Na poczatku gratuluje wszystkim zyskow z ubieglego tygodnia.
Ponizej staralem sie przeanalizowac sytuacje banku zwracajac uwage na mozliwe zagrozenia i uwagi czesto wnoszone na forum.
Zapraszam do polemiki :)

1. Kredyty frankowe.
BOS ma kredytow frankowych na kwote 0,9 mld.
mBank ma kredytow frankowych na kwote 13,6 mld.
PKO BP ma kredytow frankowych na kwote 21,1 mld.
zrodlo: Ugody frankowe nie dla wszystkich klientów - Banki - rp.pl oraz raport BOS za 3 kwartal (str. 31).

Szacowane koszty konwersji kredytow frankowych wg propozycji KNF BOS nie podal. Sprobujmy jednak to oszacowac opierajac sie na danych podanych przez mBank oraz PKO BP.
mBank:
- konwersja portfela aktywnego i pasywnego koszt 5,4 mld
  - konwersja tylko portfela aktywnego koszt 4,7 mld
zrodlo: mBank szacuje łączny wpływ konwersji kredytów w CHF na złotowe na ok. 5 mld zł (stockwatch.pl)
 
PKO BP:
- konwersja portfela aktywnego i pasywnego koszt max. 6,7 mld
  - konwersja tylko portfela aktywnego koszt min. 4,9 mld
zrodlo: Koszty przewalutowania kredytów według propozycji KNF. PKO BP podał swoje szacunki - Forsal.pl 

BOS:
liczac proporcjonalnie wg danych mBank:
- konwersja portfela aktywnego i pasywnego koszt 357 mln
  - konwersja tylko portfela aktywnego koszt 311 mln
liczac proporcjonalnie wg danych PKO BP:
- konwersja portfela aktywnego i pasywnego koszt 286 mln
  - konwersja tylko portfela aktywnego koszt 209 mln

Mozna oczekiwac, ze koszt konwersji kredytow BOS moze wyniesc ok 200 - 350 mln. Przypominam, że zysk netto za 3 kwartaly to 50,5 mln. Jezeli wyniki beda bardzo dobre to za caly 2020 osiagna prawie 70 mln. Konwersja kredytow moze pochlonac zyski z 3 -5 lat. Nalezy tez pamietac, ze jest to wyliczenie dla ugody proponowanej przez KNF, czyli bardziej korzystnej dla bankow. Sad Najwyzszy moze przeciez pojechac po bandzie i w marcu wydac o wiele mniej korzystny wyrok.

Ponadto BOS posiada inne kredyty walutowe (EUR i USD), lacznie na kwote az 625 mln (raport BOS za 3 kwartal str. 31), ktore tez moga stanowic duzy problem.

2. Farmy wiatrowe.
Czytajac forum ciagle napotykam sie na oczekiwanie odwrocenia zapisow na zle kredyty farm wiatrowych. Lacznie chyba ok 220 mln.
Owszem, cena certyfikatow na gieldzie towarowej jest przyzwoita, i kredyty na farmy wedlug slow prezesa banku splacaja sie dobrze. Tylko czemu spodziewamy sie odwrocenia 220 mln skoro bank nawet w ostatnim raporcie odpisal na te kredyty kolejne 41 mln (raport BOS za 3 kwartal, str 42)?

3. Niski wspolczynnik ROE, BOS 2,5 %.
Porownujac do inych bankow:
mBank 2,73 %
Handlowy 5,83 %
BNP Paribas 6,22 %
PEKAO 7,02 %

4. Zaskakujaco duzy odplyw klientow.
Wg raportu BOS za 3 kwartal (str.23 ) liczba klientow na dzien 30.09.2020 zmniejszyla sie az o 8,1 % w porownaniu do stanu na dzien 30.09.2019.

5. Inne watki, ktore pojawiaja sie na tym forum:
- zyski z kredytowania inwestycji offshore. BOS jest na to za malym bankiem, przyznal to sam prezes w jednym z wywiadow. Jest to mozliwe tylko przy wspoludziale wiekszych bankow, tylko jaki one bede mialy interes w dzieleniu sie zyskiem.
- przejecie przez inny bank. Kompletnie nierealne na obecna chwile, przynajmniej dopoki nie rozbrojona zostanie bomba kredytow walutowych.

