Re: NWZA dot. emisji akcji

Dnia 2017-10-08 o godz. 22:56 ~Zbyszek napisał(a):
> Wszystko wyjaśnili. W zależności ok kursu PLN/EUR występują drobne różnice ale generalnie pod względem rachunkowy jest ok.

Matematycznie wszystko się zgadza, tym bardziej że emisja akcji może być na kwotę 101 mln PLN, a nie tylko 90 mln PLN. Przejrzałem pobieżnie prospekt emisyjny i pojawia się tam kilka ciekawych informacji, na które chciałbym zwrócić uwagę. Jeśli emisja akcji dojdzie do skutku, to udział Sztuczkowskiego spadnie z 66,7% do zaledwie 50,3%. Nadal jest to sporo, ale oddala to nam wizję przekroczenia progu 90% i wyprowadzenia Cognora z GPW przez Sztuczkowskiego.

Dla posiadaczy warrantów, ciekawa może być informacja, że jeśli emisja dojdzie do skutku po cenie 1,50 PLN, co obecnie jest bardzo prawdopodobne, to cena warrantowa obniży się wtedy z 2,35 PLN do 1,91 PLN, zarówno dla obigatariuszy, jak i dla nas drobnych warrantowców. Obniżenie ceny warrantowej może skłonić obligatariuszy do wymiany obligacji na akcje po cenie 1,91 PLN, szczególnie że będą mogli teraz partycypować w zyskach i otrzymywać dywidendę. Gdyby wszyscy obligatariusze wymienili obligacje na akcje, to udział Sztuczkowskiego spadnie o kolejne kilka procent do ok. 40,9%.

Cenę emisyjną i liczbę nowych akcji poznamy już w piątek 13 października ... na szczęście nie jestem przesądny ... a akcje zostaną przydzielone do czwartku 19 października. PDA będą notowane od 2 listopada.