Niewytłumaczalna decyzja o nieprzystąpieniu do przetargu na pólnocną nitkę. TSG zdeklasował się tym samym do 3 ligi gazownictwa. Pozostaje mu jedynie wieczna rola niskomarżowego podwykonawcy i łapanie niewielkich kontraktów lokalnych. Spółka utraciła tym samym perspektywę dynamicznego rozwoju. Widać, zarząd nie lubi dużych wyzwań.

Niestety, przewiduję w gazie za 2Q słaby, a nawet bardzo słaby wynik. Duży kontrakt w Szczawnicy, który miał być zakończony do końca 2019, zostanie zakończony dopiero w 4Q 2020. Zatem, dziury po gazie będą zasypywane zyskami z PV, bo w gazie również 3Q nie rysuje się optymistycznie.

Spółka piTERN jest fajna, ale montaż klasycznych paneli wkrótce wyczerpie swoją dynamikę. A TSG ani nie konsoliduje branży PV, ani też nie rozszerza aktywności na farmy PV. Krótko mówiąc, dzięki PV Tesgas przeżyje swoje gazową niemoc, a zarząd zarobi na wynagrodzenia...

Oceniam, że dopiero w raporcie rocznym za 2020 mogą pojawić się przyzwoite wyniki z gazu. Ale do tego daleko...Być może w 2021 spółka zarobi trochę lepiej na stress testach nowych gazociągów.

Reasumując, nie będzie zaworu im. Oldboya :)

Lepiej późno niż wcale.

Mądre pożegnanie. Do zobaczenia na innych spółkach, u mnie Tesgas też wypadł już z kręgu obserwowanych.

Masz swoje podejrzenia dlaczego tak się wydarzyło? Nie jest to przecież kwestia braku środków, żeby zabezpieczyć realizację takiego kontraktu. Spółka zarabia tak, że inne mogą zazdrościć. O co tu chodzi? Ja wiem, że są inne okazje ale każdy racjonalny inwestor buduje portfel na miesiące/lata i nie może poddawać się emocjom jednego (niepozyskanego) kontraktu przez interesującą go spółkę.

Misio będzie załamany:)

Dnia 2020-07-17 o godz. 17:02 ~Fundamentelista napisał(a):
> Masz swoje podejrzenia dlaczego tak się wydarzyło? Nie jest to przecież kwestia braku środków, żeby zabezpieczyć realizację takiego kontraktu. Spółka zarabia tak, że inne mogą zazdrościć. O co tu chodzi? Ja wiem, że są inne okazje ale każdy racjonalny inwestor buduje portfel na miesiące/lata i nie może poddawać się emocjom jednego (niepozyskanego) kontraktu przez interesującą go spółkę.

Z tym zarabianiem może być wkrótce różnie. PV staje się powszechnym towarem konsumpcyjnym. W PV wchodzi Cyfrowy Polsat, Canal Plus, Unimot, Votum i kto tam jeszcze... Komplet fotowoltaiczny będzie można kupić podpisując umowę kredytową, na stacji benzynowej, podczas wizyty w salonie z komórkami, przy zawieraniu umowy na TV. Oznacza to znacznie większe możliwości dotarcia do klienta, niż ma mały pitern. W stosunkowo krótkiej perspektywie oznacza to także znaczący spadek marżowości montażu i walkę o doświadczonych montażystów. Skończy to czas prosperity małych firm.

O ile w 2 i 3Q przychody i zyski z PV będą na dobrym poziomie, o tyle w 4Q może się już zarysować regres. W gazie w 2Q nie ma do rozliczenia żadnych istotnych umów, w 3Q może być podobnie. Jakieś porządne wyniki z gazu będą być może w raporcie rocznym, ale ten zobaczymy na przełomie 1/2Q 2021. Po prostu nie ma pod co grać...

Oczywiście nie wykluczam jakiś krótkich wybić, ale moim zdaniem zarząd przesypia koniunkturę w gazie i PV.

Zbieracz, pozdrawiam.

Co dalej. Realizujemy stratę póki jest niewielka. Bo jak poleci na 3zl lub niżej to bedzie

Zdrowa, zarabiająca spółka a ty takie głupoty wypisujesz. Marzenia o 10 zł odsuwamy na jakiś czas ale nie ma co popadać w przesadę, czekamy na dobre raporty!

oldboy dalej snuje prognozy, tym razem na rok do przodu, po tym gdy nawet te bieżące okazały się kompletnie nietrafione, no chyba że to anty-wskaźnik bueheh

hahahahaha

ja tu życzę jak najlepiej.

Niuniek głowa do góry.....

