Recovery rate?

Recovery rate: Jest to procent odzyskanych należności w stosunku do całkowitej wartości zadłużenia. Ile wynosi Recovery Rate dla CFS? Nie mam pojęcia, pytanie jest otwarte i jestem ciekaw czy ktoś ma faktyczny wgląd na sytuację w spółce?


Spółka, w raporcie za Q1, na stronie 13 informuje:


Całkowita wartość obliga obsługiwanych przez Spółkę wierzytelności na koniec marca 2024 roku wyniosła 2.257.786,87 tys. zł i była o 158.567,31 tys. zł wyższa niż na koniec marca 2023 roku.
Strukturę portfela na koniec marca 2024 r. tworzyły:

• portfel wierzytelności własnych Spółki o obligu 1.513.300,60 tys. zł - wzrost o 90.757,27 tys. zł w stosunku do stanu z 31 marca 2023 r.;
• portfel obsługiwany przez Spółkę na zlecenie o obligu 2.294,30 tys. zł - wzrost o 45,68 tys. zł w stosunku do stanu z 31 marca 2023 r.;
• portfel wierzytelności obsługiwanych przez Spółkę na rzecz niestandaryzowanego funduszu inwestycyjnego zamkniętego wierzytelności o obligu 742.191,97 tys. zł - wzrost o 67.764,36 tys. zł w stosunku do stanu z 31 marca 2023 r.
  
  

Historyczna Średnia Marża Netto dla CFS to 20,35%.


Nawet jeśli byśmy założyli, że spółka w przychodach by miała rozliczać wyłącznie wierzytelności własne (1 513 300 600zł), to obecną kapitalizację na poziomie 41 399 352zł uzyskałaby w Zyskach Netto, przy założeniu Recovery Rate na poziomie 13,45%. 
Nexa Collect, podaje że Średni Recovery Rate w branży wynosi 20%. Jeśli przyłożylibyśmy to do całej wartości obliga obsługiwanych przez Spółkę wierzytelności, ceteris paribus, spółka ma potencjał do wygenerowania 91 891 925 zł Zysku Netto z wyłącznie obecnie skupionego długu.
Ta sama firma podaje jednak, że w zależności od podmiotu, RR może się wahać w zakresie 12 - 50% - ile wynosi dla CFS?