prognoza wyniku za 2kw 2025

Czekamy na wyniki za 2Q25. Jak wszyscy wiemy tutaj kluczowa będzie teraz marża. Ta za 1Q25 nie zachwyciła i gdyby utrzymała się na podobnym poziomie to pomimo rewelacyjnych przychodów należałby się spodziewać zysku netto na poziomie 9-12mln USD netto. Lepiej niż rok wcześniej, ale nie byłoby to w mojej ocenie satysfakcjonujące.
Moim zdaniem jednak marża powinna być wyższa przynajmniej na poziomie średniej z 2023 i 2024 tj. ok. 1,7-1,8%. Wyniki teraz będą kluczowe ponieważ pokażą czy firma poradziła sobie z wysokimi kosztami, czy może jednak te przychody były kosztem marży.
Niemniej zakładam zysk netto na poziomie ok. 16-17 mln USD, wszystko powyżej będzie rewelacyjne. Patrząc na informacje ze spółki o strukturze geograficznej i produktowej sprzedaży jest to jak najbardziej realne. Zysk na poziomie ok. 9-12 USD to będzie absolutne minimum, jednak wtedy należy oczekiwać spadku kursu do ok. 24-25 zł , gdyż będzie to jednak niższy zysk za 1 pol w stosunku do 2024.
Kolejna kluczowa informacja będzie o przychodach za lipiec i sierpień, wtedy zobaczymy czy tendencja wzrostu przychodów miesiąc w miesiąc jest stała. Jeśli wyniki będą 16-17 i lipiec sierpień wzrost ok. 20-30% to 30 złoty pozostanie tylko wspomnieniem i będziemy raczej spoglądać na 40 zł.