Afera Aforti - na czym polegała i jak długo trwała?

Afera Aforti okaże się jedną z największych afer na polskiej giełdzie i to nie ze względu na jej rozmiary, bo tutaj Getback jest wielokrotnie większy, ale ze względu na to, że trwała od 2018 roku i de facto trwa do dzisiaj. Nikt jej nie zauważył i nie zareagował
choć w swej istocie była bardzo prymitywna i prostacka. 

Nie będę się tutaj roztkliwiał nad krzywdą oszukanych akcjonariuszy, pożyczkodawców i pracowników, ale postaram się opisać jej mechanizm, pomijając całkowicie sprawę obligacji i weksli, a koncentrując się wyłącznie na mechanizmach kreatywnej księgowości, które doprowadziły do jej powstania. Nie będę się rozpisywał o sprawach sprzed 2018 roku, gdzie też były przekręty księgowe, ale niewielkiej wielkości ( pomijając IV kwartał 2017 roku ) w porównaniu z tym, co działo się potem. Prawdziwa afera zaczęła się od III kwartału 2018 roku, a polegała na ukrywaniu gigantycznych strat spółki i wykazywaniu "zysków" za pomocą kreatywnej księgowości. W aferze tej uczestniczyła zorganizowana grupa przestępcza, składająca się z zarządu spółki, niektórych pracowników jej działu księgowości, działu prawnego i być może niektórych członków rady nadzorczej, przy współudziale przekupionych lub nierzetelnych audytorów. I tak strata operacyjna za III kwartał 2018 roku wyniosła 6 milionów złotych a za IV kwartał 10 milionów złotych, lecz za te oba kwartały wykazana została tylko niewielka strata w wysokości 0.7 miliona złotych. W zasadzie już wtedy kapitał własny spółki był mocno ujemny i była bankrutem, ale najciekawsze się dopiero zaczyna. I kwartał 2019 strata operacyjna 5.2 mln zł, zysk 0.3 mln zł , II kwartał 2019 strata operacyjna 5,2 mln zł ale wykazany zysk 0,3 mln , III kwartał 2019 roku - strata operacyjna 6,8 mln złotych, za to zysk 0,3 mln złotych. Za IV kwartał 2019 roku strata operacyjna 13,3 mln zł i tutaj nie chcieli przesadzić więc wykazali niewielką stratę 0,6 mln złotych. Idziemy dalej : I kwartał 2020 roku strata operacyjna 9,3 mln zł, za to wykazany zysk 0,5 mln zł , II kw. 2020 - strata operacyjna 7,3 mln zł , za to wykazany zysk 0,7 mln , potem : III kw. strata operacyjna 6,5 mln zł , za to zysk wyniósł już 1 mln, 
IV kwartał 2020 roku - strata operacyjna 7,7 mln zł , za to wykazany zysk wyniósł aż 1,4 mln zł. ( Wszystkie dane za bankier.pl ).
Jak takie coś było w ogóle możliwe? 
Po prostu wykazano prymitywny trik zwany "uaktualnieniem wartości aktywów" absolutnie ZAKAZANY w Międzynarodowych Standardach Rachunkowości w takich sytuacjach, w jakich zastosowało go Aforti i jaki zaakceptowali przekupieni lub nierzetelni audytorzy, 
naruszający w ewidentny sposób księgowe zasady tzw. ostrożnej wyceny aktywów. 
Uaktualnienie wartości aktywów, skutkujące pojawieniem się zysków, które co należy dodać nie są objęte podatkiem dochodowym,
dopóki te aktywa nie zostaną sprzedane,  może mieć miejsce np. w sytuacjach, gdy kupiliśmy akcje na giełdzie po 3 złote, a dziś są warte 4 złote lub gdy kupiliśmy działkę za milion, a identyczne działki w tej okolicy są warte 2 miliony.
Jest to wtedy oddanie stanu faktycznego aktywów i jak najbardziej w porządku ( choć gdy aktywa tanieją, to też należy uaktualnić ich wycenę ).
Jak wyglądało to "uaktualnienie wartości aktywów" w przypadku Aforti Holding SA. pokazuje najlepiej przykład z 2020 roku:
 
"W dniu 29 września 2020 roku, Emitent nabył od swojej spółki zależnej - Aforti Exchange S.A. 1 174 475 akcji spółki Aforti Finance S.A. z siedzibą w Warszawie za cenę ok. 7,97 PLN za 1 akcję. Po transakcji Aforti Exchange S.A. nie posiada bezpośrednio akcji spółki Aforti Finance S.A." 
Czyli Aforti Holding nabył od Aforti Exchange akcje Aforti Finance i wycenił sobie te akcje po 7,97. Reszta akcji spółki zależnej też została wyceniona na tę kwotę, co spowodowało "uaktualnienie wartości aktywów" a pieniądz i tak pozostał "w rodzinie". Główny księgowy to zatwierdził, audytor przyklepał i jest "OK".
W 2020 roku Aforti wymyśliło zresztą gigantyczny numer z "uaktualnieniem wyceny aktywów", który okazał się już być za duży audytora, aby go "przyklepał". 
I tak "Również w dniu 10 grudnia 2020 roku Zarząd Emitenta podjął uchwałę w sprawie przeszacowania wartości akcji Aforti Exchange S.A. z siedziba w Warszawie. Zarząd Spółki, biorąc pod uwagę dane opracowane w oparciu o przygotowany operat szacunkowy, wycenił wartość 18 068 000 akcji Aforti Exchange S.A. (stanowiących 100% kapitału spółki) na kwotę 141.800 tyś. PLN." 
Czyli chciało za pomocą "uaktualnienia wartości aktywów" wykazać "zysk" na kwotę aż 111 mln. złotych , wyceniając niewielki kantor internetowy na kwotę prawie 142 mln. złotych. To już było za dużo dla audytora, chociaż wszystkie inne "uaktualnienia wartości aktywów", bez mrugnięcia okiem zatwierdził. 
Oczywiście Aforti próbowała takie same numery robić w 2021 roku próbując oczywiste straty przekształcić w "zyski" , oczywiście znowu z "uaktualnienia wyceny aktywów", ale audytor tym razem stanął na wysokości zadania, wykazał że wszelkie dane Aforti to fikcja, wykazując że spółka zamiast 60 mln kapitału własnego, ma ujemny kapitał na kwotę 60 mln złotych , " wyniki zaprezentowanych wycen w bardzo dużym stopniu odbiegają od wartości aktywów netto spółek" , i "nie jest możliwa wiarygodna weryfikacja wartości godziwej prezentowanych instrumentów finansowych". Czyli mówiąc krótko, wycena aktywów spółki może równie dobrze wynosić ZERO. Czyli spółka nie posiada żadnego majątku, a jedynie DŁUGI.
Dokładnie w tym momencie powinny pojawić się odpowiednie instytucje, ale nie stało się NIC , a było to ponad rok temu.
Powiedzmy sobie teoretycznie - zarząd spółki powinien w tym momencie zgłosić wniosek o upadłość. Dlaczego tego nie zrobił?
Bo wtedy cały przekręt, wyszedłby na jaw!

Co do mojej osoby - to jestem z wykształcenia księgowym i pracowałem na giełdzie wiedeńskiej, więc naprawdę wiem, o czym piszę.
Jeżeli można mieć jakąś prośbę - to należy nagłośnić tę sprawę, tak aby odpowiednie służby zabezpieczyły dokumentację księgową 
Aforti za lata 2018-2023, a także firm audytorskich za lata 2018,2019,2020 dotyczących badania sprawozdań finansowych Aforti, gdyż pomoże to dochodzeniu odszkodowań.