Moody's ENERGA 71 % EBITDA - DYSTRYBUCJA niski profil ryzyka biznesowego

Wytłumacz proszę dlaczego uważasz że miałem akcje spółki ZE PAK .
a w temacie wątku

December 13, 2021 -- Moody's Poniżej podsumowano kluczowe kwestie dotyczące ratingu. Rating emitenta Energa SA (Energa) Baa2 jest wspierany niskim profilem ryzyka biznesowego działalności regulowanej sieci dystrybucyjnej w Polsce (A2), który wniósł około 71% do skonsolidowanej EBITDA spółki w ciągu pierwszych 9 miesięcy 2021 roku i który jest oparte na stosunkowo dobrze ugruntowanych ramach regulacyjnych. Rating wspierają również umiarkowane wskaźniki lewarowania Energi, wyrażone jako środki z operacji na dług netto, które według Moody's pozostaną w przedziale 24%-30% do 2022 roku.

uzupełniając

ENERGA aktualnie C/Zysk operacyjny tylko1,98 C/Z 2,62 a C/WK tylko 0,32-zgadzając się z przedmówcą z kwartału na kwartał wskaźniki będą jeszcze lepsze.Niebawem wyniki wstępne za 4 kw 2021 r powinni podać

Przypominając 9 -słownie dziewięć miliardów darmowej kasy dostanie ENERGA tylko z rozstrzygniętej aukcji rynku mocy rok 2026 a jeszcze należy pamiętać o wygranych przez ENERGA aukcjach za wcześniejsze lata co powoduje że ta kwota jest jeszcze większa oraz mieć na uwadze jeszcze aukcje które ENERGA wygra w przyszłości. Z wspomnianych dziewięciu miliardów darmowej kasy którą dostanie spółka ENERGA dla spółki CCGT Ostrołęka w okresie 17 lat przypada minimum 4,73 mld zł a według portalu wysokienapiecieWartość budowy elektrowni gazowo-parowej (CCGT) Ostrołęka o mocy 745 MWe netto ma wynieść szacunkowo ok. 2,5 mld czyli koszt budowy o 2 miliardy mniej niż ta inwestycja dostanie z rynku mocy

Należy też pochwalić -choć nie wiem dokładnie kogo ale zmieniono przepisy i ENERGA zamiast kar dostała nadzwyczajne zyski bo mamy możliwość wykorzystania procedury opisanej w art. 47b ustawy z dnia 8 grudnia 2017 r. o rynku mocy, które umożliwi spółce celowej Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. wypowiedzenie, bez kar umownych, umowy mocowej zawartej w 2018 r. dla projektu węglowego z ceną 205 zł i otrzymanie wsparcia - z ceną z aukcji 2026 która jest o100% wyższa bo wynosi 400zł

co do przyszłych aukcji rynku mocy to mamy CCGT GDAŃSK około 450 MW zapewne zgłoszą do aukcji rynku mocy w roku 2027 i w okresie 17 lat dostaną z tego tytułu minimum 3 mld darmowej dodatkowej kasy do wspomnianych 9 miliardów -Pokrywa to z nawiązką koszt budowy / spłatę rat kredytowych i jeszcze zostanie a jeszcze zyski ze sprzedaży energii tez będą .Oczywiście może być ze Energa nie będzie mieć w CCGT GDAŃSK100% udziałów
Mając to na uwadze pozdrawiam sprzedających i życzę udanych inwestycji w inne spółki i aby nie było zamienił stryjek siekierkę na kijek

przy aktualnych cenach energii elektrycznej patrz wykresy na tge.pl produkcja nawet z aktywów węglowych jest opłacalna pomimo wysokich cen CO2 -co nawet oficjalnie niedawno potwierdził w wywiadzie prezes innej spółki energetycznej ENEA- oczywiście nie wiadomo jak długo ta o opłacalność wytwarzania się utrzyma ale pamiętajmy 39 % mocy zainstalowanej w aktywach wytwórczych Energi pochodzi z OZE

ENERGA-zatwierdzenie taryf regulowanych obrót wzrost 40% dystrybucja 9 %

Jak poinformował Urząd Regulacji Energetyki (URE), w wyniku zatwierdzenia nowych taryf na obrót energią elektryczną, odbiorcy w podstawowej dla gospodarstw domowych grupie G11, dla których sprzedawcą z urzędu są firmy Enea, Energa, PGE i Tauron, zapłacą za energię ok. 17 złotych netto miesięcznie więcej, co przekłada się na 37 proc. wzrost stawek netto. Mamy tez wzrost stawek dystrybucji dla tych odbiorców średnio 9 proc.
Poniżej stara i nowa taryfa spółki ENERGA -prawie 40% wzrost

https://bip.ure.gov.pl/dokumenty/ico/pdf.gif
(1,30 MB)250/2021
17 grudnia 2021 Taryfa ENERGA-OBRÓT S.A.
Decyzja Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki nr DRE.WPR.4211.7.8.2021.JSz z dnia 17 grudnia 2021 r.

https://bip.ure.gov.pl/dokumenty/ico/pdf.gif
(1,3 MB)284/2020
17 grudnia 2020 Taryfa ENERGA-OBRÓT S.A. 
Decyzja Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki nr DRE.WPR.4211.7.11.2020.JSz z dnia 17 grudnia 2020 r.

