Re: kolejna pozycja to zadłużenie

a według mnie z tego co sobie wyżej nabazgrałem wychodzi (przy wskaźniku 10XEBITDA), że jest warta jakieś 78 mln plus aktywa internetowe w oparciu o aktywa PTWP które są wyceniane na 22 mln ale, że przyjmujemy wskaźnik 10XEBITDA czyli PTWP ze względu na to, że jest notowany na NC jest niedoszacowany i według tego parametru powinien być wyceniany na pozimie (3.2 mln*2=6.4mln X10= 64 mln

Tym samym jeżeli przyjmiemy, że część gazetowa jest warta 78 mln a część internetowa tyle ile grupa PTWP liczona według X10 EBITDA to daje do wynik 78+64= 142 mln (plus ew. inne aktywa ale nie powinny być uwzględniane bo przecież grupa przy debiucie musi dać coś ekstra i tym czymś ew. byłyby inne aktywa jak (ekiosk i MMC) zwłaszcza, że wskaźnik 10xEBITDA i tak jest korzystny dla sprzedających.

Co oznacza, że w moim porównaniu PTWP jest niedowartościowane z wyceną na poziomie 22 mln (powinno być 64 mln = 10xEBITDA liczone jako 2*3.2 mln (wynik za I półrocze)) ale też presspublica nie powinna przyjmować tej kapitalizacji bo PTWP jest notowany na NC stąd bardziej miarodajnym jest ew. mnożnik EBITDA?

Wycena PTWP jest o tyle według mnie potrzebna bo aktywa internetowe grupy Gremi są praktycznie tożsame z aktywami internetowymi grupy PTWP (ze wskazaniem na serwisy PTWP)
Jest to bardzo pomocne bo ew. pozostaje już tylko wycenić aktywa 'papierowe' i markę Rzeczpospolita