Societe Generale (B.Kubicki) obniżył rekomendację do trzymaj z kupuj a kurs do 2,20 z 3,20 wcześniej.

Jako ciekawostkę napiszę że ten sam analityk jeszcze niedawno takie wydawał rekomendacje:

1)2017-08-28 10:16

Societe Generale obniżył rekomendację dla Tauronu do "trzymaj" z "kupuj" oraz podniósł cenę docelową do 4,5 zł z 4 zł.
W poniedziałek o godz. 10.12 akcje kosztowały 4,08 zł.

oraz

2)15-11-2017, 10:44 Tauron wart jest znacznie więcej? "Kupuj"
Bartłomiej Kubicki, analityk Societe Generale, podniósł z "trzymaj" do "kupuj" rekomendację dla akcji Tauronu.
Cena docelowa to 4,5 zł - to o ponad 46 proc. więcej niż wynosi kurs na GPW. …

straszny rozstrzał a może to jedynie "pomroczność jasna"??

Rzeczywiście równie dobrze można poprosić szanownego Pana Badziewiaka o rekomendację, chociaż mogłoby się okazać, że ten drugi jest bliżej rzeczywistości od analityków wydających rekomendacje.

Dnia 2018-09-03 o godz. 11:18 ~Eskimos napisał(a):
> Rzeczywiście równie dobrze można poprosić szanownego Pana Badziewiaka o rekomendację, chociaż mogłoby się okazać, że ten drugi jest bliżej rzeczywistości od analityków wydających rekomendacje.

Ale o co Ci chodzi ?
Przecież moją rekomendację znacie
3 zł a przed tym będzie 2,60
1 lipca 2019r. 6 zł tylko mam problem jaka wycena będzie 2 lipca
Przecież to takie proste

A możesz tak bliżej świąt?

Co w tym dziwnego ?
Analityk weryfikuje swoją wycenę ze względu na działania spółki. Spółki energetyczne zmieniły mają obecnie zupełnie inny cel działalności. Jeżeli spółka świadomie inwestuje setki mln PLN w kopalnie które nigdy nie będą rentowne więc musi następnie zrobić odpis to co w tym dziwnego, że analityk ścina wycenę.

Kiedyś jakiś bank wycenił Lotos na ZERO i o ile była to wycena zupełnie bezsensowna to w przypadku spółek energetycznych za chwilę mogą również pojawić się takie wyceny i będzie to uzasadnione. TPE zwiększa zadłużenie i topi kolejne miliony w wydobywanie węgla. Na kopalniach spółka straciła już ponad 730 mln PLN i własnie kupuje kolejną !!! Jeżeli dalej będzie realizowała taką drogę rozwoju to za rok wycena spadnie do 1 PLN i analityk będzie miał rację.

No sorry stary- analityk, który pomylił kierunki - wzrost ze spadkiem i to o...bagatela 60%?????, bo taka jest różnica w pierwotnej wersji jego rekomendacji.
A ty ,,co w tym dziwnego"?
Powiedz to tym, którzy kupili po 4 złote .

nie nazywalcie tych ludzi analitykami bo to blazny sa.

Jaki wpływ na działania spółki ma analityk ?
Czy to on sobie wymyślił 733 mln PLN odpisów na wydobycie ?
Czy to on decyduje o zakupie kolejnej kopalni ?

Rekomendacje się zmieniają bo spółki się zmieniają !
Macie pretensje to do mateuszka i beatki. To jej obietnice i ratowanie Brzeszczy kosztuje spółkę i akcjonariuszy setki mln PLN.

sprzedaj. nikt ci nie karze trzymac ani kupowac. kupisz jak bedzie 3,50 bo analityk nagle zauwazy ze firma ma perspektywy!!! i wtedy pomyslisz ze analityk mysli i widzi co sie dzieje.

Jesli analityk nie potrafi przewidziec odpisow i losow ze spolka w odniesieniu do polityki panstwa to duupa nie analityk. Tak jak on to sami sobie umiemy analizowac spolki. Analityk powinien wiedziec nieco wiecej niz my i potrafic przewidziec choc pol kroku w przod..

