Strona korzysta z plików cookies w celu realizacji usług i zgodnie z Polityką Plików Cookies. Możesz określić warunki przechowywania lub dostępu do plików cookies w Twojej przeglądarce.

Inwestowanie w złoto: jak inwestować w złoto i czy warto w 2022 roku?

Inwestowanie w złoto: jak inwestować w złoto i czy warto w 2022 roku?
Spis treści

Z każdym posiedzeniem Głównego Urzędu Statystycznego oznajmiającym aktualne wskaźniki inflacji, można dojść do wniosku, że wartość wypracowanych przez nas pieniędzy spada dramatycznie szybko. Czy to jest właściwy moment na zabezpieczenie oszczędności w złocie, czy już jest za późno?

fot. Supachai_Sup/shutterstock.com

Jest to pytanie, które powraca cyklicznie i to niezależnie od warunków rynkowych. Czy warto teraz zainwestować w złoto?

Dlaczego złoto jest takie wyjątkowe?

Praktycznie od początku istnienia cywilizacji złoto stanowiło podstawę przelicznika wymiany dóbr w większości świata. Aż do XX wieku, gdy powojenna rzeczywistość kreowana przez Stany Zjednoczone, spowodowała odejście od standardu złota. Popyt na amerykańską walutę był  tak duży, że postanowiono odejść od powiązania jej za, stojącym dotychczas za jej wartością, złotem.

Niemniej, mimo że pieniądz fiducjarny nie ma już żadnego bezpośredniego związku z kruszcem to wciąż złoto samo w sobie jest od lat solidnym zabezpieczeniem oszczędności.

Co sprawia, że złoto jest tak wyjątkowym kruszcem w skali świata?

Odpowiedzi na to pytanie jest kilka. Po pierwsze jest ono naturalnie występującym pierwiastkiem w przyrodzie o dość stałej podaży. Dotychczas wydobyto około 200 tys. ton tego materiału. Co roku wydobywa się dodatkowe 3,5 tys. ton. Choć co kilka lat wartość ta systematycznie rośnie. Przez swoją niewielką ilość, wartość złota jest na tyle duża, że dzięki temu może zajmować stosunkowo niewiele miejsca. Co ma także wymiar praktyczny.

Po drugie jest to materiał nieszkodliwy dla zdrowia. Po trzecie jest łatwo podzielny. Po czwarte nie traci swoich właściwości z upływem czasu. I w końcu prawie nie wchodzi w reakcję z innymi metalami.

Jak już napisaliśmy do dziś wydobyto łącznie zaledwie niespełna 200 tys. ton złota, a jego pozostałe pod ziemią zasoby szacuje się na około 50-60 tys. ton (plus potencjalne 200 tys. ugandyjskich złóż). Jeśli utrzyma się dotychczasowe średnie tempo wydobycia i w międzyczasie nie zostaną odkryte nowe, duże złoża, to za 20-30 lat wyczerpie się całe „wydobywalne” złoto.

Mimo, że ostatnio odkryto potencjalnie bogate złoża w Ugandzie, koszt jego wydobycia nie powinien znacząco wstrząsnąć jego obecną wartością. 

W ostatnich latach państwa postawiły w znacznym stopniu na zwiększanie rezerw w fizyczne złoto, przez to jeszcze bardziej ograniczając dostępną podaż złota na rynkach. A przez to podnosząc jego cenę.

Jak bezpiecznie kupić złoto?

Złoto inwestycyjne można kupować na kilka sposobów. Właściwie należałoby powiedzieć, że istnieje także kilka instrumentów finansowych, które także ściśle powiązane są z wartością tego kruszcu.

Po pierwsze kupowanie złota kojarzy się z zainwestowaniem w złote sztabki. Występują one w różnych rozmiarach. Na te najpopularniej występujące na filmach o wadze 0,5 lub 1 kg raczej mało kogo będzie stać. Zresztą im większa jest sztabka tym łatwiej o możliwość podrobienia. Są jednak także i mniejsze sztuki, które możemy wyskalować proporcjonalnie do zasobów swojego portfela.

Druga opcja to złote monety bulionowe. Są to najpopularniejsze monety o standardowym i powtarzalnym wyglądzie wydane przez najpopularniejsze mennice na świecie. Jedne z najbardziej cenionych to kanadyjski liść klonowy również powodu najbardziej zaawansowanych wzorów, odpornego na skuteczne wykonywanie podróbek.

Należy wziąć pod uwagę, że fizyczne złoto trzeba gdzieś trzymać. Szuflada w biurku nie wydaje się mądrym pomysłem, a minimum bezpieczeństwa zapewni solidny sejf lub szafa pancerna. Można także skorzystać albo lepiej gdy jest to skrytka bankowa lub skarbiec.

W każdym razie metoda przechowywania złota powoduje, że jest trzymanie nie jest takie całkowicie bezkosztowe.

Cena skrytek depozytowych, czy to w kraju czy zagranicą zaczyna się od tysiąca kilkuset zł rocznie. Teoretycznie dostępne są skrytki w bankach za niższą cenę. W praktyce jednak ich dostępność jest prawie nieosiągalna.

Kupując złoto fizyczne nie jest się oczywiście odpornym na kradzieże, ale także istnieje potencjalna możliwość konfiskaty przez instytucje państwa. Wszystko jedno czy są to sztabki złota, czy monety bulionowe. Przypomnijmy, że historycznie nawet Stany Zjednoczone zmusiły swoich obywateli do przymusowej wymiany posiadanych zasobów czystego złota po cenach poniżej rynkowych.