PS: Nie naganiam, nie odganiam. Sam zastanawiam sie czy kupic ;)

(wiadomość usunięta przez moderatora)

na początek powiem kupić
zyski 2017-2020 r--ogółem 250mln
odpisy na wiatraki 200mln,odpisy na sfinksa 100ml-wystarczy odwrócić i masz 300mln plus zyski z lat ubiegłych 250mln co daje razem 550mln
według twoich wyliczen zostaje jeszcze 200mln
bank jest w okresie naprawczym i może sa jakieś kruczki prawne ze sprawy kredytów frankowych bierze na siebie skarb państwa, tzn BFG,ale i tak zostaje 200mln
według mnie warto kupić

hej greenhorn przekonałem cię?

no gdzie ten od polemiki i elaboratów?
chyba poszedł do biura maklerskiego zająć kolejke ,,,,bo się przestraszył,że się jutro nie dopcha przed 9

Dlatego im gorzej w Bos banku tym lepiej dla nas bo jak sam napisałeś Bos jest za małym bankiem żeby działać samodzielnie dlatego wezwanie i polacZenie z czymś większym a cena wezwania nie niżej niż 20 zł tak aby NFOŚiGW nie był stratny

gdzie ten od polemiki?czyżby jeszcze stał w kolejce pod biurem maklerskim?
Mówiłem żeby kupić ,ale zabawa dopiero się zaczyna,tutaj będzie wysoko i te wasze wyceny 25-30 zł zostaną przebite...
Pozdrawiam wytrwaałych

Wyglada to niezle wykres drabina tos jest na rzeczy i grubo

Ciekawa analiza, jednak gdzieś robisz gruby błąd ....Nie potrafię ci go wytknąć ale rynek i kurs własnie to robią.

wg moich wyliczeń ta rozgrywka zakończy się w okolicach 50 zł i to w tym roku

witam i przepraszam za pozna odpowiedz.

@bobik
w pkt 2 mojego posta pisalem, ze nie wierze w odwrocenie tych 220 mln z wiatrakow, poniewaz bank w dalszym ciagu robi na nie odpisy w raportach. natomiast zabranie zyskow z lat 2017-2020 obnizy kapital wlasny banku i cofnie go do sytuacji z 2017 i kto wie moze konieczne bedzie kolejne jego dokapitalizowanie aby utrzymac wymagane wskazniki.

@Gbaka
piszesz, ze " im gorzej w Bos banku tym lepiej dla nas" i liczysz na wezwanie nie nizej niz 20 zl zeby NFOSiGW nie stracil. jezeli juz dojdzie do przejecia to nie sadze zeby ktos sie przejmowal strata NFOSiGW. jako glowny akcjonariusz moze on przeciez kolejny raz BOS dokapitalizowac, a jak nie chce to powtorza sceniariusz z Idea bank (tzw. resolution) i tyle. kto wie, moze akcjonariusze Idea banku tez liczyli na takie korzystne wezwanie ;)

@BOSki
bardzo mozliwe, ze gdzies robie blad. kazdy sie kiedys myli. w tym przypadku mam sporo watpliwosci i wole patrzec na to z boku. dla mnie najwazniejsze to nie stracic, a dopiero w dalszej kolejnosci zyskac.

Nie zycze bankowi zle. BOS specjalizuje sie w niszy, ktora jest modna i przyszlosciowa, mam nadzieje, ze kiedys odbije.
pozdrawiam i zycze zyskow

Ja bym bosia z idea bankiem nie porównywał po pierwsze jest tu akcjonariusz który zawsze może objąć emisje choć wątpię żeby była konieczna po drugie wiesz co. by było gdyby był taki scenariusz jak z idea polityczne samobójstwo partii która by do tego dopuściła to samo dotyczy straty NFOŚiGW a rezerwy wcześnie czy pózniej rozwiążą bo przecież większość tych kredytow jest świetnie spłacana

jeśli wyrok będzie zły dla banków (a niestety tego się spodziewam) to będzie tu przejęcie ale znacznie taniej niż byśmy chcieli , chociaż może jednak 11-12 zł ktoś zapłaci bo tu co najmniej BM atrakcyjne

John D. I Gbaka .....ale intelektualna paka .Ich przedszkolne interpretacje ....no , no . A siedzą na papierze kilka lat. Ale niech odrobią straty

Pewnie ze będzie przejęcie powyżej nominału i to najlepszy i najszybszy scenariusz aby przytulić z 40%

Nie chodzi o niedoszacowanie Bosia ale o infantylną argumentację.