~flcn,

Można korygować wyceny ale aż w takim stopniu? Od grudnia do września z 4,50 do 2,20 ??
A co takiego wydarzyło się w tym okresie? Jeden odpis? Dobrze,że w tym a nie w przyszłym roku.Tymi odpisami kręcą jak im
pasuje.Jeden na -730mln a drugi odwracają na +340mln.W przyszłości równie dobrze mogą odwrócić to co dziś odpisują.
Jak by nie było spółka przez 6 m-cy zarobiła na czysto niecałe 600 mln zł a nie 600zł.To chyba powiększyli majątek a nie zmniejszyli?
Co do zadłużenia to też już przestańcie truć.
Dawno temu napisałem,że o zadłużeniu wszyscy wiedzieli od dawna a tymczasem w ub roku kurs doszedł do 4zł i wtedy zadłużenie nie przeszkadzało???(tak wiem wg mediów "gupi" inwestorzy zagraniczni napompowali kurs-"dobile" same)
Mają inwestycję kt postępuje i zgodnie z wcześniejszymi założeniami mieli się zadłużać i to robią-zgodnie z planem,więc co się wydarzyło od grudnia17r(4,50zł) na 2,20(3.09.18r).
Z tym CO2 też nie ma co przesadzać pn będzie wsparcie od Merkel(Niemcy też mają dużo elektrowni węglowych) i nikomu to nie jest
na rękę aby ceny rosły w kosmos.

Analityk pomniejszył wycenę o ok.4mld zł !!!! To wcześniej zapewne nieźle się naćpał i w tym momencie jego analizy są g..warte.
Jest niewiarygodny.

Tauron w tym okresie zarobił 600mln zł i w przyszłości też będzie zarabiał.Na wydobyciu strata raptem 60mln ale rośnie w dystrybucji a to główne źródło dochodu.
Tylko spekulanci robią swoje.Muszą odebrać jakoś akcje po niskiej cenie i to czynią.
 

Aż mnie przytkało przy ostatnim zdaniu.
Bez komentarza.

co sugerujesz? że niby lepiej było kupować po 2,50?po 2,30?-niedawny dół jakby nie było.
Wykres wygląda kiepsko ale nawet chodzik z marsa nie bez słuszności napisał wam że niby kto programuje syst.komputerowe?
Same się nie zaprogramowały na spadki.

Skąd wiesz, że majątek urósł ?
TPE przejmował kopalnie za kilka PLN. Przez 2 lata wykazały one 400 mln strat a teraz jeszcze ponad 730 mln PLN odpisu. Sumarycznie jest już ponad 1,1 mld PLN. Ile jeszcze spółka wpompuje kasy tego nie wiadomo. O odwrócenie odpisów bym się nie martwił. Któraś z kopalń musiałaby odkryć złoża diamentów żeby to nastąpiło.

Oczywiście kopalnie to duże obciążenie.
Pamiętam wpisy ,,teraz Tauron będzie samowystarczalny" prawie jak ,,będzie miał węgiel za darmo" o ile dobrze pamiętam było nawet tacy.
Oczywiście państwo pozbyli się strupa a zarząd taurona to wziął.
To tak jak moi klienci- dawałem gratisa za zakup jednego produktu do czasu aż jeden klient mi powiedział: podarunki, których nikt nie chce...

Decyzji o przejęciu kopalni nikt tu nie broni bo zdanie na ten temat każdy ma podobne oprócz górników i min.energii.
Owszem górnictwo może być trwale nierentowne wszystko zależy od skali nierentowności.Jeśli jednak będą to w przyszłości
kwoty rzędu 60-100mln zł rocznie a pozostałe wyniki będą lepsze to raczej nic się tauronowi nie stanie.
Jak wszyscy wiedzą najgorszy jest czynnik polityczny.Na ten moment jednak firma zarabia a nie traci( zresztą poczytajcie założenia
finansowe Tauronu - szacowali,że najgorszy okres to 2017-2018).
 

Aż przejrzałem sobie ponownie sprawozdanie za I półrocze i aktywa segmentu wytwarzanie po odpisie to ciągle prawie 1,4 mld PLN przy 730 mln PLN zobowiązań. Zakładając, że zobowiązania pokrywają się z aktywami obrotowymi to w aktywach trwałych jest nadal prawie 700 mln PLN. Zarząd już informuje, że uzyskanie EBITDA wydobycia na poziomie z roku 2017 będzie trudne do powtórzenia.

