Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 13 maja, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla PCC Rokita od rekomendacji "kupuj", ustalając cenę docelową akcji spółki na poziomie 145 zł.
Rekomendacja została wydana przy cenie 103,50 zł.

tak dla przypomnienia

To się rozminęli.

ale wiarygodnośc banku skoro mineli się w ocenie sytuacji w spółce 145 zł a 82 zł prawie 100 % ! :)
ciekawe czy zatrzyma się na 80 zł czy poleci dalej na 50 zł

Najnowsza rekomendacja BOŚ z 10 października kupuj, cena docelowa 135 (obniżona ze względu na nakłady inwestycyjne)

Hej!
A możesz powiedzieć ile prognozują zysku na ten i przyszły rok i jaką dywidendę?
Dzięki

O!
Widzę że na BDM jest nowa rekomendacja dla Rokity znacie szczegóły bo tajny na razie jest.

Dnia 2018-10-16 o godz. 19:11 ~Slawek napisał(a):
> O!
> Widzę że na BDM jest nowa rekomendacja dla Rokity znacie szczegóły bo tajny na razie jest.

Do BDM niestety nie mam dostępu, ale poniżej wycinek z aktualnej (9.10.2018) rekomendacji BOŚ

Oczekiwania wyników finansowych za III kw. 2018 roku W III kw. br. oczekujemy dużo lepszych wyników niż w okresie bazowym przede wszystkim ze względu na wyższy wolumen produkcji chloroalkaliów (za sprawą zwiększeniu mocy i braku prac remontowych) i  widocznie lepsze warunki makroekonomiczne. Prognozujemy 100  mln  zł skons. skor. EBITDA w  porównaniu z  50  mln  zł w  III kw. 2017 roku. Zakładamy, że segment chloru wygeneruje w  omawianym okresie 80  mln  zł EBITDA w  porównaniu z  26  mln  zł skor. EBITDA rok temu, a  segment polioli 15,0 mln zł (20,1 mln zł w III kw. 2017). Prognozy finansowe Oczekujemy stopniowej poprawy wyników w  latach 2018-20 głównie pod wpływem wyższego wolumenu w  segmencie chloru, nawet jeśli przyjmiemy założenie stopniowej obniżki cen sody kaustycznej w  2020  roku do 6250 USD/t. Prognozujemy 350 mln/400 mln/424 mln zł skor. EBITDA w 2018/2019/2020 roku. Nasza długoterminowa średniocyklicznej powtarzalnej EBITDA dla Spółki wynosi 425 mln zł. Oczekujemy odpowiednio 325 mln zł i 60 mln zł skor. EBITDA w segmencie chloru i segmencie polioli w długim okresie. Wycena Wyceniamy walory PCC Rokita wykorzystując kombinację wyceny metodą DCF i  wyceny porównawczej w  stosunku 80%-20%. Nasza docelowa 12-miesięczna wycena Spółki spada do 135,0  zł na akcję (poprzednio 145,0  zł), przede wszystkim w  następstwie oczekiwanych wyższych wydatków inwestycyjnych. Pragniemy zauważyć, że przypisujemy stosunkowo małą wagę wycenie porównawczej (standardowe postępowanie w  przypadku docelowych wycen walorów, które pokrywamy), gdyż w  naszej ocenie wycena metodą DCF jest bardziej miarodajna.

Dzięki :)
Super prognozy! Szok wyniki za III kw będą i ten rok. Zobaczymy co eksperci z bdm powiedzą.
Dzięki i dobranoc :)

Eksperci z BDM mają całkiem inne zapatrywania na spółkę. Cena o wiele niższa. Ciekawi mnie to jak mając do dyspozycji te same dane i informacje rekomendacje są tak odmienne a cena rozstrzelona o blisko 50%.

Dnia 2018-10-18 o godz. 21:17 ~sllaw72 napisał(a):
> Eksperci z BDM mają całkiem inne zapatrywania na spółkę. Cena o wiele niższa. Ciekawi mnie to jak mając do dyspozycji te same dane i informacje rekomendacje są tak odmienne a cena rozstrzelona o blisko 50%.

