W tej chwili nie mam APE czekam na moment zeby wrocic, licze sie wstrzelic przed nowymi kontraktami obiecanymi w wywiadach. APE sprzedalem zeby uwolnic srodki na cos innego (NWAI z NC) ale ucieklo mi i dobrze bo trafilem na cos jeszcze ciekawszego na glownym parkiecie. W sumie w analogiczny sposob namierzylem kiedys APE przed infem o kontrakcie (ucieklo mi PUE) i to nie ostatnia analogia.

Wiec jak ktos ma wolne srodki i ochote na odwazna inwestycje w zupelnie odmienna branze (finansowa/fundusz inwestycyjny ale ze strategia inwestowania rowniez w energetyke), to namawiam do przyjrzenia sie spoleczce o dumnej nazwie MAGNA POLONIA - dama po przejsciach ale i z szansami z niezwyklymi.

Ostrozna wycena fundamentalna wartosci godziwej 06N (taki MAGNA ma ticker bo byla jednym z NFI z programu PPP) na podstawie aktualnych i przeszlych wyników wyszla mi 2.00pln na akcje.

Ponadto spolka prowadzi wiele spraw sadowych dajacych szanse przyszlych dochodow procesowych - okolo 24pln na akcje jak wygra wszystkie pozwy (jak wszystko przegra to bedzie strata tylko 21.4 gr na akcje). Tu ta analogia APE i 06N - APE szanse na kontrakty 06N na wygrane procesy (i jedno i drugie ma swoja wartosc). Najwieksza ze spraw  06N jest juz na finiszu. Oszacowalem wartosc pozwow na 6.04pln na akcje.

Razem wychodzi 8.04gr na akcje.

Spekulacyjnie i technicznie tez wyglada ciekawie.

Ryzyko jest duze, 06N byla zawieszona, potem notowana na 2fix, wydaje sie ze starych akcjonariuszy przeczolganych w przeszlosci akcje parza w rece. Jednak mimo tego przy obecnym kursie stosunek ryzyka do szans zacheca do inwestycji (no, przynajmniej mnie zachecil do do kupienia i dokupienia). Przy jakim kursie warto wchodzic w takie cos? Najpierw sie zastanowcie a dopiero potem sprawdzcie notowania ;) Bede wdzieczny za komentarze.

tu wyliczenia
wartosc godziwa: https://www.bankier.pl/forum/pokaz-tresc?thread_id=8116995&strona=1
szanse procesowe: https://www.bankier.pl/forum/pokaz-tresc?thread_id=8146465&strona=1

I zeby bylo jasne, uwazam ze APE jest obecnie notowane ponizej wartosci godziwej, wszystko powyzej to do dyskusji i pod rozwage jako ewentualnie inwestycja obok a nie zamiast APE.

Za długie. Myślisz że ktoś to przeczytał?

No tak, to moze byc wyzwanie bo jeszcze trzeba zajrzec na 2 inne tez dlugie posty. Ale marna pgoda w weekend to jest czas na pisanie i czytanie (i myslenie!!!). Poza tym pol prawdy to cale klamstwo.

Nikt nie skrytykuje nawet?

A APE zbliza sie do ceny ktora byla dla mnie okazyjna nim jeszcze cokowiek bylo wiadome o kontrakcjie dla elektrowni atomowej. Teraz wartosc spolki jest wieksza - APE ma jakies (nawet bardzo niewielkie) szanse odzyskania tego kontraktu i zapowiadali kolejne lepsze kontrakty!

Jeszcze czekam. Każdy dzień niżej, także duże prawdopodobieństwo wzięcia mooooooooże po 2. Kto wie?

Ja obstawiam 1.5. Nie dlatego że naganiam tylko dlatego że jeszcze dużo osób zostało z akcjami po 4 zł. Tu będzie zjazd taki żeby wszystkich wystraszyć. Żeby tylko nie poniżej 1.5...

Mówiłem od początku. Tutaj tylko na longa a zleciało się ptactwo jednodniowe...i teraz jest co jest... Masakra.

Takim tempem to 1,5 w piątek. Kto wie?
Czekam z uśrednieniem, nie sprzedaję ze stratą. W piątek, przy ok.1,5 zobaczę jak końcówka.

A ja jestem optymistą. Poniżej 2.0 nie spadnie. Dziś dokupiłem.

APE nadal nie mam i nadal czekam na optymalny moment do wejscia. APE sprzedalem zeby kupic NWAI z NC, poniewaz podrozal to odpuscilem - co bylo bledem, bo NWAI podrozal kilkakrotnie. Ale nie duzym bledem, bo zamiast NWAI wzialem znacznie bardziej perspektywiczne 06N i wzialem go wiecej niz bylbym w stanie zaryzykowac inwestycji w NWAI.

Po 4 tygodniach od mojego pierwszego postu w tym watku 06N podrozal o rowne 100% w cenach zamkniecia - to sie nazywa premia za ryzyko!!! Moje oszacowanie wartosci 06N: https://www.bankier.pl/forum/temat_wartosc-godziwa-06n-z-uwzglednieniem-pozwow-kosmos-i-grunwald,38199011.html na ponad 8pln uwazam za aktualne. No moze by trzeba bylo wycene nieco podniesc, bo w miedzyczasie spolka Imagis zalezna od 06N oglosila zawarcie umowy przedwstepnej sprzedazy dzialek, z ktorej caly dochod powinna trafic do 06N jako splata zobowiazania. W ten sposob do kasy 06N wypadnie okolo 1/4pln na akcje, a to duzo przy obecnym kursie 06N wynoszacym 1.18pln. Ciekawostka: Imagis jest notowany na NC, aktualna wartosc akcji Imagisa w posiadaniu 06N jest wieksza od kapitalizacji 06N. Ciekawostka 2: wysokosc obrotow na 06N w stosunku do jego FF.