No pesymistą strasznym się stałeś. Wystarczył jeden z wielu możliwych do wygrania kontraktów a nie wzięty i nagle znalazłeś worek argumentów na nie. Nie mówię, że nie masz racji ale sytuacja w spółce nie zmienia się tak nagle jak zmieniają inwestorzy swoje opinie. Wyniki za 2q będą pokerowym sprawdzam. Za rok może być różnie i trzeba jak z każdą inną spółką obserwować progres.

Dnia 2020-07-17 o godz. 21:32 ~Fundamentelista napisał(a):
> No pesymistą strasznym się stałeś. Wystarczył jeden z wielu możliwych do wygrania kontraktów a nie wzięty i nagle znalazłeś worek argumentów na nie. Nie mówię, że nie masz racji ale sytuacja w spółce nie zmienia się tak nagle jak zmieniają inwestorzy swoje opinie. Wyniki za 2q będą pokerowym sprawdzam. Za rok może być różnie i trzeba jak z każdą inną spółką obserwować progres.

Jeden z wielu kontraktów?.. Coś takiego jak Baltic Pipe już się nie powtórzy... To jest kontrakt o wartości ponad 300 mln PLN brutto. Nie wystartowali do kontraktu dekady na własnym terenie...

I liga gazu, to ci co startują w takich wartościowych przetargach i je wygrywają. Albo przynajmniej startują... II liga to ci, co z I ligą tworzą konsorcja i potrafią także wygrywać przetargi o wartości powyżej 50 mln PLN. Średnia kontraktowa TSG to ok. 15-20 mln PLN. I dlatego w gazie spółka plasuje się w III lidze. Może tam sobie latami dłubać w ziemi, pracy nie zabraknie, ale kokosów z tego nie będzie. Raz wóz, raz przewóz...

A w PV?.. pitern zdaje się zatrudnia kilkanaście osób :)

link

Dnia 2020-07-17 o godz. 22:12 ~oldboy napisał(a):
> Dnia 2020-07-17 o godz. 21:32 ~Fundamentelista napisał(a):
> > No pesymistą strasznym się stałeś. Wystarczył jeden z wielu możliwych do wygrania kontraktów a nie wzięty i nagle znalazłeś worek argumentów na nie. Nie mówię, że nie masz racji ale sytuacja w spółce nie zmienia się tak nagle jak zmieniają inwestorzy swoje opinie. Wyniki za 2q będą pokerowym sprawdzam. Za rok może być różnie i trzeba jak z każdą inną spółką obserwować progres.
>
> Jeden z wielu kontraktów?.. Coś takiego jak Baltic Pipe już się nie powtórzy... To jest kontrakt o wartości ponad 300 mln PLN brutto. Nie wystartowali do kontraktu dekady na własnym terenie...
>
> I liga gazu, to ci co startują w takich wartościowych przetargach i je wygrywają. Albo przynajmniej startują... II liga to ci, co z I ligą tworzą konsorcja i potrafią także wygrywać przetargi o wartości powyżej 50 mln PLN. Średnia kontraktowa TSG to ok. 15-20 mln PLN. I dlatego w gazie spółka plasuje się w III lidze. Może tam sobie latami dłubać w ziemi, pracy nie zabraknie, ale kokosów z tego nie będzie. Raz wóz, raz przewóz...
>
> A w PV?.. pitern zdaje się zatrudnia kilkanaście osób :)
>
>link
>

Oby z ML ci poszło lepiej przewidywanie, bo tu trochę wtopa i z mega optymisty stałeś się pesymistą :P
Czyżbyś już sprzedał co miałeś i w ML wkładasz ? :)

MLS to mój mega long.

Przewidywania to jedno, a rzeczywistość to czasami inna para kaloszy...

Ale zrealizowałem na TSg blisko 50% zysku, więc nie było źle.

Tesgas prawdopodobnie będzie miał i tak dużo pracy, gaz jest obecnie traktowany priorytetowo, a to oznacza dużo zlecen. Zawsze warto tutaj mieć jakiś udział, w ramach dywersyfikacji kapitału, tym bardziej że w branży gazowej obecnie dużo się dzieje.

Według mnie też nie ma co demonizować. Jest taka możliwość, że po prostu zmierzyli siły na zamiary i doszli do wniosku, że nie dadzą rady budować odcinka Baltic Pipe. Nie znaczy to, że nie będą mieli jakiegoś mniejszego kawałka tortu jako podwykonawca. Brak wolnych mocy przerobowych świadczyć też może o mnogości mniejszych prac. Tak, że ja bym tak łatwo nie skreślał tej spółki i swój pakiet raczej pozostawię.

