Na chłodno

Przychody za 10 miesięcy: 2945 mln $ 

Przychody rok temu = 3490 mln $ 
Przychody za 10 miesięcy + 00% r/r względem listopada i grudnia rok temu = 3682 mln $ 
Przychody za 10 miesięcy + 15% r/r względem listopada i grudnia rok temu = 3792 mln $ 
Przychody za 10 miesięcy + 25% r/r względem listopada i grudnia rok temu = 3866 mln $ 
Prognoza Argus: 3600 mln $ 

Ja obstawiam 3750 mln $, za rok następny 4000 mln $ 
Zysk netto 54 mln $, za rok następny 60 mln $ (chyba że poprawią marże)
Dywidendę teraz 0.50$, za rok 0.55 $ 

Patrząc na dywidendę i przyszły rok (Q1 na plus, potem neutralnie), mój spread: 
~20-22 zł dużo doważenia 
~23-26 zł doważenie 
~27-29 zł neutralnie 
~30-34 zł redukowanie 
~35-40 zł dużo redukowania 

Przy megabessie arkadiusztoja możliwy spadek, ale nie na 5-10 zł, ale 17 zł (z może krótkim sięgnięciem na 14 zł). Żeby było niżej spółka musiałaby też znacznie pogorszyć wyniki lub przestać płacić dywidendę. Mógłbym powiedzieć że naczytał się za dużo Lema, ale Lema nigdy za wiele! To dla mnie jeden z ważniejszych polaków ostatnich czasów obok Banacha i Czochralskiego.