te "Póławy " pomine milczeniem.

fajnie sie liczbowo zabawia kursant od kilku dni:) ale dziś to już prawie dzieło sztuki:)- zaczął od 334 i zakończył na 334:)- brawo:). szacun:)

Raczej te spadki są pochodną ceny ropy, a więc także powiązanych z nią cen gazu, który stanowi większość kosztów produkcji nawozów. Poza tym dochodzą obiecane inwestycje w elektrownię gazową, problemy na rynku nawozów (klęska urodzaju).

Chyba ciężko tu liczyć na szybkie odbicie.

a od czego tu odbijać? wyniki ZAP są i będą na przyzwoitym i nieosiągalnym dla innych podmiotów z GA poziomie.
ktoś w klasyczny sposób zdołował kurs-tylko mu gratulować. zmniejszając cene powoduje,że dywidenda procentowo jest bardzo pozytywna. musi sie wykazać. a czy z tego wynika,że ZAP jest gorszą spólką niz rok, czy dwa lata temu? jeżeli jest to sprzedawac. no bo po co trzymac akcje spólki ,która generuje zysk,jest stabilna,przewidywalna i progresywna?

 

Tak, ale co komu po zdołowanych akcjach? Dywidenda jest normalnie 40-60% zysku i w przyszłym roku pewnie nie będzie wyższa niż teraz, czyli około 5%. Skoro zaczynają się inwestycje w nową linię i elektrownię gazową, to może nawet wypłacą 40% z tego mniejszego zysku, albo będą rezygnować z niej całkowicie.

Gdyby SP wpadło na pomysł squeeze out w tej spółce, to odkupienie po zdołowanej cenie byłoby skrajnie niekorzystne. Co jeśli to oni dołują, żeby tak zrobić?

i (jak to mówią) dotknąłeś sedna tarczy:). oto wielkie pytanie- komu zalezy na dołowaniu kursu, bo chyba co do tego nie ma wątpliwości.

BOŚ wydał parę dni temu rekomendację blisko obecnej ceny i podają EPS szacowany na ten rok ~15, na przyszły ~10.

Dywidenda pewnie w okolicy 5%, nie więcej. To raczej nie znaczy, że obecnie spółka jest wyceniona niżej niż powinna być, tylko właśnie w sam raz.

EPS za rok 2016 na poziomie 15? mało prawdopodobne,bo to oznacza zysk netto na poziomie ok. 285 mln, a juz za I i II kw. zysk był ok. 228 mln. wątpie bardzo,aby za drugie półrocze 2016 zysk netto był tylko ok. 50-60 mln. przekonamy się już na początku listopada kiedy pojawią sie wyniki za II kw. 2016.

Tutaj pierwszy kwartał jest zawsze sezonowo największy. EPS z połowy poprzedniego półrocza to 9,4 (gorszy wynik niż roku temu w obu kwartałach).

Zauważ jednak, że już w drugim kwartale nastąpił spadek z ~5 na ~3,5. Od tej pory otoczenie się nie zmieniło na lepsze, więc minimalny spadek oczekiwany w III kwartale jest 30%, czyli powiedzmy powinni zrobić 6 EPS maksymalnie. Pierwsze półrocze 2016 to niecałe 12 EPS. rocznie 12+6=18 max, jeśli nie ma czynnika poprawy od II kwartału - i chyba nie ma do grudnia. Oni prognozują niecałe 16, czyli dalsze spadki ze względu na klęskę nieurodzaju i problemy ze zbytem kaprolaktamu.

Nie powiedziałbym, że nawet 15 jest niemożliwe (9 PLN dywidendy przy 60% zysku), skoro zaczęły się inwestycje. Szczerze mówiąc, nie wiem, jak będą rozliczane i jaki będzie ich wpływ na zysk. Cały czas warto pamiętać, że ZAP są zależne w dużym stopniu od nawozów, a tam większość ceny stanowi gaz (70%, jeśli dobrze pamiętam), który podrożał i raczej szybko znowu nie stanieje, bo jest powiązany cenowo z ropą.

Skoro producenci ropy się dogadują, to już raczej koniec ekstremalnej wojny cenowej i najniżej będzie się kręcić przy 40-50$, a więc i gaz już nie będzie tak tani jak w dołku ropy (<40$ raczej nie jest na horyzoncie).

ludz się dalej 2017-02-13 Odpis obniży skonsolidowany EBIT ZA Puławy za '16 o 10,7 mln zł ha ha ha 

to lecim na Szczenin ha ha ha