Re: Dr.Nowak,

Dnia 2024-02-13 o godz. 11:23 ~DrNowak napisał(a):
> Zaraz zaraz! Dlaczego wprowadzasz ludzi w bląd?! Po trzech kwartałach mamy 124 mln netto. W Q4 na miękko przeskoczymy świetny wynik z 4Q22 (181 mln) bo przekazań było więcej, a ceny nieruchomości wzrosły r/r średnio ponad 15%. Myślę, że realnym jest nawet 220 mln. Łącznie da to max 350 mln zysku netto. Strategia na lata 2021-2025 zakłada wypłatę dywidendy do 75% zysku. Co ciekawe konkluzja jest trafna, bo przy takim wyniku dywidenda między 50-60 gr jest najbardziej realnym scenariuszem, ale sposób w jaki doszedłeś do takiego wyniku jest bardzo wątpliwy.
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Pełna zgoda, co napisałeś.
Niestety oprócz konkluzji. (dywidenda 50-60gr)
Pozwolę sobie na uwagę:
W 4Q 2022 roku marża netto była b. wysoka , 24,38%
a np:
1Q2022, 13,66%
2Q2022, 12,13%
3Q2022, 17,34%
Dodatkowo : DEVELIA: Wprowadzenie do obrotu obligacji serii DVL12270Z9 (160mln), obciąży wyniki za 1Q2024, dodatkowymi kosztami. Przy inwestowaniu w LT jest to istotna informacja.
Co widać po zachowaniu się waloru , w okresie 1W 5,12-4,775, spadek o 6,5%
Z drugiej strony udział w akcjonariacie Funduszy , może wymusić na Zarządzie wyższą niż oczekiwania dywidendę.
Rekapitulując kij ma 2 końce.
Miłego.