Żeby było jasne ten trudny do powtórzenia wynik na poziomie EBITDA to strata 83 mln PLN !!!
Czy nie ma przesłanek do obniżenia wyceny ?
Jak analityk miałby wycenić przyszłą wartość skoro spółka robi topi setki mln PLN w nierentownych przedsięwzięciach ? Wszystko wskazuje na to że II półrocze będzie słabe ponieważ do strat wydobycia dojdzie słaby wynik wytwarzania ze względu na wzrost cen uprawnień CO2.

Spółka ma prawie 10 mld PLN zadłużenia odsetkowego więc topienie kolejnych milionów w kopalniach to ryzykowne gierki nieodpowiedzialnych polityków. Jaki będzie tego skutek ? To się okaże ale na razie dzięki obecnej polityce mamy taki stan, że wzrost zużycia energii jest zaspakajany przez import ponieważ nasz prąd jest zbyt drogi a co więcej brakuje węgla żeby w ogóle go produkować.
 

Dnia 2018-09-03 o godz. 14:30 ~flcn napisał(a):
> Aż przejrzałem sobie ponownie sprawozdanie za I półrocze i aktywa segmentu wytwarzanie po odpisie to ciągle prawie 1,4 mld PLN przy 730 mln PLN zobowiązań. Zakładając, że zobowiązania pokrywają się z aktywami obrotowymi to w aktywach trwałych jest nadal prawie 700 mln PLN. Zarząd już informuje, że uzyskanie EBITDA wydobycia na poziomie z roku 2017 będzie trudne do powtórzenia.
>
> Żeby było jasne ten trudny do powtórzenia wynik na poziomie EBITDA to strata 83 mln PLN !!!
> Czy nie ma przesłanek do obniżenia wyceny ?
> Jak analityk miałby wycenić przyszłą wartość skoro spółka robi topi setki mln PLN w nierentownych przedsięwzięciach ? Wszystko wskazuje na to że II półrocze będzie słabe ponieważ do strat wydobycia dojdzie słaby wynik wytwarzania ze względu na wzrost cen uprawnień CO2.
>
> Spółka ma prawie 10 mld PLN zadłużenia odsetkowego więc topienie kolejnych milionów w kopalniach to ryzykowne gierki nieodpowiedzialnych polityków. Jaki będzie tego skutek ? To się okaże ale na razie dzięki obecnej polityce mamy taki stan, że wzrost zużycia energii jest zaspakajany przez import ponieważ nasz prąd jest zbyt drogi a co więcej brakuje węgla żeby w ogóle go produkować.
>

No to trzeba by go skądś skombinować
choćby spod ziemi ale wydobędziemy

jazda sponsorowanych naganiaczy.

Na wzrosty czy na spadki jakbyś był tak miły doprecyzować?

Hehehe...też do końca nie mogłem zrozumieć tej blyskotliwej myśli ,,taurona".

do kupna tego badziewia jak jedna czwarta polski jest umoczona w niego.Tu ludzie dalej przecierają oczy ze zdumienia jak to możliwe przecież Państwowe firmy to przyszłość ale także mogą mieć swoje wzloty i upadki.

Może nie na temat ale dla rozluźnienia jakże wartkiej dyskusji....i dla p.~taurona.Można i taką dyskusję prowadzić.

• Stare a z każdym nowym posunięciem rządu coraz bardziej prawdziwe..
• 
  
• Żul Arek przechodzi koło dwudziestoletniej Corsy w gazie i mruczy pod nosem:
• – Skąd ludzie biorą na to kasę? Cały dzień zbieram butelki, puszki i ledwo mam na tanie wino.
• Tymczasem student Wiesiek, dorabiający jako pizkurier właściciel dwudziestoletniej Corsy w gazie przechodzi koło 10-letniego Passerati i mruczy:
• – Skąd ludzie mają na to kasę? Stypendium, umowa na 5zł/h + napiwki, prawie nie śpię, a ledwo na tę Corsę uzbierałem…
• Tymczasem budowlaniec Janusz, właściciel 10-letniego Passerati w kredycie przechodzi obok 5-letniej Insignii i mruczy pod nosem:
• – Skąd ludzie mają na to kasę? Tyram cały dzień i noc, biorę 500+, a ledwo się udało dostać kredyt na to moje cacko, jeszcze nie ma za co na gaz przerobić…
• Tymczasem Sergiusz, biznesman na dorobku i kierowca 5-letniej Insignii w leasingu jest mijany przez Mercedesa z przyciemnianymi szybami w asyście policyjnej i mruczy pod nosem:
• – Skąd oni biorą na to pieniądze? Przecież od dwóch lat nie mam żadnych zysków, zamówienia siadają, ludzi połowę musiałem zwolnić, strach inwestować…
• Tymczasem minister Morawiecki, jadąc w Mercedesie z przyciemnianymi szybami w asyście policyjnej, mijając Insignie, Passerati, Corsy i inne stojące w korkach samochody mruczy pod nosem:
• – Skąd oni biorą na to pieniądze i do tego na paliwo? Przecież już im tak podatkami dowaliłem, że dawno powinni chodzić pieszo…