Ostatnia rekomendacja BDM dla Rokity jest na "trzymaj".
Wprawdzie nie mam do niej dostępu, ale nie sądzę żeby dużo się zmieniła w stosunku do zeszłorocznej jn., ponieważ również sytuacja ekonomiczna tej spółki się nie zmieniła.

W 4Q’17 europejskie ceny sody kaustycznej notują wzrost rzędu 40% r/r, co powinno przełożyć się na rekordowe wyniki 4Q’17 i 2018 roku (czołowi producenci informują o kolejnych podwyżkach). Rynkowi sprzyja bardzo dobry popyt z branży producentów aluminium i celulozy przy ograniczonej podaży gł. z Chin (efekt kontroli środowiskowych). Dodatkowo wymagające przepisy środowiskowe w Europie przyczynią się do zamknięcia ok. 8% zdolności produkcyjnych w starej technologii. Liczymy, że spółka maksymalnie wykorzysta sprzyjające otoczenie rynkowe rozbudowując moce produkcyjne elektrolizy (w raporcie za 3Q’17 wskazuje na dwa dodatkowe elektrolizery). Tym samym zdecydowaliśmy się podnieść prognozy wyników finansowych na 4Q’17 i w szczególności 2018 rok (o 20%- kolejne lata bez większych zmian) podwyższając jednocześnie rekomendację z Akumuluj do KUPUJ z ceną docelową 111,0 PLN/akcję. Oczyszczona EBITDA w 3Q’17 wzrosła o 21% r/r i była wyższa od naszych oczekiwań o ok. 8%. Jesteśmy zbudowani mocną strukturą wyniku. EBITDA w dwóch kluczowych segmentach (Chloropochodne i PUR) była lepsza od naszych oczekiwań o ok. 23%. Okres 3Q to generalnie czas postojów remontowych, który w tym roku był bardziej dotkliwy dla spółki. Na elektrociepłowni trwały gruntowne prace związane z przebudową układu wyprowadzania spalin i modernizacji mokrej IOS. W 3Q’17 spółka odnotowała ok. 30% r/r wzrost cen sody kaustycznej (lepiej od oczekiwań) i 11% r/r wzrost cen ługu. Na rynek wpływały czynniki porównywalne do tych w 1H’17, czyli ograniczenie podaży sody chińskiej w związku z decyzjami środowiskowymi tamtejszych władz. Pozytywny wpływ na ceny miał również huragan Irma. W PUR problemem nadal pozostaje ograniczona dostępność TDI i MDI, co negatywnie wpływa na wolumen sprzedaży polioli. Nie ma sygnałów, żeby problem ten szybko ustąpił. Mimo wysokiej bazy wynikowej w 4Q’17 liczymy, że spółka utrzyma dwucyfrowe tempo wzrostu oczyszczonej EBITDA. Wskazujemy na ok. 36% r/r wzrost cen sody kaustycznej (licząc w USD) i szczyt sezonu na poliole (najlepsze w roku wolumeny i tańszy propylen). Dotychczas spółka pozytywnie zaskakiwała nas wynikami i wierzymy, że tak będzie w kolejnych okresach. Na rok 2017 podwyższyliśmy założenia EBITDA (z września’17) o ok. 7%. Na 2018 rok nasza prognoza poszła w górę o ok. 20% głównie dzięki doskonałemu otoczeniu w alkaliach (jeszcze jedna podwyżka w 1Q’18, średniorocznie ceny sody kaustycznej +25% r/r vs +15% w ’17). W kolejnych latach prognozy pozostały bez większych zmian. W 2019 roku mimo założonej ok. 10% r/r korekcie cen sody efekt ten powinien zostać zneutralizowany wolumenami sprzedaży (rozbudowa mocy do 230 tys. ton NaOH- dwa nowe elektrolizery w 2018 roku). Szacujemy, że w 2019 roku mogą one wzrosnąć nawet o 17% r/r (+7% r/r w ’18).

Musiało się zmienić skoro dali ledwo TRZYMAJ z ceną 88.

