Tak patrząc na wykres to mamy wyrysowaną flagę z która już nie ma ruchu i musi wybić z formacji .Flagi i chorągiewki
bardzo często występują na wykresach i stanowią wiarygodny sygnał kontynuacji trendu
mają podobny wygląd (nachylony przeciwnie do trendu prostokąt i trójkąt) i stosuje się do nich zbliżone kryteria
występują w połowie dynamicznego ruchu cenowego, stanowią moment kiedy rynki łapią oddech po dużych wzrostach lub spadkach („zimny kompres”)
kształtują się w krótkim okresie – od 1 do 3 tygodniFlagi i chorągiewki występują w połowie silnego ruchu i dlatego ich zasięg jest łatwy do określenia = wysokość masztu (poprzedzający ruch)
Wolumen powinien maleć w czasie tworzenia formacji i wzrastać w trakcie wybicia (szczególnie w górę)