Re: Re:Mocne sprzedaj

Coraz częściej mam wrażenie że Comparic mocniej się wspomaga AI. Powołują się na prognozę Argusa z marca, w której nie uwzględniano jeszcze sytuacji w pogorszeniem marż i przewidywany zysk w 2025 miał wynosić 67.8 mln $, a rok później 78 mln $.

Może Argus nie podaje Net Income na kolejne kwartały, ale podaje EPS (earning per share) i tak przewidywali na 2025 rok:
- Q1E - 0.29$ = zysk netto 16.1 mln $ (było 7.4 mln $),
- Q2E - 0.22$ = zysk netto 12.2 mln $ (ile będzie faktycznie? 10.0 mln $?),
- Q3E - 0.25$ = zysk netto 13.9 mln $ (ile będzie faktycznie? 12.6 mln $?),
- Q4E - 0.46$ = zysk netto 25.5 mln $ (ile będzie faktycznie? 23.0 mln $?),
- 2025E - 1.22$ = zysk netto 67.7 mln $ (ile będzie faktycznie? 53.0 mln $?).

W powyższych szacunkach założyłem że marże netto odbijają, w Q2 są już tylko 30% gorsze r/r (większe przychody), a w Q3 oraz Q4 są już tylko 15% r/r (przy lekko wyższych przychodach). Jak wyjdzie to zobaczymy, spółka często pozytywnie zaskakiwała.

Wszystko się przeciąga. Jak ktoś wierzy że spółka poprawi marże i będzie ciągle zwiększać przychody, to obecna wycena wydaje się już dobra (co nie znaczy że przez bananowość na GPW nie może być taniej).