Re: wyniki

Tak, a ING w swojej rekomendacji z 2015-07-29 wycenia PCM na 50PLN, przy zysku netto za 2015 na poziomie 44 mln ( chyba realne)
Ostatni dostępny mi raport DMBZWBK jest z 2015-04-05 i zakłada wprawdzie cenę 60PLN, ale prognozuje również zysk netto za 2015 na poziomie 50 mln PLN ( nie zanosi się na to).

 
W najbliższych dniach powinny pojawić się korekty prognoz i nowe rekomendacje z instytucji firm monitorujacych PCM (DM mBank, BESI, Wood&Company).

 
W 2015 już chyba nie powinno być żadnych niespodzianek in minus. Zyski za 2014Q3 i 2014Q4 były na jak najbardziej powtarzalnym poziomie (10 913 i 9 635) co daje prognozowany zysk netto za 2015 w wysokości  około 41 500 i zysk na akcję 3,50 PLN. Nie sądzisz, że to trochę za mało na 60PLN. Taka cena byłaby uzasadniona gdyby sama spółka szybciej rosła. Na razie tego nie widać ani w prognozach ani w rzeczywistości. Może pomogłyby akwizycje innych firm? Zobaczymy jak poprowadzi spółkę nowy zarząd. Mam nadzieję, że to ludzie z jakąś wizją, a nie zwykli finansowi administratorzy.

 
Już raczej nie dowiemy się dlaczego poprzedni właściciel sprzedał biznes. Może z dyskontem, a może z premią? Trudno to dzisiaj  powiedzieć i prawdę mówiąc nie ma to już znaczenia. Rekomendacje w tamtym okresie były dużo, dużo wyższe niż cena transakcji, ale kurs podążył w kierunku ceny sprzedaży, a nie w kierunku rekomendacji (od rekomendacji DM BZWBK różni się o 50%, co tylko pokazuje jakość "analityków" DM i wiarygodność ich rekomendacji).