panowie ja sie nie martwie . kupilem po 2,00 po 1,99 kupie i nizej dajcie na luzik.mam czas.

Gorzej być nie może , tragedia z tą spółką .

nie placz kupuj!!!

Zawsze może być gorzej.....
ale...
może być też lepiej....

złote myśli

~Tauron,wobec tego o co ci chodziło skoro teraz kupujesz i później zamierzasz?

jest tanio to kupuj . potem badziesz plakal za mogles kupic bo bylo tanio . a trole niech sobie psza.

A gdzie widzisz w tym wątku naganiaczy? Skoro kupujesz to grasz na wzrosty wobec tego syt.nieco się wyklarowała
bo chodziło ci o naganiaczy na spadki.Któreż to dranie,wskażesz?

No i nie wskazał.a ja już cały drzalem ze strachu, że wskaże na mnie....

Mamy kolejną rekomendację dla Taurona.(dzś PAP Biznes)

DM mBanku zmienił dla 16 spółek rekomendacje lub ceny docelowe...

Tauron
-kupuj (poprzednio -kupuj)
Cena docelowa 2,77 (poprzednia cena docelowa 2,76)

Pierwsze udostępnienie rekomendacji do dystrybucji miało miejsce 03.09.2018 o godz.8.42

Dwóch analityków i dwie b.różniące się rekomendacje.Dla jednego firma nagle jest mniej warta o 50% w stos.do poprzedniej(swojej zresztą)rekomendacji.Rekomendacją tą(4,50) naganiał na kupno akcji w chwili gdy akcje były po solidnym wzroście do ponad 4zł a obecnie nagania na spadki (2,20)- jak widać spadki przekroczyły znacznie rekomendację.
Drugi analityk znanego DM praktycznie podtrzymuje cenę w rekomendacji.

Zapewne obaj mają dostęp do tych samych danych finansowych.Skąd wobec tego tak różne wyceny??
Jeden umie liczyć a drugi nie czy też jest to celowe wprowadzanie w błąd wskutek nacisku pracodawcy bądź współpracujących
funduszy??
No chyba,że to objaw choroby kt się rozpowszechnia.POMROCZNOŚĆ JASNA.

Polska goooooolll..  1:0

teraz jest już inna choroba
nie wiem jak się pisze więc napiszę po swojemu
new deli

Dnia 2018-09-03 o godz. 15:52 ~tauron napisał(a):
> jest tanio to kupuj . potem badziesz plakal za mogles kupic bo bylo tanio . a trole niech sobie psza.

Jest tanio to nie kupuj, potem będziesz płakał ze kupiłeś a jutro jest jeszcze taniej a pojutrze też jeszcze taniej niż jutro...

NAPALIŁ SIĘ ZIOŁA ALBO ZWARIOWAŁ JAK WSZYSCY NA BANANIE

A tak bardziej merytorycznie bez naganiania panowie....?

ZZ solidarnosc gornikow ponownie straszą manifestacją przed ministerstwem energii.Twierdza(w obecnosci Morawieckiego) ze to nie jest dobra tylko zla zmiana)...juz im sie odmienilo?

Badziewiak pisales ze wyniki w 2018 beda trudne do powotrzenia z tymi z 2017.

A mozesz mi skomentowac analogiczna sytuacje z ENERGA?
http://forsal.pl/artykuly/1031513,energa-wynik-ebitda-z-2016-r-moze-byc-trudny-do-powtorzenia-w-br.html

Normalnie deja vu, w zeszlym roku tak pisali i w tym tez pisza.

dla tych co maja klopoty w obsludze internetu podam linka

http://raportroczny.energa.pl/pl/wyniki-finansowe-wedlug-obszarow-dzialalnosci/

i teraz powiedzcie czy wyniki byly trudne do powtorzenia?