Analiza pepco

Zgłoś do moderatora

Założenia i dane (na podstawie Q1 2025 i sprawozdania finansowego Pepco)

EBITDA (pro forma, bez Poundland): ~160 mln EUR za Q1

Zakładamy sezonowość jak w 2024:

Q2 ≈ Q1

Q3 = ~135% Q1

Q4 = ~200% Q1 (święta itd.)

Szacowana EBITDA 2025 (bez Poundland):
≈ 160 + 160 + 216 + 320 = 856 mln EUR
→ po kursie 4,35 = 3,725 mld PLN

EV Pepco (przy kursie 20,40 PLN):

Kapitalizacja: 577,5 mln akcji × 20,40 PLN ≈ 11,78 mld PLN

Netto zadłużenie (po sprzedaży Poundland): ≈ 1,35 mld PLN

EV = 13,13 mld PLN

Symulacja wyceny Pepco przy wskaźnikach konkurencji:

1️⃣ Gdyby EV/EBITDA = 7,4× (jak LPP):

EV = 7,4 × 3,725 = 27,565

Po odjęciu długu (1,35 mld PLN):

Kapitalizacja = 27,565 – 1,35 = 26,215

Cena 1 akcji: 45.38

Gdyby EV/EBITDA = 9,1× (jak CCC):

EV = 9,1 × 3,725 = 33,898

Kapitalizacja = 33,898 – 1,35 = 32,548

Cena 1 akcji 56.36

Obserwuj wątek Następna wiadomość +Odpowiedz 1 12

Tanie konto firmowe i wysoki procent na lokacie

Pokaż treść wszystkich Najstarsza Najnowsza

Analiza pepco Autor: ~fsf 2025-06-26 11:28
Re: Analiza pepco Autor: ~Mmm 2025-06-26 11:54
Re: Analiza pepco Autor: ~takmyślę 2025-06-26 11:56
Re: Analiza pepco Autor: ~Drab 2025-06-26 12:01
Re: Analiza pepco Autor: ~Lech 2025-06-26 12:02
Re: Analiza pepco Autor: ~Mmm 2025-06-26 12:03
Re: Analiza pepco Autor: ~fsf 2025-06-26 12:06
Re: Analiza pepco Autor: ~fsf 2025-06-26 12:18
Re: Analiza pepco Autor: ~Drab 2025-06-26 12:31
Re: Analiza pepco Autor: ~Ballóón 2025-06-26 12:57
Re: Analiza pepco Autor: ~fsf 2025-06-26 12:57
Re: Analiza pepco Autor: ~fsf 2025-06-26 14:42
Re: Analiza pepco Autor: ~fsf 2025-07-10 10:38
Re: Analiza pepco Autor: ~Waren_Buffet 2025-07-10 10:52

Treści na Forum Bankier.pl (Forum) publikowane są przez użytkowników portalu i nie są autoryzowane przez Redakcję przed publikacją.

Bonnier Business (Polska) Sp.z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za informacje publikowane na Forum, szczególnie fałszywe lub nierzetelne, które mogą wprowadzać w błąd w zakresie decyzji inwestycyjnych w myśl artykułów 12 i 15 Rozporządzenia MAR (market abuse regulation). Złamanie zakazu manipulacji jest zagrożone odpowiedzialnością karną.

Zamieszczanie na Forum propozycji konkretnych decyzji inwestycyjnych w odniesieniu do instrumentu finansowego może stanowić rekomendację w rozumieniu przepisów Rozporządzenia MAR. Sporządzanie i rozpowszechnianie rekomendacji bez zachowania wymogów prawnych podlega odpowiedzialności administracyjnej.

Przypominamy, że Forum stanowi platformę wymiany opinii. Każda informacja wpływająca na decyzje inwestycyjne pozyskana przez Forum, powinna być w interesie inwestora, zweryfikowana w innym źródle.