Re: DM BOŚ rekomenduje "kupuj" PCC Rokita czyli SPRZEDAJ :-)

Dnia 2018-10-19 o godz. 18:59 ~Slawek napisał(a):
> Witam!
> I jak Panowie po analizie BDM? Mnie szczęka opadła :(
> Wszystko przez energie jednak wzrost prądu i certyfikatów 60 mln :(
> I spadająca dywidenda.
> No nic rynek jednak wycenił już tą energię tym spadkiem a w przeszłości spółka zaskakiwała i BDM więc
> spokojnie czekamy na raporty ze spółki.
> Pozdrawiam!

Rzeczywiście prognoza BDM z 16.10.2018 jest bardzo ostrożna i asekuracyjna co do docelowej ceny akcji, chociaż jednocześnie potwierdza, że w 2018r. zysk i dywidenda będą rekordowe i w żaden sposób nie są zagrożone. Wynika to chociażby z fragmentu jn.

"Korekta cenowa na rynku sody kaustycznej w 2-3Q’18 nie była tak dotkliwa jak się spodziewaliśmy, a dodatkowe wolumeny sprzedaży z rozbudowanej elektrolizy powinny prowadzić do historycznie rekordowego 3Q’18 i całego 2018 roku. Jednocześnie dostrzegamy wyraźny wzrost kosztów energetycznych, który zgodnie z polityką zakupową spółki wpłynie na wyniki od 2020 roku. Tym samym ostrożniej podeszliśmy do perspektyw dla tego okresu obniżając średnio cykliczną EBITDA z ok. 320 do 270 mln PLN. W rezultacie wydajemy rekomendację TRZYMAJ dla spółki z ceną docelową 88,4 PLN/akcje."

Ewentualne obniżenie rentowności będzie możliwe, ale nie na pewno, dopiero od 2020r., gdy przewidywane jest oddziaływanie wzrostu ceny energii elektrycznej oraz spadek cen alkaliów.
Więc tak naprawdę mamy zapewnione dwa lata prosperity, w zakresie zysków i dywidendy, a w dalszym okresie możliwa będzie niewielka korekta w tym zakresie.