Re: Ortex (4)

Dnia 2025-09-08 o godz. 18:57 ~Antoni napisał(a):
> Kosiarz nie martw sie o moje wyniki z inwestycji, są bardzo ponadprzeciętne. Widzę szanse i widze zagrożenia, zarówno dla CCC i w skali makro dla całej gospodarki. A _ka_ wieszczy jakies załamanie, kryzys itp. I już tak od roku. Tymczasem mamy najwyższą wzrost PKB w UE, wzrost produktywności i wyższe tempo wzrostu wynagrodzeń niż inflacji. Wzrost realnych dochodów zawsze przekłada się na wzrost konsumpcji i na wzrost oszczędności (w tym też tych lokowanych na GPW, bezpośrednio bądź poprzze TFI itp). Więc nie wiem, gdzie ten kryzys. natomiast jak juz pisałem wcześniej, są też zagrożenia. Nie wiem, czy _ka_ doczytała o co chodzi z podwyżką kosztu ciepła technologicznego o 60%. O tyle wzrośnie koszt ciepła, ale nie okszt całego rachunku, bo w nim znaczy udział maja opłaty stałe, które wzrosną o kilka procent. W tym samym czasie tanieje gaz i energia elektryczna. Cena paliwa tez jest daleko od swoich maksimów, więc nie we wzroście tych kosztów tkwi problem. Dużo większym problemem jest zbyt dużo wzrost pensji minimalnej, a z zewnętrznych czynników, kiepska sytuacja w Niemczech, które są najwiekszym odbiorcą polskiego eksportu. To Ty zdaje sie pisałes gdzies, że teraz nie jest czas na inwestowanie w spółki detaliczne. Mam zdywersyfikowny portfel, ale spółki detaliczne mają w nim duzy udział, ale głównie z powodu wzrostu ich wartości. CCC zacząłem kupować kilka lat temu, a LPP kupiłem po ataku Hindenburga. Ale oczywiście ma też inne branże.
> A jeśli twierdzisz, że to nie czas na spółki detaliczne, to masz na myślii te, które sprzedają w Polsce, czy na kilkudziesiąciu rynkach? I które wciąż na nich sie rozwijają.

##
Antoni, jest po prostu tak dobrze, że kurs jest też tam gdzie był rok temu, a nawet w porywach trochę niżej :)