Przy okazji 3 inne najciekawsze akcje z mojego portfela, wszystkie z glownego parkietu:

INK INSTAL KRAKOW - imho najatrakcyjniejsza spolka z sektora budownictwo, a pies z kulawa noga sie nia nie interesuje mimo ze jest tania i ostatnio plyna z niej bardzo dobre informacje. Zarzad rekomenduje wyplate dywidendy (niewielkiej), spolka opublikowala bardzo dobre wstepne wniki za I polrocze 2020 (mimo pandemii poprawa rdr). Na walne zgloszono propozycje zwiekszenia dywidendy i zmiany polityki wynagrodzen wladz spolki na korzystniejsza dla akcjonariuszy. Aktualne wszkazniki wg BM Pekao: C/Z=4.93 EV/EBITDA=2.17. Wartosc INK na podstawie wycen mnoznikowych wzgeledem srednich sektorowych (C/WK, C/ZO, C/P, EV/EBITDA, EV/EBIT, EV/przychody) i wycen dochodowych (wart. renty wieczystej, wart. zyskow dodatkowych) wg StockWatch wynosi od 36.65pln do 136.59pl, srednio okolo 65pln a kurs obecny 20.50pln. Obecnie trwa konsolidacja/lagodny trend wzrostowy.

FSG FASING - podobnie jak INK moim zdaniem najatrakcyjniejsza ze swojego sektora (elektromaszynowego). Wyceniana przez rynek nisko bo produkuje glownie dla gornictwa ktoro ma w UE pod gorke. FSG regularnie co roku od 2000 generowal zysk (2 kryzysy po drodze i zawirowania w gornictwie), w tym czasie wartosc firmy wzrosla 4-krotnie (WK wzrosla z 11.74pln na akcje w 2000 do 44.83 po 1q2020), firma rozszerzyla dzialalnosc na prawie caly swiat (np. Chiny - maja tam spolke-corke produkcyjna i druga handlowa) a w innych czesciach swiata wegiel jest po prostu niezbednym surowcem. Aktualne wszkazniki C/Z=3.27 EV/EBITDA=0.54 (wartosc wrecz niewiarygodna, inne serwisy podaja znacznie wyzsze EV/EBIDTA na poziomie "tylko" kilkukrotnego niedowartosciowania, np. wg StockWatch EV/EBIDTA=2.91), wyceny StockWatch od 34.30pln do 71.28pln, srednio okolo 55pln, kurs obecny 11.20pln. Walor jest po spadkach ktore ostanio dotknely krajowe spolki zaplecza gornictwa, kurs prawie wrocil do minimow ustanowionych w kwietniu - imho to okazja i z obecnego poziomu po konsolicacji nastapi silne wybicie.

ASB ASBIS - handel hurtowy sprzetem IT, rowniez firma miedzynarodowa (Europa, Azja (dawne ZSRR), Bliski wschod i Afryka), spolka 2x w roku placi dywidende. ASB powinna zyskiwac na pandemii (przechodzeniu wiely branz na tryb zdalny pracy co wymaga inwestycji w sprzet IT) i wyglada ze faktycznie zyskuje - co miesiac ASB publikuje prognoze wynikow (przychodow) miesiecznych (maju poprawa o 4% rdr, w czerwcu o 9%, prognoza za lipiec spodziewana 22 bm.). ASB znacznie urosl przez lata i rozwija sie dynamicznie. Aktualne wszkazniki C/Z=4.11 EV/EBITDA=3.44, wyceny (wg tych samych kryteriow co dla INK) od 10.02pln do 67.09pln, srednio okolo 25.11pln, kurs obecny ponizej oporu 5pln. Obecnie widoczny spokojny trend wzrostowy.

Choc to watek APE to bede wdzieczny za uwagi (rowniez krytyczne) oraz za wskazanie innych ciekawych niedowartosciowanych spolek, na przyklad najlepszych pod tym wzgledem w danym sektorze lub z jakimis mocnymi atutami dodatkowymi (jak procesy 06N). Sektor nie musi byc "trendy" a spolka moze byc zapomniana przez rynek.

Proszę przyjrzeć się spółce QuarticOn S.A.

Wskaznikowo jest delikatnie mowiac przewartosciowana - ujemnie C/Z i EV/EBITDA. Nie informowali o zadnych wiekszych umowach. Czy sa podstawy sadzic ze zacznie generowac zyski (jakiej wielkosci)?

C/Z ujemne? Mi wychodzi inaczej, nawet uwzględniając wyniki szacunkowe za 1H20. -7,9 miliona straty netto to za półrocze, a nie za 2Q.

Wg StockWatch (wyliczaja na podstawie wynikow za 4 zaraportowane kwartaly) C/Z=-6.23, EV/EBITDA=-25.89

Kiedys tu wspomnialem o MOJ, o ile pamietam bylo to tuz przed odpalem z groszowek na 2pln link

Znowu na tej spolce ida ciekawe choc oczywiscie ryzykowne czasy i przy okazji na FSG - bo FSG zamierza zdjac MOJ z GPW https://www.bankier.pl/forum/pokaz-tresc?thread_id=8592571&strona=1