Re: 2,20 - najnowsza rekomendacja

Dnia 2018-09-03 o godz. 14:30 ~flcn napisał(a):
> Aż przejrzałem sobie ponownie sprawozdanie za I półrocze i aktywa segmentu wytwarzanie po odpisie to ciągle prawie 1,4 mld PLN przy 730 mln PLN zobowiązań. Zakładając, że zobowiązania pokrywają się z aktywami obrotowymi to w aktywach trwałych jest nadal prawie 700 mln PLN. Zarząd już informuje, że uzyskanie EBITDA wydobycia na poziomie z roku 2017 będzie trudne do powtórzenia.
>
> Żeby było jasne ten trudny do powtórzenia wynik na poziomie EBITDA to strata 83 mln PLN !!!
> Czy nie ma przesłanek do obniżenia wyceny ?
> Jak analityk miałby wycenić przyszłą wartość skoro spółka robi topi setki mln PLN w nierentownych przedsięwzięciach ? Wszystko wskazuje na to że II półrocze będzie słabe ponieważ do strat wydobycia dojdzie słaby wynik wytwarzania ze względu na wzrost cen uprawnień CO2.
>
> Spółka ma prawie 10 mld PLN zadłużenia odsetkowego więc topienie kolejnych milionów w kopalniach to ryzykowne gierki nieodpowiedzialnych polityków. Jaki będzie tego skutek ? To się okaże ale na razie dzięki obecnej polityce mamy taki stan, że wzrost zużycia energii jest zaspakajany przez import ponieważ nasz prąd jest zbyt drogi a co więcej brakuje węgla żeby w ogóle go produkować.
>

No to trzeba by go skądś skombinować
choćby spod ziemi ale wydobędziemy