A do tego coraz mocniejszy trend powracania kapitału do spółek energetycznych, świetna sytuacja piTERN o którym wielu mówi ze jakby byli notowani samodzielnie to kurs byłby wyższy. Pracy nie zabraknie, lapy pelne roboty, czekam na dobry raport i odbicie kursu.

Tak w spółce jest dobrze a że wyleszczą to dobrze.

Wyczuwam nutke sarkazmu? Sadzisz, ze jest zle? A jesli tak, to dlaczego? Serio pytam bo ja tu widze zyski i potencial do wzrostow. Chetnie sie zapoznam z odmienna, uzasadniona opinia.

hahahahahaha, jakże fajnie, że przyszli tu niedzielni inwestorzy, którzy ani o spółce ani o branży nie mają zielonego pojęcia... Wypisywanie ogólnych okragłych formułek dobitnie o tym świadczy.

Nie zwrócili uwagi, że od 4 miesięcy TSG nie zdobył żadnego nowego kontraktu, a stracił jeden?.. Można to było do pewnego czasu usprawiedliwiać przygotowywaniem pod realizację Baltic Pipe. Ale ani na BP ani na GIPL spółka nawet nie zaistniała.

A przecież teraz mamy szczyt przetargów na kontrakty w gazownictwie. I nic...

TSG ma też spore kłopoty z dotrzymywanie terminów już zawartych umów. Zakończenie kontraktu w Szczawnicy zostało przesunięte prawie o rok. Wydaje się, że w szczycie pandemii spółka nie wysyłała pełnej obsady na budowy.

Wyniki za 2Q w gazie będą tragiczne. Za 3Q będzie niewiele lepiej lub wcale. Przychody w gazie za 2020 będą niższe niż w 2019. Podobnie za 2021.

A pitern zacznie przygasać od 4Q2020. Albo zostanie sprzedany, aby uratować core business. Teraz jest na to najlepszy czas.

Pogadamy po kolejnym raporcie kwartalnym.

“Znafca” wielki co jak sprzeda spolke to zawsze postanawia obrzydzic pozostalym. Taki syf jak na NVV planujesz tu robic? To jakas choroba psychiczna? Bo jakos w twoje dobre intencje trudno uwiezyc. Jak tam twoje szpitale Biomass? Co tam forumiwicze mieli robic z twoimi stopami w ciagu kilku dni, gdy dorobia sie kokosow? To bylo w maju, czyz nie?

jaki koń jest każdy widzi

sayonara wesołe płotki...

Oldboy, jakby ktoś przeczytał Twoje posty z okresu ostatniego kwartału na TSG, to doszedłby do wniosku, że piszesz co Ci wygodniej. Najpierw peany na cześć TSG i piTernu, a teraz się śmiejesz, że w TSG będzie miała tragiczne wyniki, a w piTernie pracuje kilkanaście osob.
Zdecyduj się i powiedz, kiedy pisałeś prawdę.

to nie fizyka kwantowa

.. jak pisze jak będzie, to pewnie będzie odwrotnie. zwykle się sprawdza bueheh

Pożegnał się i bardzo dobrze. Niech nie wraca. Nie ma co wciągać go w kolejna dyskusje, to naganiacz, kłamca i manipulator. Poprzeglądać np jego wyczyny na forach NVV czy Biomass - to najlepsze dowody.

Trzy miesiące temu perspektywa spółki była zupełnie inna.


Czas przynosi nowe informacje, gdybym wiedział to co teraz, moje stanowisko byłoby takie same kwartał temu jak dziś. Po to ma się umysł aby analizować, syntetyzować, wyciągać wnioski, podejmować decyzje. Panta rei...

Widzę, że na TSG przybył uliczny akcjonariat, któremu z rozkoszą zostawiam tą spółkę, hahahahahah

Ostateczne sayonara.

co jest, skąd te minorowe nastroje????
oldboy te twoje analizy w d...włożyć, wykiwali nas w poniedzialek -15%
spredales wszystko w piatek czy ubierales od jakiegos czasu???

Misio piszesz tak jakby news o BP byl z piatku z 17:01. A nie jest, juz dobrych kilka dni minelo, to dlaczego w poniedzialek ma byc wodospad? Bo naganiacz No.1 zaczal saczyc jad na spolke na ktora naganial?

a no fakt , sorry trochę nie w temacie
będzie dobrze , pozdr

Jakie trzy miesiace? Ty nie pamietasz co w zeszlym tygodniu wypisywales? Bez komentarza. Zegnaj ostatecznie, rob syf na innych forach.

co do joty.

a prorok ostrzegał hihi

(wiadomość usunięta przez moderatora)