Piszę to z przykrością, ale najbliższe miesiące będą dla akcjonariuszy Integera bolesnym okresem. Nie ma ani fundamentalnych ani technicznych podstaw do zatrzymania obecnego trendu spadkowego. Kurs spółki jest nadal niebywale napompowany i dopiero w okolicy 70-90 PLN wróci do obszarów względnej racjonalności.

Spółka jest zadłużona do granic wytrzymałości i musi ratować się desperackimi emisjami obligacji na Catalyst. To źródło finansowania jednak na długo nie wystarczy i spółka nie będzie miała innego wyjścia niż dodrukowywanie akcji. Jest logiczne, że będzie się starała to zrobić póki kurs jest jeszcze wysoki, a płynność waloru dość dobra.

Spółka od początku działalności nie nauczyła się jeszcze generowania zysku i nie zanosi się na to w najbliższym czasie. To bardzo ogranicza możliwość zainteresowania się spółką przez poważnych inwestorów, co niestety widać od pół roku.

Z całą życzliwością do spółki, Integer nadal jest bardziej poletkiem doświadczalnym założyciela niż prawdziwą firmą zasługującą na kapitalizację rzędu 1,5 miliarda PLN. Ten rok powinien przywrócić jednak w miarę sensowną wycenę spółki, tak żeby w 2015 moć zacząć wszystko od początku.

[31-07-2014 08:12] Dr. Kalliwoda podwyższa rekomendację Integera do "kupuj"

31.07. Warszawa (PAP) - Dr. Kalliwoda, w raporcie z 31 lipca, podwyższył rekomendację Integera do "kupuj z "trzymaj". Jednocześnie obniżył cenę docelową jednej akcji spółki do 238,7 zł z 290,1 zł.
Raport wydano przy kursie 194,5 zł.
"Obniżyliśmy nasze szacunki na 2014 i 2015 r., aby uwzględnić wyższe niż spodziewane koszty międzynarodowej ekspansji. Ponadto oczekujemy obecnie, że większość nowych paczkomatów zostanie zainstalowana w 2016 r." - napisano w raporcie.
Dr. Kalliwoda zakłada, że w tym roku spółka wypracuje 11,49 mln zł zysku netto, 12,21 mln zł EBIT oraz 488,39 mln zł przychodów. Rok później mają one wzrosnąć kolejno do 23,82 mln zł, 31,64 mln zł i 790,95 mln zł.
W ocenie analityków Dr. Kalliwoda, na obecnym poziomie cena akcji spółki uwzględnia wszystkie możliwe ryzyka.
"Ponadto szczególnie ogłoszenie warunków podwyższenia kapitału w easyPacku może okazać się bodźcem dla kursu Integera. Ze względu na ogromny potencjał międzynarodowego rynku e-commerce Integer pozostaje jedną z polskich spółek z największym długoterminowym potencjałem" - dodali. (PAP)
jow/ ana/


Informacje zawarte w Serwisie PAP mogą być wykorzystywane
wyłącznie dla własnych wewnętrznych potrzeb informacyjnych,
bez prawa ich rozpowszechniania w jakiejkolwiek formie oraz
udostępniania osobom trzecim

I ja tak myślę, że w tym przypadku kupuje się potencjał wzrostu w perspektywie 2 lat niż bieżące wyniki. Ten kto teraz podaje, operuje w krótszym horyzoncie i ma swoje racje (bo może będzie wojna). Nie zgadzam się z tym, że nikt nie jest tymi akcjami zainteresowany, bo oprócz podaży widać też popyt, tylko po tych rajdach w dół ten nikt pewnie nie chce przestrzelić.

dojdziemy do luki i sie zanurzamy?

Mały zysk?

dziwnie zagrali w piatek