ccc vs lpp wycena

Porownujac te 2 spolki poki co widac ze ccc zjechalo z wycena w poblize lpp
Dla LPP zakladajac 1100mld ebitdy w q2 (bardzo konserwatywna prognoza) mamy ok 4.3mld ebitdy za ostatnie 4 kwartaly co nam daje ev/ebitda na poziomie 7.44
Dla CCC aktualnie mamy 1,785 mld co daje nam na dzisiaj ev/ebitda 7.17

Patrzac na rentownosci zarwno lpp i ccc jakie osiagaja wyceny wydaja sie stosunkowo niskie, Przed nami 2H - potencjal w obu spolkach jest spory do poprawy w zwiazku ze wzrostem powierzchni, wreszcie po kilku latach konsument ma szanse sie naprwde odrodzic oraz bardzo dobrym kursem dolara (tu juz mamy oficjalna zapowiedz z lpp ze widelki na marzy powinnny zostac pobite !)
To wszystko wskazuje na ok 2.2mld z ccc i ponad 5mld z lpp - bardzo realne wartosci. W takim wypadku ev/ebitda spada nam dla ccc do 5.8 a dla lpp do 6.4 - to juz sa wartosci bardzo niskie. Ciezko wytlumaczyc tak niska wycene obu spolek wzgledem konkurencji europejskiej. na ten moment zwlaszcza przy stosunkowo wysokiej marzy ebitda dla LPP ok 19%, ccc tez powinna podejsc pod 19% na koniec roku

Oczywiscie moze byc nizej, ale struna fundamentalna sie napina i w koncu wystrzeli na obu spolkach.