Wątek o spółce Bowim.

Co w drugiej wypowiedzi pojawia się słowo Mercator ? Jaki ma związek ze stałą? Produkuje, jest klientem Bowimu?

Jesteście akcjonariuszami, milionerami Mercator ???

Bo niby ma być powtórka z Merkatora, czyli przez moment rekordowe zyski a potem już co raz gorzej i zjazd na kursie akcji. Tylko że na Mercatorze zrobili 7,7 mld wyceny a Bowim ma teraz 0,18 mld wyceny. I Bowim ma zawszę potrzebną stal, a Merc tylko rękawiczki nitrylowe, obecnie nikomu niepotrzebne.

Nie ale wielu ma tutaj zaburzenia psychiczne i coś im się pokiełbasiło w głowie, że to jedno i to samo

Dlatego już zaczynam wątpić czy posiadam akcje spółki Bowim czy Mercator.....

sugerują że mercator po wynikach wzrósł a potem spadł do stu złotych tylko nikt nie rozumie że mercator zrobił kasę na epidemi i już więcej taki popyt i cena się nie powtórzy , natomiast bowim handluje stalą która zdrożała i nie stanieje ( tak jak rękawiczki) bo to inny towar który potrzebny jest do każdej inwestycji , a że po epidemi cały czas mamy wzrost zapotrzebowania na stal który w tym roku wzrósł o 23 % i do tego zaczęły wzrastać koszty produkcji w związku z wzrostem energii bez której nic nie wyprodukują , to perspektywy wzrostu cen stali i zysków bowimu są nie zagrożone , proponował bym się nie interesować kursem bo będą uwalać do zmęczenia i rezygnacji i nagle wystrzeli jak kiedy CDP , AMIKA, MER i inne dlatego spokój bo może nawet pół roku się kisić a następnie mocno wystrzeli bo są podstawy , nikomu nie trzeba mówić że bowim zarobi w tym roku 9 zł na jedną akcję czyli tyle ile obecny kurs , więc za zysk z jednego roku można wykupić całą firmę , takie zwroty są magiczne i wszyscy to wiedzą ,,,spokój , spokój, i jeszcze raz spokój , chociaz raz my mali akcjonariusze wydymajmy spekulantów którzy nie puszczają kursu a robią to w prosty sposób , cały czas po trochu kupują i nie podnoszą ceny a jednocześnie sprzedają jak ktoś by chciał kupić i nikt nie może zrozumieć dlaczego nie rośnie

dlaczego trole się nie ustosunkują do tego posta

nie odnoszą się bo masz realne spojrzenie.

Obiektywnie te 16 zeta się należy

Śmieszni jesteście - Mercator typowe jednorazowe wydarzenie, ale galopujące ceny stali również, 2022 jeszcze może będzie ok, ale po odcięciu przyszłej dywidendy kurs na Bowimie już pewnie nigdy nie wróci na obecne poziomy. Ktoś może wyjaśni, co takiego stało się w spółce, która przez kilkanaście lat robiła obrót, ale w zasadzie nie potrafiła zarabiać, że teraz przewidujecie, że będzie zarabiać po kilkadziesiąt mln. rocznie w kolejnych latach ?

Oni spekulują, że ceny stali pozostaną na tych poziomach i nie skorygują się zbytnio w dół, bo to produkty możnaby rzec prawie pierwszej potrzeby, a rękawiczki już nie. Jest w tym pewna racja, ale nie tak wyraźna jak niektórzy sugerują. Ceny stali, podobnie jak ceny owych rękawic uległy spekulacji z pewnych nadzwyczajnych powodów i nie ma powodów, aby w dłuższym terminie nie stabilizowały się blisko tego co było raptem 2 lata temu. Dlatego kurs się tak zachowuje. Ale ja od siebie dodam, że wycena Bowimu w żadnym momencie nie odzwierciedlała tych one-off wyników w takim stopniu jak Merc. Tu kurs oderwał się raptem ponad 5x od dołka, a tam wiadomo. Mam na myśli, że tu poziomy 8-10 zł są znacznie bezpieczniejsze długoterminowo niż 350-450 zł na Mercu. Nie ma co panikować, ale trzeba kalkulować zdroworozsądkowo i absolutnie nigdy nie sugerować się wskaźnikiem c/z tuż po wynikach one-off. Trzeba oszacować i wyobrazić sobie go za 2 lata i dalej, zakładając jakiś sensowny poziom zysku kwartalnego, a nie 70 mln zł. Tylko tyle i aż tyle.

Mercatorowi właśnie odeszło 355 mln zysku netto za 3q2020, a wskakuje 36 za 3q 2021. Za 4q odpadnie im 348 mln netto i być może już będą jechać na stracie netto za 4q2021. Niestety, ale rękawiczki to łabędzi śpiew.

Zgadza się, również przewiduję straty na Mercu w 4kw/21 i 1kw/22, ale dalej już oczekuję stabilizacji cen na nieco wyższych poziomach niż 2 lata temu i progress branży r/r jak wcześniej między 10-13%.
Opisywany przez Cb przykład doskonale pokazuje ile warte jest c/z, które niestety odzwierciedla historie, a giełda patrzy jednak w przód. To samo będzie na Bowim tylko za pół roku plus jak będą wypadać kwartały po 30/70+ mln zł zysku. Powodzenia w szacowaniu!

Acha, zapomniałem dodać, że powinieneś też zwrócić uwagę na zobowiązania, bo one również są brane pod uwagę przy wycenie AF spółki. Akurat Mercowi te zyski jednorazowe pozwoliły połknąć w całości zobowiązania, a teraz zerknij na nie w raport Bowim. Tu musiałoby się przydażyć tak min. z 6 kwartałów z rzędu po 70 mln zł.
Niemniej inwestorom długoterminowym odradzałbym tego typu spółki w takich okresach jakich są, bo spekuła i kolarze to uwielbiają. Gdyby tu były instrumenty pochodne dodatkowo to jeszcze silniejsze byłyby te scenariusze co się odgrywają.
Miłego dnia życzę! :)