Kto zarabia na stopach procentowych i co warto o nich wiedzieć?

Czym są stopy procentowe?

W ogólnym rozumieniu stopa procentowa jest ceną, jaką należy zapłacić za pożyczenie kapitału przez instytucję finansową. Dotyczy to nie tylko środków pożyczonych w ramach kredytów, ale też pieniędzy oddawanych w depozyt, choćby w formie lokaty czy kont oszczędnościowych. Stopy procentowe są istotne również dla pożyczek na rynku międzybankowych. Wysokie stopy procentowe mają również wpływ na wysokość inflacji oraz wzrost gospodarczy.

Wysokość stóp procentowych, podobnie jak innych wskaźników, takich jak np. stopa lombardowa, ustala w Polsce Rada Polityki Pieniężnej. W jej skład wchodzi prezes Narodowego Banku Polskiego oraz dziewięciu członków, których powołuje Sejm, Senat i prezydent na kadencję trwającą 6 lat. Kwestie związane z wysokością stóp procentowych określane są na posiedzeniach rady, a następnie ogłaszane publicznie. Zmiany odnośnie do wartości stóp procentowych mają wpływ także na inne wskaźniki, m.in. takie jak stopa referencyjna czy WIBOR.

Wysokie stopy procentowe - kto na tym zarabia?

Zmiany wysokości stóp procentowych mają swoje konsekwencje. Skoro wartości te wpływają na poszczególne produkty finansowe, pojawia się pytanie, kto zarabia na stopach procentowych. Okazuje się, że wzrost stóp procentowych jest korzystny zarówno dla banków komercyjnych, jak i ich klientów, choć w określonych przypadkach.

Kiedy banki zarabiają na wzroście stóp procentowych?

Podwyżki stóp procentowych powodują, że wzrasta wskaźnik WIBOR. To z kolei przekłada się na wzrost rat kredytów o zmiennym oprocentowaniu i większe opłaty miesięczne dla kredytobiorców. Czy jednak faktycznie to banki zarabiają na podwyżkach stóp procentowych? Ich wysokość ma na celu głównie zwrócenie kosztów pozyskania środków z banku centralnego do udzielenia danego kredytu.

Banki komercyjne utrzymują, że wyższe oprocentowanie i tym samym wyższy poziom WIBOR nie wpływają realnie na zwiększenie zarobków banków komercyjnych, a ich źródłem dochodów przy kredytach są marże pobierane od klientów. To stanowisko coraz częściej jednak podawane jest w wątpliwość. Wielu specjalistów utrzymuje, że banki zarabiają na wysokich stopach procentowych, a koszty pozyskania środków do wypłat dla klientów np. na potrzeby kredytów hipotecznych są dla nich niemal zerowe.

Kiedy klienci banków komercyjnych zarabiają na wzroście stóp procentowych?

Choć wzrost stóp procentowych większości osób kojarzy się głównie z wyższymi ratami kredytowymi, wyższym poziomem inflacji w gospodarce i wzrostem opłat, sytuacja ta może też mieć swoje dobre strony, o czym zdecydowanie warto wiedzieć. Na wysokich stopach procentowych korzystają m.in.:

• właściciele lokat - w szczególności są to lokaty strukturyzowane i oparte na wskaźnikach rynkowych,

• inwestujący w fundusze inwestycyjne, którzy lokują kapitał w instrumenty dłużne o zmiennej stopie,

• posiadacze kont oszczędnościowych - wysokie stopy procentowe to też wyższe odsetki od posiadanych oszczędności,

• klienci inwestujący w papiery wartościowe, a w szczególności obligacje indeksowane np. do wskaźnika WIBOR. Wówczas inwestycje tego typu stają się bardziej opłacalne.

W okresie, gdy stopy procentowe są wysokie, warto gromadzić oszczędności i poczekać na odpowiedni moment, aby zainwestować w wybrany produkt finansowy. Jego nabycie w tym czasie nie będzie korzystne.

Stopy procentowe - od czego zależy ich wysokość?

Wysokość stóp procentowych zależy od wielu czynników, w tym m.in. od poziomu inflacji, wzrostu gospodarczego (PKB), polityki pieniężnej banku centralnego, sytuacji międzynarodowej, kursu walutowego czy sytuacji na rynku kredytowym.

Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji finansowych na znaczne kwoty, zawsze warto przeanalizować aspekty związane ze stopami procentowymi, sprawdzić tendencje na rynku finansowym i prognozy na najbliższy czas. Wówczas możliwe będzie skorzystanie z lepszego momentu i tym samym korzystniejszych warunków zarówno w przypadku kredytu hipotecznego, jak i innych produktów finansowych.