uzupełniając

39 % mocy zainstalowanej w aktywach wytwórczych Energi pochodzi z OZE i cały czas mamy nowe inwestycje ENERGA

Wójt gminy Przykona Mirosław Broniszewski podkreślał, że wszystko wskazuje na to, iż przyszły rok 2022 będzie przełomowy pod względem zagospodarowania terenów progórniczych pod względem farm fotowoltaicznych. Około 200MW ma zostać zainstalowane przez portugalską firmę EDP, kolejne panele fotowoltaiczne o mocy 100 MW postawi Energa Green Development - 100 MW na swoim obszarze, -jest to spółka w 100% zależna od ENERGA -www.energagreendevelopment.pl

Projekt PV Gryf
Celem projektu jest budowa farmy fotowoltaicznej o mocy 19,83 MW. Zgodnie z ogłoszonymi w grudniu 2020 roku wynikami aukcji OZE spółka Energa OZE wygrała aukcję zwykłą dla instalacji. Dnia 30 grudnia 2020 roku spółka wydała NTP. Projekt jest w fazie realizacji. Przewidywany termin oddana do eksploatacji projektu to koniec 2021 roku. Farma powstaje w gminie Przykona, na terenach zrekultywowanych po kopalni odkrywkowej węgla brunatnego Adamów.
Projekt PV Mitra 
Celem projektu jest przygotowanie, budowa i oddanie do eksploatacji instalacji fotowoltaicznej składającej się z zespołu
elektrowni fotowoltaicznych o łącznej mocy zainstalowanej ok. 100 MW, 50 stacji elektroenergetycznych 30/0,8kV,
elektroenergetycznego przyłącza WN 110 kV wraz z traktem światłowodowym, stacji GPO 110/30 kV, linii kablowych SN 30
kV i telekomunikacyjnych, uziemienia oraz wewnętrznego układu drogowego wraz z pełną infrastrukturą towarzyszącą. Na obecnym etapie są prowadzone prace, których celem jest uzyskanie pozwolenia na budowę (w dwóch etapach po 50 MW) dla farmy fotowoltaicznej o mocy ok. 100 MW (moc sumaryczna), wraz z wyprowadzeniem mocy

W nawiązaniu do powyższego mamy również
Spółka Energa OZE przejmie budowaną farmę fotowoltaiczną PV Wielbark powstającą w Borkach Wielbarskich (woj. warmińsko-mazurskie). Na razie zakupiono pierwszy projekt o mocy 6 MW. Po kolejnej serii akwizycji do 2023 r. w rękach spółki znajdzie się instalacja o mocy 62 MW.
Po kupieniu pierwszej, 6-megawatowej instalacji, do końca 2021 r.spółka zakupi kolejny segment farmy z panelami także o łącznej mocy 6 MW. Kolejne nabycia będą się odbywały w ramach postępu budowy, aż do osiągnięcia planowanej mocy 62 MW w 2023 r.
Łączna powierzchnia wykonywanej etapami elektrowni PV Wielbark wyniesie około 119 ha. By zrealizować inwestycję potrzebnych było 56 pozwoleń na budowę. Instalacja będzie się składać z około 140 tys. paneli fotowoltaicznych w większości o mocy jednostkowej rzędu 530 W. Zostanie wyposażona w 337 inwerterów (falowników). Zapotrzebowanie na stal osiągnie 2,5 tys. ton. Roczna produkcja energii elektrycznej wyniesie około 62 GWh, wystarczająco dużo, by pokryć zapotrzebowanie około 31 tys. polskich gospodarstw domowych.
 https://inzynieria.com/filmy/branzy/film/9/1122,energa-kupuje-farme-fotowoltaiczna-w-wielbarku-o-mocy-62-mw 

Ze strony 32 skonsolidowane sprawozdanie finansowe po 3 kw 202 r
budowa instalacji fotowoltaicznej PV Wielbark -219,2 mln zł, PV Gryf -39,5 mln zł -realizacja przez Energa OZE S.A.
•
budowa instalacji fotowoltaicznych PV Czernikowo+, PV Samolubie 1, PV Samolubie 2, PV Pierzchały oraz PV Przykona,
-13,3 mln zł -projekty realizowane przez Energa OZE S.A

Warto przejrzeć i zapoznać się z informacjami

https://e-magazyny.pl/zielone-wiadomosci/nowe-inwestycje-w-oze-na-pomorzu-warmii-i-mazurach/

http://energagreendevelopment.pl/

https://energa-oze.pl/obiekty

https://energa-oze.pl/o-nas/linia-biznesowa-wytwarzanie

ENERGA aktualnie C/Zysk operacyjny tylko1,98 C/Z 2,62 a C/WK tylko 0,32 z kwartału na kwartał wskaźniki będą jeszcze lepsze a w ESPI emitenta ENERGA Przyjęcie Strategicznego Planu Rozwoju Grupy Energa na lata 2021-2030 mamy stwierdzenie że
Planowane jest, że realizacja celów SPR przełoży się na wzrost skonsolidowanego wyniku EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację oraz odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych) w 2030 roku o ponad 60% w porównaniu do 2020 roku.

Choć Energa nie będzie podawać oddzielnie wyników za 4 kw tylko od razu roczny raport którego daty jeszcze nie podali to jednak niebawem wyniki wstępne za 4 kw 2021 r ENERGA powinna podać bo ORLEN 27 stycznia podaje wyniki skonsolidowane uwzględniające ENERGE za 4 kw 2021