!!! Analiza Excellence S.A !!!

Pełna treść raportu analitycznego pod linkiem: https://jumpshare.com/s/VHyLUgLvQfq3e3oOzR4R

Sprzedaż w ostatnim czasie napędziły produktu kolagenowe i nowe koncentraty Ya!&Soda.
Zmniejszyły się koszty materiałów wykorzystanych do produkcji.
Firma produkuje syropy owocowe i suplementy diety dla największych sieci handlowych w Polsce.
Współpracuje z 20 sieciami handlowymi działającymi na terenie Polski. Posiada sklep allegro oraz własne e-commerce.
Produkcja w centrum logistycznym Polski (Stryków) w pobliżu magazynów kluczowych klientów.
Firma dywersyfikuje źródła surowców oraz zabezpiecza się długoterminowymi umowami handlowymi.
Firma posiada certyfikaty HAACP, BRC.
Syropy wciąż objęte są VATem 8% w przeciwieństwie do napojów ze stawką 23%.
Zmniejszenie sezonowości sprzedaży poprzez budowę gamy syropów prozdrowotnych typowo na zimę.
Portfolio: soki BIO, napoje Biorę!, syropy tradycyjne, prozdrowotne, artykuły dla gastronomii, syropy barmańskie i kawowe, koncentraty Ya!&Soda.
Masowy konsument w Polsce woli niską cenę niż jakość. Stąd pozycja niektórych tańszych produktów Excellence zawierających benzoesan sodu, syrop glukozowo-fruktozowy, sorbinian potasu, sacharynę, kwas cytrynowy jest niezagrożona.
Firma ma w ofercie zdrwe produkty z seri BIO lub produkowane wcześniej na zlecenie soki NFC TeamX.
 
2024: Koncentrat Ya!&Soda
2024: Dodanie kodu PKD: 11.01.Z - Destylowanie, rektyfikowanie i mieszanie alkoholi
2023: Sprzedaż udziałów w Excellence Cannabis (spółka obecnie w likwidacji) i TOV Ukraina
2023: Żele węglowodanowe dla sportowców
2022: Utworzenie działu B+R
2014: Debiut NewConnect
 
Przy obecnym EPS=0,047zł akcje są wyceniane na 0,27zł co daje C/Z=6,2.
Na podstawie mojej prognozy wyników za cały 2024 EPS wyniesie 0,042zł co przy C/Z=6,2 daje kurs 0,26zł.
Przewiduję wzrost wyceny do średniej z sektora tj. C/Z=11,75 za sprawą prawdopodobieństwa wdrożenia nowych produktów zgodnych z dodanym nowym kodem PKD w 2024. W takiej sytuacji wycena rynkowa powinna wynieść 0,49zł za akcję.