Re: rekomendacja 13,50 PLN

Dnia 2021-05-06 o godz. 09:50 michal888 napisał(a):
> firma handluje a nie produkuje, takwięc marże ma taką samą, z danych z zeszłego roku marża ROE rosła co kwartał 1Q - 14,52%; 2Q - 17,97%; 3Q - 21,14%; 4Q - 22,98%; rentowność systematycznie rośnie w siłę, a skoro wzrosły ceny to zapasy zmagazynowane wzrosły, a wynosiły 481,44 mln, jak przyjmiesz wzrost + 20%, to wzrost wartości magazynu wynosi zysk kwartalny x 2,5. To powiedz gdzie masz niższe marże??

no właśnie handluje, a nie produkuje. Najpierw producent kupi materiał 100% drożej. Później APR drożej kupi. Ceny części nie poszły jakoś drastycznie do góry, więc można wyciągać wniosek, że nie całość podwyżki APR przerzucił na klient co rodzi podejrzenie obniżonej marży.

Ponadto jako świeżynka tutaj możesz nie wiedzieć, że celem prezesa na 2020 było właśnie podniesienie rentowności do poziomu z roku 2018, więc taki był cel, aby w poprzednim roku rosła i nie oznacza to, że rosła będzie nadal czego jedną z wypadkowych jest właśnie marża.

Zresztą wyniki tuż za rogiem. Sami piszecie, że zaraz się przekonamy. Po co tak intensywnie naganiać? Czyżby ktoś wszedł pod wyniki, ale coś nie rośnie?