ciekawy miesiąc dla B.G.Zasadniczo pewne jest że raporty będą mega pozytywne a co do RusOil to wszystkie znaki na niebie i ziemi sugerują szczęśliwy finał.Spółka wbrew temu co może się wydawać jest w dużym kręgu zainteresowania ale wszyscy wyczekują.Myślę że większość z tej grupy zacznie reagować na poziomach 10-12zł. bo w tej chwili jest paradoksalnie-za tanio.Czyli stary ale zawsze sprawdzający się schemat.Ostatnie dni były w miarę dobre na dokupienie się a za miesiąc podsumujemy...

No wlasnie wszyscy sa pewni co do tego przejecia a moze sie okazac ze jednak do niego nie dojdzie.. Nie podoba mi sie taki hurra optimizm pod kazdym wzgledem.

Racja. My powinniśmy spokojnie poczekać. Co byś jednak zrobił gdybyś miał gotówkę? Dla mie oczywiste jest to,że gra pod potwierdzenie plotki, planów etc,, to esencja "gry na giełdzie".

Dla mnie jako inwestora(dłuższy horyzont inwestycyjny) wystarczy Fesenko i BG jako przedstawiciel 3 dużych firm w Polsce-rozwija sprzedaż i operuje na wysokich marżach.
Czekam jednak i liczę na RusOil oraz kolejne firmy, które wejdą na polski, dość ubogi, rynek olejów, smarów i płynów chłodniczych.

Podkreślam fakt,że asortyment BG stale się powiększa i aktualnie oferowane są rónież bardzo ciekawe kosmetyki samochodowe po konkurencyjnych cenach:

http://www.repsolpolska.com/oleje_i_smary/kosmetyki_i_produkty_specjalne

a część produktów sezonowych jest promowana poprzez obniżone ceny:

http://www.repsolpolska.com/promocje

Repsol oprócz produkcji olejów przeznaczonych dla marki Seat, Tata, Kubota produkuje również oleje specjalnie przeznaczone np. dla marek Ford i Mitsubishi, motorów Honda oraz specjalne oleje dla nowoczesnych silników azjatyckich i amerykańskich:

http://www.repsolpolska.com/nowosci

Możliwości na zyski jest wiele, a samo bycie jedynym autoryzowanym przedstawicelem Repsola w Polsce daje możliwości rozwoju w dłuższym terminie do poziomu co najmniej kilkudziesięciu milionów przychodu rocznego i kilku milionów zysku. A gdzie Arteco, Zirtec, Oliebron, Fesenko , może RusOil?

nie wydaje mi sie zeby panowal u nas hurra optymizm. Odzwierciedlenie mamy w kursie:) a poza tym moze dziac sie duzo:) spolka naprawde warta jezeli ktos takie smieci jak Smoke Shop potrafi podpic 20 razy to u nas mysle ze chociaz 5 krotny wzrost do poziomu 30 zl jest jak najbardziej mozliwy... No jesli spekulanci sie pojawia to mozemy rownie dobrze zaobserwowac 1xx zl... ale to tylko pobozne zyczenia:)
Mysle tez ze jesli okaze sie ze za RusOil-a nie zaplaci Broadgate emisja akcji to moze byc naprawde ciekawie:)
Mysle ze P. Wisniewski trzyma reke na pulsie;) i nie dopusci do rozwodnienia... Nie bedziemy przeciez "ojca dzieci robic"
Maj = miesiac BG... bedzie dobrze...:)
Ja wyjde stad jak zarobie na moja upatrzana X5:)
Pozdrawiam

Jak najbardziej sie z wami zgadzam( sam zreszta mam tutaj duzy udzial mojego portfela)
" Odzwierciedlenie mamy w kursie" tu akurat wydaje mi sie ze kurs niczego tak naprawde nie odzwierciedla. Tyle co jest obrotu to moze byc przewalane miedzy soba,ani nie ma zbierania ani oddawania bo to smieszne ilosci. A to ze perspektywy spolka ma to nie podlega dyskusji, tak samo jak to ze kurs bedzie o wiele wyzszy kwestia kiedy..

Moze podyskutujmy troche inaczej a mianowicie:
Jakie sa mozliwe i racjonalne zagrozenia aktualnie dla kursu/spolki?

