Re: ONE2ONE - OBROTY

EuroZET - w tej firmie nic duzego sie nie dzieje (tj. maja swoje IT
i obrabiaja swoimi silami), wiec trudno cokolwiek wyrwac,
moim zdaniem O2O robi (jesli w ogole robi) tylko dotychczasowe
akcje next edition.
Nie wiedzialem ze O2O ma umowe z Avantisem (i sadze ze nie
tylko z nimi), co nie jest takie zle, jesli ograniczyli sobie koszty
w zwiazku z outsourciongiem.
Nic tez nie stoi na przeszkodzie aby Zet'ka sama zastukala
do Avantisa - jednak koszty robienia tego samamu beda
i tak wyzsze od tego zeby robic to razem z O2O
(i niech O2O zarobi sobie te 10gr brutto na kazdym SMSie premium).
Potwierdzam to co mowisz - marze w branzy SMSowej sa
coraz mniejsze (widac to w tej chwili chociazby w telewizorze
- pelno akcji SMSowych, nawet wysylka darmowych
SMSow sie sprzedaje), jednak na cale szczescie uslugi
O2O w takich akcjach to nie tylko wysylka SMSow ale
rowniez 'kreowanie marek'+marketing, wiec na tym przyjnajmniej zarobia :-).

ATS - obie kwoty sa dobre :-), ja podalem 4,45 mln USD,
co po kursie daje chyba te 13 mln PLN. Moim zdaniem
nie znajdzie sie kupiec za 4 mln PLN, za polowe tej kwoty
moze tak, o ile bedzie mial pomysl jak wykorzystac takiego ATS'a
(zdaje sie, ze O2O nie mialo/nie ma takiego pomyslu - co przy
ich 'madrych' gadkach/komunikatach o strategiach rozwoju
jest conajmniej 'dziwne', i pokazuje jednoczenie co te 'gadki' sa warte).
Sama sprawa ATSu jest moim zdaniem duzo bardziej skomplikowana
- tematem o ile mnie pamiec nie myli zajmowal sie chyba Pan Malec,
ktory zaslynal m.in. z komunikatow o buy-back (nic z tego nie wyszlo)
i planach dot. ATS'u, no a jego wspolpraca z O2O skonczyla sie
nieciekawie, sprawdz:
1) http://www.one-2-one.pl/wp-content/uploads/2009/06/rap-biez-nr-18_2009.pdf
i od razu typowa PR'owska sciema bo korekta
2) http://www.one-2-one.pl/wp-content/uploads/2009/06/rap-biez-nr-19k_2009.pdf
jak na spolke gieldowa - to bardziej niz zenujace,
a wczesniej spolka informuje, ze odwoluje z Zarzadu Dyr Finansowego:
3)http://www.one-2-one.pl/wp-content/uploads/2009/05/rap-biez-nr-12_2009.pdf
Wiec cala sprawa ATSu wyglada mi tak, ze 'ktos' nie popisal sie swoimi
kompetencjami, a 'inny ktos z rady nadzorczej' mu na to pozwolil.
A plany w temacie ATSu byly szczytne, zobacz:
http://www.one-2-one.pl/wp-content/uploads/2008/12/rb30_07.pdf
Temat ATS'u w O2O to 'wtopa' - najlepiej na tym wyszedl ATS,
no i moze ktos powizany z MCI :-).
Co prawda w raporcie rocznym O2O
http://www.one-2-one.pl/wp-content/uploads/2009/04/gk-121-spr-fin-msr-2008.pdf
zakomunikowal 'oswiadcza, ze jest w procesie sprzedazy 20% udzia!ów
ATS do MCI.PrivateVentures FIZ. Wartosc transakcji bedzie wynosic
2 600 000 PLN' tylko co to znaczy - ze szukamy 'kolejnego frajera na
przewartosciowana spolke, ktora moze kiedys znowu kreatywnie
przewartosciujemy na 2 mln USD i znajdzemy kolejnego frajera
ktory ja kupi', o ile drugi taki frajer jak O2O sie znajdzie.
Oczywiscie niewykluczone ze 'wartosc' ATS znowu ulegnie korekcie
w dol, i transakcja wyjdzie na 2 mln PLN, ale najwazniejsze
zeby sie pozbyc tej nierentownej spolki jak najszybciej.

