Wyniki i prognoza 2026

Zgłoś do moderatora

Odnośnie Q4:
Marża brutto powyżej moich oczekiwań (7.88%),
Podatek dochodowy minimalnie wyższy niż myślałem (liczyłem na 7.7 zamiast 8.7),
Marża netto ciut poniżej moich oczekiwań (2.3%, rok temu w Q4 była 2.6%),
Wyniki roczne ogólnie świetne - 1.08$ na akcję, 0.54-0.55$ powinno być dywidendy = około 2.0 zł - 5% względem kursu 40 zł.

Teraz ważniejszy będzie rok 2026.
Przy 4800 mln $ przychodów (założenie że poprawa r/r będzie się zmniejszać od czerwca).
Poprawie marży brutto z 7.2% w 2025 na 7.5% w 2026 jest szansa na 83 mln $ zysku netto (1.50$ na akcje).
Przy 5200 mln $ przychodów w 2026 jest szansa nawet na 90 mln $ zysku netto (1.62$ na akcje).
To scenariusze moim zdaniem pozytywne, gdzie dywidenda może być 2.7-2.9 zł, a kurs godziwy zatem 54-58 zł.

Gdyby marża została na 7.2% i przychody przestały szybko rosnąć będzie poniżej 78 mln $ zysku netto, wtedy obstawiałbym kurs 32-45 zł, to scenariusz negatywy, bo faktycznie przychody mogą przebić moje oczekiwania. Pożyjemy zobaczymy.

Obserwuj wątek Następna wiadomość +Odpowiedz 4 9

Otwórz konto firmowe mBiznes Standard w mBanku wraz z kartą firmową Mastercard i zyskaj premię

Pokaż treść wszystkich Najstarsza Najnowsza

Wyniki i prognoza 2026 Autor: ~zen_on 2026-02-26 05:46
Re: Wyniki i prognoza 2026 Autor: ~Era 2026-02-26 05:50
Re: Wyniki i prognoza 2026 Autor: ~kuba 2026-02-26 06:00
Re: Wyniki i prognoza 2026 Autor: ~zen_on 2026-02-26 06:15
Re: Wyniki i prognoza 2026 Autor: ~kuba 2026-02-26 06:27
Re: Wyniki i prognoza 2026 Autor: ~zen_on 2026-02-26 06:36
Re: Wyniki i prognoza 2026 Autor: ~zen_on 2026-02-26 06:50
Re: Wyniki i prognoza 2026 Autor: ~hmm 2026-02-26 07:09
Re: Wyniki i prognoza 2026 Autor: ~Jan 2026-02-26 09:44
Re: Wyniki i prognoza 2026 Autor: ~Bob 2026-02-26 09:50
Re: Wyniki i prognoza 2026 Autor: ~Bob 2026-02-26 09:52
Re: Wyniki i prognoza 2026 Autor: ~Ds 2026-02-26 09:56
Re: Wyniki i prognoza 2026 Autor: ~zen_on 2026-02-26 10:04
Re: Wyniki i prognoza 2026 Autor: ~Bob 2026-02-26 10:12
Re: Wyniki i prognoza 2026 Autor: ~zen_on 2026-02-26 14:43

Treści na Forum Bankier.pl (Forum) publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją.

Bonnier Business (Polska) Sp.z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl artykułów 12 i 15 Rozporządzenia MAR (market abuse regulation). Złamanie zakazu manipulacji jest zagrożone odpowiedzialnością karną.

Zamieszczanie na Forum propozycji konkretnych decyzji inwestycyjnych w odniesieniu do instrumentu finansowego może stanowić rekomendację w rozumieniu przepisów Rozporządzenia MAR. Sporządzanie i rozpowszechnianie rekomendacji bez zachowania wymogów prawnych podlega odpowiedzialności administracyjnej.

Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.