PLAST-BOX analiza i prognozy.

Witam
Angażując się w tą spółkę rok wcześniej nie przewidywałem zmian, które miały miejsce w ostatnich 2 tygodniach. Zmiany we władzach po ostatnim walnym uważam za pozytywne. Dodatkowe pieniądze z PARP w kwocie 5,1mln to też plus. Finanse za IVQ 2010 też na plusie. A jednak kurs spada od kilku sesji i to znacząco. Dlaczego?
Wg mojej oceny dzieje się tak za sprawą Insiderów z PLAST-BOX, którzy po odwołaniu ich z zajmowanych funkcji w Radzie i Zarządzie - sprzedają swoje akcje lub podmiotów ze sobą powiązanych. Nie są to wprawdzie duże sprzedaże, ale rzutują na obniżkę kursu.

Co dalej więc ze spółką?
Aby na to odpowiedzieć poanalizujmy trochę.

1. Akcjonariat / akckcje w szt. (%głosów na WZA) :
1) Krzysztof Moska zpodmiotami powiązanymi 1 347 652 (15.29%)
2) Leszek Sobik 1 170 000 (13.28%)
3) Oleksandr Gerega 894 521 (10.15%)
4) Pioneer Pekao Investment Management SA 889 283 (10.09%)
5) Grzegorz Pawlak 876 120 (9.94%)
Razem to: 58,75%
Czyli Free Float stanowi 41,25% posiadając 3 634 704 akcji.
Wniosek:
W obrocie jest mało akcji do spekulowania i bardzo szybko można zarówno podbić cenę jak i ją obniżyć.

2. Kalendarium dobrych zmian i wieści:
a) 18.02.2011 sprzedaż granulatu na Ukrainę do spółki zależnej na kwotę 8mln euro, co stanowi ok. 32mln PLN i 39,3% przychodów całego roku 2010,
b) 25.02.2011 absorbcja 5.100.724,60 zł z PARP - sukces umowy z 09.2009 na dofinansowanie innowacyjnych technologi,
c) 28.02.2011 wybór nowych władz spółki na wniosek Krzysztofa Moski głównego akcjonariusza, który jak zapowiadał - będzie zwiększał swe zaangażowanie w spółce.
d) 02.03.2011 publikacja raportu okresowego kwartalnego skonsolidowanego 4/2010 QSr

3. Wybrane wyniki z raportu 4/2010 QSr
a) przychody 81423tys zł na koniec 2010 wobec 68856tys. zł w 2009 wzrost o 18,25%
b) zyst netto 1868tys. zł na koniec 2010 wobec 5762tys. zł w 2009 spadek o 67,59%
c) aktywa 121061tys. zł na koniec 2010 wobec 93576tys. zł w 2009 wzrost o 29,37%
A zatem spadek zysku netto wynika również z większych inwestycji, co jest dobrym działaniem spółki, choć dla Moski zysk netto był za mały i stąd m.in. zmiany w Zarządzie i RN.
Po szczegółowej analizie raportu finansowego osobiście oceniam go pozytywnie.

Jakie więc prognozy dalej?
Praca w Spółce musi się ustabilizować po zmianach władzy.
Kurs może jeszcze zniżkować bądź przejdzie w trend boczny na poziomie 14,50zł przez najbliższy tydzień.
Jednak spekulacyjnie - akcje spółki mogą rosnąć krótkotrwale nawet do 16,50zł - okazja dla DT.
Gdyby taki spekulacyjny charakter obrotu utrzymał się przez 3 i więcej sesji mamy możliwość wzrostów do ok 17-18zł.

Pozdrawiam tych na tej spółce, którzy zainwestowali w nią długoterminowo.