Gratuluje kontaktu w Comtice :-) i mam nadzieje ze podzielisz
sie jakimis informacjami w zwiazku z tym :-). Jesli jest tam
jednak tak dobrze - to dlaczego jest tak zle?
Nie widac/slychac nic o sukcesach innych marek - w tym Comtica.
Zgadzam sie z opinia Twojego kolegi - O2O nie interesuje
sie Comtica. Dlaczego sie zgadzam? Bo widac to chociazby
po tematach jakie spolka robila i juz nie robi (pisalem juz o tym),
patrzac na ich portfolio:
1) TiVi.PL (dla A2 Multimedia - jest to spolka Agory) - robi Divante;
2) Zet.pl - robi IT Zetki;
3) tvscreen.pl - robi DigitalPartners;
4) dziennik.pl (Axel Springer) - robi Escenic;
5) WCG - robi inna firma przy wspolpracy z Netia;
6) webTV dla Netii - robi sama Netia z N-ka;
Problem w tym, ze jest to utrata projektow dla duzych partnerow
(sam prowadze firme i wiem co to znaczy - czesto robie projeky
po kosztach tylko dlatego ze klient jest perspektywiczny i wiem, ze
podczas hossy zarobie z nim, a wiec troszcze sie o takiego klienta
na wielu poziomach jak o 'jajko'), a zostaly utracone. Trudno sie
wiec nie zgodzic z teza 'stracilismy, no bo wlasciciel sie tym/nami
nie interesowal', natomiast mnie ciekawi dlaczego sie tak stalo,
mozliwe sa np. takie scenariusze:
a) zarzad Comtica jest glupi (raczej trudno w to uwierzyc ...
no bo kto nie chce zarabiac?);
b) wlasciciel ma do kitu kontroling (tez w to trudno uwierzyc,
bo grupa O2O nie jest duza ...);
c) ktos celowo 'ubija' biznes (trudno w to uwierzyc - chociaz historia
zna takie przypadki kiedy Heniek manager ubijal biznes
w spolce jakiej nie byl wlascicielem, a tuz obok jego kuzyn
Waldek rozwijal konkurencje);
d) inwestycje byly totalnie nietrafione i po prostu nie ma popytu
na uslugi/produkty Comtica (scenariusz moim zdaniem
najbardziej prawdopodobny);

Ale tak czy owak - to sytuacja tej spolki jest 'dziwna'.
Przenalizowalem wszystkie raporty O2O w odniesieniu
do Comtica i streemo.pl
Mialem okazje ogladac KRS Comtica, niestety w niektorych
miejscach wyglada bardzo slabo - np. ostatnie sprawozdanie
finansowe maja zrobione za 2006 rok (czemu nie ma za 2007,
2008 - tego mozna sie tylko domyslac).
Pozatym jak wynikaz KRS - Comtica miala nadzor prokurenta
przez jakis czas, a to juz bardzo slabo swiadczy o tej spolce
(spolka nie miala zarzadu, miala jedyne prokurenta,
ktory przeciez nie mial zadnej odpowiedzialnosci).
Historia jaka wyczytalem z raportow Comtica i O2O, wyglada
mnej wiecej tak:
1) MCI 'przenosi' streemo.pl do DigitalAvenue i idzie na NewConnect -
moim zdaniem klasyczna podpucha w wykonaniu MCI,
bo 'MCI pokazuje ze ma jakas wartosc w swoich inwestycjach,
bo poszedl ze spoleczkami na gielde' (tak na maginesie - naprawde
niezly ruch, MCI sie bogaci, frajerzy pompuja kase
w sztucznie wykreowane wartosci);
2) MCI inwestuje w Comtica i sprzedaje ja do O2O
http://www.one-2-one.pl/wp-content/uploads/2008/12/rb07_07.pdf
MCI obejmuje jednoczesnie czesc akcji O2O w zwiazku z tym, zamiast kasy;
3) Jednoczesnei O2O przejmuje od Comtica czesc udzialow
w spolce Streemo:
http://www.one-2-one.pl/wp-content/uploads/2008/12/rb08_07.pdf
patrz jednoczesnie pkt.1 - czesc udzialow streemo jest nadal w DA,
a tak naprawde w MCI, i tu O2O daje sie 'podejsc' MCI'owi bo kupuje
udzialy w 'spolce krzak' (podobne sztuczne zawyzenie wartosci
inwestycji, tak jak w przypadku ATSu);
4) W miedzyczasie streemo.pl wychodzi z DigitalAvenue:
http://www.one-2-one.pl/wp-content/uploads/2008/12/rb36_08.pdf
O2O placi kase, MCI sie znowu wzbogaca;
jednoczesnie O2O przejmuje dlugi jakie wobec streemo.pl
maja udzialowcy streemo.pl (jednoczesnie - jak wynika z KRSu -
sa to osoby z zarzadu Comtica) Pan Laskowski i Pan Szostak;
w raportach finansowych widac te dlugi i ich wysokosc:
http://www.one-2-one.pl/wp-content/uploads/2009/04/gk-121-spr-fin-msr-2008.pdf
jest to prawie 370.000 PLN (!!) - jako inwestor wolalbym, aby
O2O odzyskalo ta kase w gotowce i poprawilo swoj wynik netto,
zamiast robic tym Panom takie prezenty ....

To ze Comtica robi jakies projekty nawet na marzy podobnej
do O2O z punktu widzenia inwestora ma male znaczenie - co
z tego, skoro ma negatywny wplyw na wynik, a strategicznie
nic nie wnosi.
Caly czas twierdze, ze O2O powinno odciac swoje nierentowne 'ogony' -
streemo.pl nie ma realnie zadnej rynkowej wartosci, Comtica jest strasznie
'pokrecona' od strony finansowo-prawnej, ifusion robi jakies nikomu
niepotrzebne projekty itd.