@Bomberman

Pytanie:

Jesteś tu jednym z szerszą wiedzą a że mamy długi weekedn to czas dobry.

W wątku "Espi" napisałem że Azoty wystawione kary w związku z odstąpieniem od umowy w formule pod klucz naliczają w inny sposób niż w dn. 1 sierpnia 2025. Kwota kary jest maksymalna ale tu nie ma gwarancji bankowych jako substytutu kacji zwyczajowej na 10%.

wspomniałem o RB z 10 maja 2019 i temu że HEC I KIND mają zainwestować 130 mln USD co też dokonały

ale mamy inny problem:

Tak wygląda pierwotny obraz stanu w KRS

https://i.ibb.co/gZT9wwh9/police.png

ale w wyciągu KRS aktualnym nie ma akcjonariusza, odp. jest prosta dlaczego:

Umowa Kredytów przewiduje udzielenie następujących kredytów przez Konsorcjum:
(a) kredytu terminowego w EUR w maksymalnej kwocie 487.800.000 EUR, z którego środki zostaną przeznaczone w szczególności na finansowanie lub refinansowanie kosztów Projektu podczas fazy budowlanej. Ostateczny termin spłaty przypada na 29 listopada 2030 r., przy czym po spełnieniu warunków uzgodnionych w Umowie Kredytów może zostać wydłużony do 15 grudnia 2035 r. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, oparte o stawkę referencyjną EURIBOR;
(b) kredytu terminowego w USD w maksymalnej kwocie 537.700.000 USD, z którego środki zostaną przeznaczone w szczególności na finansowanie lub refinansowanie kosztów Projektu podczas fazy budowlanej. Ostateczny termin spłaty przypada na 29 listopada 2030 r., przy czym po spełnieniu warunków uzgodnionych w Umowie Kredytów może zostać wydłużony do 15 grudnia 2035 r. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, oparte o stawkę referencyjną LIBOR;
(c) kredytu obrotowego VAT w maksymalnej kwocie 150.000.000 PLN, z którego środki zostaną przeznaczone na finansowanie lub refinansowanie płatności podatku VAT od kosztów Projektu podczas fazy budowlanej. Ostateczny termin spłaty został na określony na dzień przypadający 6 (sześć) miesięcy po faktycznej dacie ukończenia Projektu, przy czym nie później niż 30 listopada 2024 r. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, oparte o stawkę referencyjną WIBOR;
(d) kredytu obrotowego w maksymalnej kwocie 180.000.000 USD, którego celem jest finansowanie lub refinansowanie kosztów operacyjnych oraz kapitału obrotowego Polyolefins. Ostateczny termin spłaty został na określony na dzień przypadający 5 (pięć) lat po zamknięciu finansowym, przy czym nie później niż 29 listopada 2025 r. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, oparte o stawkę referencyjną LIBOR.

dalej

Podstawowymi zabezpieczeniami kredytów są m.in.: hipoteka na prawach Polyolefins do nieruchomości (własności lub użytkowania wieczystego), zastawy rejestrowe na zbiorze wszystkich rzeczy i praw należących do Polyolefins, zastawy rejestrowe i finansowe na wierzytelnościach z tytułu rachunków bankowych Polyolefins, zastawy rejestrowe i finansowe na wszystkich akcjach Polyolefins należących do akcjonariuszy Polyolefins (w tym Emitenta), oświadczenia o poddaniu się egzekucji, a także przelewy na zabezpieczenia.

https://biznes.pap.pl/wiadomosci/firmy/grupa-azoty-sa-232020-podpisanie-umowy-kredytow-na-finansowanie-projektu-polimery

tzn ze wszystkie akcje są w zastawie rejestrowym: emitenta tj Azot ale i Lotos, HEC I KIND. stąd nie ma akcjonariusza w KRS ..

przypominałem:

10 maja 2019
"poprzez objęcie przez Hyundai i KIND nowych akcji w kapitale zakładowym PDH i wniesieniu wkładu na kapitał zakładowy PDH w kwocie, odpowiednio, 80 mln USD oraz 50 mln USD ("Inwestycja")."

https://biznes.pap.pl/wiadomosci/firmy/grupa-azoty-sa-272019-podpisanie-porozumienia-o-wspolpracy-inwestycyjnej

130 mln USD akt, kurs EURUSD 1,165 = 111,587983 mln EUR

pasuje idealnie:

Więc by od HEC otrzymać kasę (KIND pomijamy)

KPC

Art.  747. [Sposoby zabezpieczenia]
 Zabezpieczenie roszczeń pieniężnych następuje przez:

1) zajęcie ruchomości, wynagrodzenia za pracę, wierzytelności z rachunku bankowego albo innej wierzytelności lub innego prawa majątkowego;
2) obciążenie nieruchomości obowiązanego hipoteką przymusową;
3) ustanowienie zakazu zbywania lub obciążania nieruchomości, która nie ma urządzonej księgi wieczystej lub której księga wieczysta zaginęła lub uległa zniszczeniu;
4) obciążenie statku albo statku w budowie hipoteką morską;
5) ustanowienie zakazu zbywania spółdzielczego własnościowego prawa do lokalu;
6) ustanowienie zarządu przymusowego nad przedsiębiorstwem lub gospodarstwem rolnym obowiązanego albo zakładem wchodzącym w skład przedsiębiorstwa lub jego częścią albo częścią gospodarstwa rolnego obowiązanego.

Azoty naliczyły max za opóźnienie, teraz za odstąpienie od umowy z winy GW, ale nie naliczyły kary za min. parametry gwaratnowane i tu za nieterminowość mogą naliczyć jeszcze jakieś 60 mln USD.

Tym sposobem z umowy z 2020r kredyt obrotowy spłacą do końca listopada.

Napisałeś:
"To się raczej na samych karach nie skończy. Myślę, że szykuje się gruby pozew w tej sprawie"

Wspomniałem o aritrażu ale akt. co widzę to zwykły pozew do sądu o zabezpiecznie roszczeń wobec HEC z tytułu odstąpienia od umowy bo HEC nie wypłaci tak jak to było w notą i gwarancjami bankowymi...

HEC ma też inny problem, ma zwykłe gwarancje na wykonane instalacje i nawet jak nie będzie chciał wykonać to będzie Wykonawca zastępczy i te koszty pokryje HEC ...stąd ma idea że dokapitalizowanie przez MAP idzie na Polyolefins bo w innym wypadku akcje są w zastawie rejestrowym na rzecz banków, nowa emisja w Polyolefins nie byłyby objęta.