Raport analityczny: PCC Rokita: Kupuj 27.11.2017

W 4Q’17 europejskie ceny sody kaustycznej notują wzrost rzędu 40% r/r, co powinno przełożyć się na rekordowe wyniki 4Q’17 i 2018 roku (czołowi producenci informują o kolejnych podwyżkach). Rynkowi sprzyja bardzo dobry popyt z branży producentów aluminium i celulozy przy ograniczonej podaży gł.  z Chin (efekt kontroli środowiskowych). Dodatkowo wymagające przepisy środowiskowe w Europie przyczynią się do zamknięcia ok. 8% zdolności produkcyjnych w starej technologii. Liczymy, że spółka maksymalnie wykorzysta sprzyjające otoczenie rynkowe rozbudowując moce produkcyjne elektrolizy  (w raporcie za 3Q’17 wskazuje na dwa dodatkowe elektrolizery). Tym samym zdecydowaliśmy się podnieść prognozy wyników finansowych na 4Q’17  i w szczególności 2018 rok (o 20%- kolejne lata bez większych zmian) podwyższając jednocześnie rekomendację z Akumuluj do KUPUJ z ceną docelową 111,0 PLN/akcję...... http://marketinvest.pl/gielda/komentarze-i-analizy/9-analizy-akcji/26444-raport-analityczny-pcc-rokita-kupuj-27-11-2017