Dnia 2018-10-16 o godz. 18:11 ~Slawek napisał(a):
> Hej!
> A możesz powiedzieć ile prognozują zysku na ten i przyszły rok i jaką dywidendę?
> Dzięki

Zysk netto za 2018 był prognozowany na 212 mln zł., co z pewnością zostanie zrealizowane ze sporą nadwyżką. 2019 jest jeszcze niewiadomą, ale prawdopodobnie dzięki zwiększeniu mocy produkcyjnych elektrolizy wyniki zostaną co najmniej utrzymane na tym samym poziomie, a może nawet wzrosną.

jak to zwykle bywa :-) jsw rekomendowali przy 100zlp ? na kupuj :-)

(wiadomość usunięta przez moderatora)

Dnia 2018-10-19 o godz. 07:25 ~xxx napisał(a):
> jak to zwykle bywa :-) jsw rekomendowali przy 100zlp ? na kupuj :-)

Fakt, że rekomendacje nie zawsze bywają trafione, ale w przypadku PRC ocena opiera się na twardych podstawach, z uwzględnieniem osiąganych, powtarzalnych zysków.
Zresztą wszystko będzie jasne po wynikach, najpierw w listopadzie, a finalnie po rocznym bilansie w marcu, ale wtedy z pewnością cena nie będzie juz tak atrakcyjna...

Witam!
I jak Panowie po analizie BDM? Mnie szczęka opadła :(
Wszystko przez energie jednak wzrost prądu i certyfikatów 60 mln :(
I spadająca dywidenda.
No nic rynek jednak wycenił już tą energię tym spadkiem a w przeszłości spółka zaskakiwała i BDM więc
spokojnie czekamy na raporty ze spółki.
Pozdrawiam!

Dnia 2018-10-19 o godz. 18:59 ~Slawek napisał(a):
> Witam!
> I jak Panowie po analizie BDM? Mnie szczęka opadła :(
> Wszystko przez energie jednak wzrost prądu i certyfikatów 60 mln :(
> I spadająca dywidenda.
> No nic rynek jednak wycenił już tą energię tym spadkiem a w przeszłości spółka zaskakiwała i BDM więc
> spokojnie czekamy na raporty ze spółki.
> Pozdrawiam!

Rzeczywiście prognoza BDM z 16.10.2018 jest bardzo ostrożna i asekuracyjna co do docelowej ceny akcji, chociaż jednocześnie potwierdza, że w 2018r. zysk i dywidenda będą rekordowe i w żaden sposób nie są zagrożone. Wynika to chociażby z fragmentu jn.

"Korekta cenowa na rynku sody kaustycznej w 2-3Q’18 nie była tak dotkliwa jak się spodziewaliśmy, a dodatkowe wolumeny sprzedaży z rozbudowanej elektrolizy powinny prowadzić do historycznie rekordowego 3Q’18 i całego 2018 roku. Jednocześnie dostrzegamy wyraźny wzrost kosztów energetycznych, który zgodnie z polityką zakupową spółki wpłynie na wyniki od 2020 roku. Tym samym ostrożniej podeszliśmy do perspektyw dla tego okresu obniżając średnio cykliczną EBITDA z ok. 320 do 270 mln PLN. W rezultacie wydajemy rekomendację TRZYMAJ dla spółki z ceną docelową 88,4 PLN/akcje."

Ewentualne obniżenie rentowności będzie możliwe, ale nie na pewno, dopiero od 2020r., gdy przewidywane jest oddziaływanie wzrostu ceny energii elektrycznej oraz spadek cen alkaliów.
Więc tak naprawdę mamy zapewnione dwa lata prosperity, w zakresie zysków i dywidendy, a w dalszym okresie możliwa będzie niewielka korekta w tym zakresie.

Podają też, że konkurencja rozbudowuje moce produkcyjne na poziom 2x większy niż obecnie ma Rokita, więc już nie będzie im tak łatwo na rynku. Pewnie ugrzęzną na obecnym poziomie zysków, co oczywiście nie jest tragedią przy bieżącej cenie akcji.

Analitycy BOŚ a kim oni są płatne pachołki a kursu swojego banku nie potrafią obronić - słuchaj boś biedny żebraku

Do wyników niecałe 2 tygodnie. Ciekawe co przyniosą i jak zachowa się kurs. Mam swoje przemyślenia, zobaczymy czy się sprawdzą.

Podziel się kolego swoimi przemyśleniami

jestem zdania ze do konca roku 90 zl a pod dywidende jak ma byc przeszlo 10 zl powinno 100 skoczyc