Analiza z forum parkietu

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

patrząc na każdy wskaźnik mamy poprawę względem 4Q2016 vs 4Q2017

link

Przychody ze sprzedaży 3 098 +28.65% r/r
Zysk operacyjny (EBIT) 143 +342.37% r/r
Zysk przed opodatkowaniem 140 +337.29% r/r
Zysk netto 83 +188.30% r/r
Aktywa razem 3 280 +12.29% r/r
Kapitał własny 2 363 +13.12% r/r

Patrząc cały rok 2016 vs 2017

link

Przychody ze sprzedaży: wzrost o 19.32% r/r
Zysk ze sprzedaży: wzrost o 164.20% r/r
Zysk operacyjny (EBIT): wzrost o 129.05% r/r
Zysk przed opodatkowaniem: wzrost o 117.84% r/r
Zysk netto: wzrost o 125.69% r/r

link do raportu : link

I półrocze 2017 r. zysk netto 44 tyś zł
II półrocze 2017 r. zysk netto 281 tyś zł

razem 325 tyś zł co przy obecnej wycenie dalej C/Z = 10

Rentowność poprawiła się w 3 kwartale : W III kwartale 2017 r emitent dokonał niewielkich podwyżek cen na oferowane potrawy.
Podnoszenie cen jest niezbędne ze względu na rosnące koszty działalności, jednak musi być
realizowane z dużą ostrożnością ze względu na istotną wrażliwość konsumentów na wzrost ceny
oferowanych dań.

Przychody przekroczyły 10,6 mln zł to już fajny wynik jak na małą spółkę która od 3 lat zaczyna dobrze się rozwijać

Jak ta niewielka podwyżka cen wpłynie na wyniki w I półroczu i trzeba pamiętać że pracuje jeden lokal więcej jest już 11 lokali

jeśli spółce uda się wypracowywać wyniki podobne jak w drugim półroczu czyli średnio 150 tyś netto to Wskaźniki nam się przy obecnej wycenie poprawia diametralnie

dla wyniku 600 tyś netto w roku wycena 6-7 mln zł czyli C/Z 10-12 czytaj cena 1,2-1,5 zł jest bardzo realna czyli szansa na 100-150% wzrostu kursu

Dodatkowo nie można zapominać, że lokali powinno przybywać i dzisiaj jest 11 a jakie wyniki będą jak będzie lokali
20 czy 30 ??

Decyzję każdy podejmuje indywidualnie ale ja uważam, że cena tych akcji jeszcze nie raz zadziwi i będzie doceniana na dużo wyższych poziomach

Pierwszy mocny punkt do przekroczenia to 0,80 potem 1 zł później w mojej ocenie będzie 1,2- 1,5 zł tak to widzę a jeśli wyniki będą coraz lepsze to kurs będzie systematycznie rósł w górę
-----------------------------------------------------------------
MXP 2018 cel 2 zł za akcje
link