kilka faktów

Action handluje na
0.7x kapital obrotowy netto
0.6x wartość ksiegowa
3x wartosc przedsiebiorstwa do ebitda

to sa wskazniki niespotykane
asbis jest na 1.33 x wartosc ksiegowa
ab na 0.9x bez wartosc niematerialnych

Action nie ma dlugu a jak dojdzie do 100% pokrycia zapasów zobowiązaniami handlowymi to bedzie mial
250m gotówki - a to sie stanie w ciagu 1 - 2 lat

Ab i inne spolki z branzy maja to pokrycie na 100 - 120% i do tego maja dług
Action nie ma zadnego długu

ecommerce z tego co prezes mowil jest 10% a bedzie 20% w przyszlym roku
krakvet bedzie 10% sprzedazy na koniec roku

jak popatrzysz na wyceny chewy i zooplus to sam krakvet jest wart 200m pln a to bedzie tylko wiecej bo sprzedaz dynamicznie rosnie
krakvet zaczyna sprzedaz w niemczech, slowacji i czechach i w ciagu 2 - 3 lat moze byc 400 m sprzedazy

wiekszy ecommerce to wyzsza marza np morele maja marze 15%
wiekszy krakvet to wyzsza marza - zooplus ma marze ponad 20%
wiekszy ecommerce to wiecej gotowki bo nie ma naleznosci

tylko kwestia czasu jak ktos to przejmie biorac pod uwage free float

do tego nieruchomosci warte pod 200m
sam kapital obrotowy netto to 360m
a pozostalosci ukladu splaca w 2 lata z tego co sie generuje

czyli warte to jest 200+360+200 = 760m tj 36 / akcje
a liczac dochodowo np. 5x ev/ebitda = 5 *80 = 400 + 200 (gotowka) + 200 (krakvet) = 800 tj. 40 akcje - wychodzi podobnie (bez nieruchomosci)

widac ze akcje przestaly spadac z rynkiem
teraz tylko czekac jak zaczna rosnac

popatrzcie co sie stalo np z Tim

cena docelowa 40 w ciagu 2 lat a w scenariuszu optymistycznym 50 / akcja