Re: Próba wyceny akcji SCP

Wasze wyliczenia oprate są idealnych założeniach, jednak trzeba brać pod uwagę kilka poprawek.

1) nie możemy przyjmować że "zwykła wartość spółki" to 130 zł, bo ta cena uwzgldniała sprzedaż Curiosity Diagnostic i przede wszystkim Bacteriomic w tle, więc odniesienie to tej ceny to zbytnie uproszczenie,
2) 70 mln USD to jest maks - nie zakładajcie, że zrealizują na pewno wszystkie kamienie milowe, równie dobrze może być 20 mln USD ekstra,
3) trudno wycenić Bacteromic, to jest inny rodzaj urządzenia, nie tak "komercyjny" bo raczej do zastosowań laboratoryjnych, nie wiadomo ile potrwa dokończenie projektu, to że jest już prawie skończony nazwałbym nieuzasadnionym huraoptymizmem, przypominam że PCRone od 2 lat był "prawie skończony",
4) Nie wiadomo kiedy będzie wypłacona dywidenda, najwcześniej w przyszłym roku, chyba, że zdecydują się na zaliczkę na poczet dywidendy, to też wpływa na obecną wycenę
5) nastroje na giełdzie są kiepskie, więc i kurs nie poszybuje tak daleko

Niemniej jednak trzeba zgodzić się, że perspektywy są duże, możemy zakładać około 80-85 zł z dywidendy (kurs dolara jest rekordowo wysoki, także jest ryzyko kursowe) w perspektywie roku czasu, pozytywne jest to, że coś będzie wpadało z milestonów na bieżąco, bo to powinno podtrzymywać kurs a nie huśtać od projektu do projektu, być może coś wpadnie jeszcze z milestonów do końca roku przy okazji skoro cele są rozłożone począwszy od 2022 r., może Quatrovir ? No i oczywiście fakt, że spółka będzie miała na koncie około 450 mln zł przy obecnej kapitalizacji 460 mln zł .... no to jest trochę patologia polskiej giełdy

Także z całą pewnością wartość spółki jest wyższa niż obecne 173 zł, jeżeli udałoby się dowieźć Bacteromica to można pokusić się o stwierdzenie, że wypłacone dywidendy na akcję za oba projekty (PCRone i Bacteromic) będą łącznie bliskie obecnej cenie akcji :)

Liczę, że niedługo pojawi się ESPI o odwieszeniu procesu przejścia na główny parkiet i może coś napomkną o dywidendzie, może dać to sygnał do skierowania się na północ