Jednak także przy okazji indywidualnego sporu, służby państwowe mają dostęp choćby do naszych skrytek bankowych, gdzie mogą dokonać zabezpieczenia ich zawartości.

Fizycznie złoto można kupić u jednego ze sprawdzonych dealerów z dobrą opinią. Można też skorzystać z mennicy państwowej, ale ze względu na wysokie ceny, raczej mija się to z celem.

Czy warto inwestować w złoto?

Podstawowe pytanie, jakie sobie często zadają osoby posiadające oszczędności to czy da się zarobić na złocie? Albo, czy warto inwestować w złoto w 2022 roku?

Po pierwsze i podstawowe, kwestia czy inwestowanie w złoto jest słuszne, czy nie powinno obchodzić każdego, kto posiada jakiekolwiek oszczędności. Nie tylko "zawodowych inwestorów". Musimy być świadomi, że cena złota to jeden z parametrów, który jest istotny dla każdego z nas. Równie ważny, jak stopień bezrobocia, kurs walut, czy stopień wzrostu PKB. 

Nawet jeśli posiadamy tylko kilka tysięcy zł oszczędności, a już na pewno, gdy docierają one do kilkudziesięciu tysięcy to każdy rok trzymania ich na kontach bankowych powoduje realną i zauważalną utratę ich wartości. Można powiedzieć, że przy 20-procentowej inflacji, wartość każdego 20 tysięcy oszczędności powoduje utratę 4 tys. zł.

Dlatego wnioskując, tak naprawdę, nie stać nas na nie inwestowanie, skoro tak ciężko pracujemy by zarabiać pieniądze na bieżąco.

Warto przy tym pamiętać, że złoto objęte jest zerową stawką podatku VAT, co pozytywnie wyróżnia je w Polsce na tle alternatyw. Także interpretacja podatkowa z 29 maja 2012 r. (IPPB2/415-209/12-4/AK) mówi, że nie trzeba płacić podatku dochodowego z tytułu sprzedaży, jeśli zbycie złota będzie miało miejsce po upływie pół roku, licząc od końca miesiąca, w którym nastąpił jego zakup.

Wobec tego, czy obecna cena kruszcu powoduje, że złoto staje się atrakcyjnym dobrem?

Złoto zyskuje przede wszystkim w czasie kryzysów. Im więc spokojniej się dzieje w ogólnoświatowej gospodarce tym ceny złota są niższe. Z tej perspektywy może nie być to najlepszy moment na zakup fizycznego złota, czy to w postaci sztabek, czy monet.

Jednak, wbrew pozorom, sytuacja międzynarodowa może się jeszcze bardziej skomplikować. Patrząc na rosnące napięcie na Pacyfiku, możliwość kolejnych lockdownów, niepokoje na rynkach finansowych, nasilające się wojny handlowe i ogólnoświatowy kryzys inflacyjny, mogą one sumarycznie doprowadzić do kolejnych ucieczek w bezpieczne kruszce.

Na pewno jednak warto zainteresować się złotem inwestycyjnym w długim terminie. W przypadku, gdy nie mamy dość środków na nieruchomości, a nie chcemy zajmować się giełdą, dobrą alternatywą są zawsze kruszce. I z pewnością dobrą alternatywą dla obligacji.

Jak jeszcze można zainwestować w złoto?

Można przede wszystkim, przez platformy inwestycyjne, inwestować w ETF-y oparte o złoto inwestycyjne. Złota sztabka nie pojawi się wtedy na naszej półce, ale też pozbędziemy się przez to kilku niedogodności. Po pierwsze nikt nam jej nie ukradnie.Po drugie nie trzeba będzie wydawać pieniędzy na jej ochronę, a także, co ważne, papier wartościowy można równie łatwo kupić co sprzedać. Czego nie można powiedzieć o złocie fizycznym.

A ceny złota staną się dla nas kluczowe, bowiem wartość ETFów jest ściśle skorelowana z ceną złota.

Druga metoda to kontrakty terminowe, czyli dokumenty poświadczające zakup złota w danym terminie po określonej cenie. Jest w tym większa doza hazardu, gdyż zakładamy się de facto o to, jaka będzie cena złota w przyszłości. Szczególnie, gdy korzystamy z lewara, tego typu inwestowanie może być bardzo ryzykowne.

Trzeci sposób to akcje lub obligacje firm wydobywających złoto. Należy wziąć pod uwagę dla elementy. Po pierwsze sprawdzić na ile działalność danej firmy opiera się na wydobyciu złota, a na ile stanowi ona tylko część biznesu. Ostatecznie inwestujemy w firmę, więc należy brać pod uwagę ewentualne protesty lub politykę danego kraju względem biznesu górniczego.

Czy można stracić na złocie?

Oczywiście, że tak. Stracić można na każdym produkcie inwestycyjnym, łącznie ze złotówkami, które trzymamy w naszym portfelu. Akurat jeśli chodzi o galopującą inflację w Polsce, mamy wręcz pewność, że na tej "inwestycji" tracimy z każdym miesiącem.

Cena złota na przestrzeni lat:

Warto po prostu przeanalizować, które ryzyko jesteśmy w stanie ponieść, by po pierwsze ochronić nasze oszczędności przed spadkiem wartości. A po drugie by umożliwić sobie pasywny zysk na rynku metali szlachetnych.

Poradniki