- zagadkę jak wygląda obecnie capex w kontekście przygotowań oraz realizacji zamierzeń inwestycyjnych
- w kontekście powyższego jak wyglądają obecnie wskaźniki zadłużenia

Wszyscy wiemy, że rynek wycenia przyszłość.
Wyniki jednak - publikowane w takim momencie jak teraz - to dla inwestorów, którzy konsekwentnie realizują pozycje od 2 miesięcy, jakiś tam papierek lakmusowy aktualizacji wyceny fundamentalnej.

Przypomnę tylko że wycena przyszłości, a więc potencjału realizacji zamiarów, jest do zmierzenia chociażby modelem DCF. Aktualizację estymacji wyceny wskaźników fundamentalnych, gdy pojawia się perspektywa zmiany capex, długu, przychodów i zysku z planowanych inwestycji, fundusze i inwestorzy profesjonalni przygotowują okresowo. I ta aktualizacja plus odnośnik do benchmarku oraz sentyment na rynku, a także analiza techniczna, stanowią podstawę do decyzji KUP/TRZYMAJ/SPRZEDAJ.

Nie chcę siać defetyzmu. Choć nie trudno o niego w tym momencie patrząc na cały rynek.
Próbuję urealniać dyskusję:
- z poziomu "czuję że urośnie/spadnie bo są takie a nie inne perspektywy by me"
- do poziomu jak zachować się wobec wspomnianego przeze mnie mixu elementów, które wpływają na decyzje rozgrywających kurs.

Jak wygląda Wasze zdanie w tym temacie?

Technika

Tąpnięcie jest spore na całym rynku.
WIG20 obsunął się dziś pokaźnie. Od razu 80 pkt powyżej istotnego wsparcia 2030-2100. Więc do miejsca gdzie ... mogą pojawić się kupujący (?)
Co zatem robić?

Może dzisiejsza sesja to zapowiedź głębszej korekty na rynku akcji globalnie (patrz zachowanie futures na amerykańskie i europejskie indeksy), a może okazja do dobrania w ciągu najbliższych 3 dni. Kto wie?

Jak rozegrać ten mix na POZ (wyniki kwartalne + strach na rynku)?
Kiedy schylić się ponownie po akcje POZ?
Jak zabezpieczyć swój kapitał przed ewentualną pomyłką, gdyby się okazało że to początek głębszej korekty na rynkach akcji?

Znacie moją sytuację i generalną idee inwestycyjną. Każdy z Was ma tą sytuację nieco odmienną.

Ktoś ma jakieś pomysły jak obecnie zadziałać? Czego się spodziewać od poniedziałku?

Pozdrawiam wszystkich!