Zagrożenia:

-straty w Fesenko (oczywiście wtedy nie ma dodatkowej zapłaty, czyli nie ma emisji akcji, ale straty trzeba będzie jakoś pokryć)

-brak przejęcia RusOil - na razie nie ma gry pod to przejęcie, ale jeśli się zacznie i dojdziemy do 8-10pln, to wobec braku przejęcia kurs się osunie

- brak kolejnych producentów w ofercie BG w 2011- będzie to świadczyło o relatywnej stagnacji spółki i skupieniu się na rozwijaniu pozycjonowania tylko aktualnie posiadanych marek na rynku polskim

-brak dużych kontraktów handlowych na linii Wschód-Polska-UE- jest to jeden z elementów strategii BG i będę zawiedziony jeśli nie dojdzie do takich kontraktów w 2011 lub 2012 roku. (chodzi o gaz lub paliwa płynne)

-wojna cenowa na rynku BG-rynek zdominowany w 80% przez kilku dużych graczy, BG operuje w niszy 20%. Zyskuje za pomocą jakości (Oliebron, Arteco) i ceny,zdywersyfikowanej ofercie oraz jakości (Repsol)

-kryzys gospodarczy- wiadomo,że rynek olejów i smarów jeszcze się nie podniósł po ostatnim kryzysie i aktualne poziomy sprzedaży nadal odbiegają od tych z 2008 roku

Jeśli powyższy scenariusz się spełni w 100%, we wszystkich punktach. to pozostaniemy na poziomach 4-6pln. Jeśli którekolwiek z zagrożeń nie ziści się, wtedy widzę szansę na wzrosty od dziesięciu (np.nowy produkt w portfelu BG) do nawet kilkuset procent (np.zyski Fesenko na poziomie kilku milionów rocznie czy duży kontrakt spotowy na LPG) za każdy z tych punktów.

A propos braku przejecia. Na Borku podali info ze zawiesil negocjacje http://www.pb.pl/2/a/2011/05/02/Boryszew_zawiesil_negocjacje_ws__SaarGummi?readcomment=1
Zobaczymy co bedzie sie dzialo jutro ;)


Feseko to jest inna dzialalnosc niz zasadnicza BG. Mam pytniae. Czy BG poprzez swoje kanaly dystrybucji jest w stanie sprzedac mazut wyprodukowny w Feseko?(byly by mniejsze koszta dzialanosci) - chyba ciezko? Wszystko bedzie sprzedawane na rynku ukrainskim? Nigdzie nie moge znalezc info ;)

BG ma zamiar importować tzw. oleje bazowe z Fesenko (Dokument Informacyjny ) i to może zwiększyć marże netto nawet o kilkanaście procent- uszlachetnione oleje bazowe to tworzą olej smarowe . Fesenko zarówno importuje surowiec z zewnątrz jak i używa lokalnego. Stosuje bardzo urozmaicone i nowoczesne jak na warunki rynkowe technologie, które pozwalają na produkcję od mazutu, oleju bazowego, ON aż do benzyny- w zależności od jakości surowca jak i zapotrzebowania na rynku.
Dodatkowo plan inwestycyjny na najbliższe 2 lata zakłada dalsze znaczące unowocześnienie linii produkcyjnej w Fesenko.

jest "to tworzą" miało być: "to" albo "tworzą"

Fesenko, Rusoil to zupełnie inne przedsięwzięcia niż działalność sprzedażowa/dystrybucyjna związana z repsol - póki co główny dochód spólki! Jeżeli Fesenko i rusoil okażą się przysłowiowym "strzałem w dziesiątkę" i będą znacznie rosły przychody BG będzie warte baaardzo dużo.

Jeżeli nawet z fesenko i rusoil nic nie wyjdzie (co jest niemożliwe, bo zarząd ma głowę na karku) to spójrzcie na dystrybucję:

http://www.repsolpolska.com/dystrybucja_produktow

i zobaczcie jaki tutaj jest potencjał - z tego co widzę punktów dystrybucyjnych jest bardzo mało w poszczególnych województwach, spokojnie mozna zwiększyć ilość dystrybutorów trzykrotnie...

I tak i nie. Z tego co napisal Broader, wynika ze to co wyprodukuja moga sprzedac swoimi obecnymi kanalmi sprzedazy - dobrze zrozumialem? Jak tak to marza rosnie i koszta dsytrybycji spadaja!

Tymi polskimi kanalmi oczywsiscie.

Do tego mozna zwiekszyc sprzedaz Feseko poprzez wlasnie polska dystrybucje (to bedzie wartosc dodana) bo rownolegle bedzie sprzedawac na Ukrainie?

Jezeli sie myle to niech mnie ktos wyprowadzi z bledu.

Zachęcam wszystkich do korespondencji ze spólką. Można się dowiedzieć miłych rzeczy o Fesenko.
ufo: Zgadza się. Na Ukrainie część i w Polsce również część sprzedaży Fesenko
p.s.Napiałem długi post a propos Fesenko, ale awaria bankiera nie pozwoliła. Teraz nie mam czasu, ale przy odrobinie szczęścia wrócę do tego jutro.
Pozdrawiam.

czyli zarobek bedzie podwojny. wzrosnie w polsce sprzedaz a na ukrainie produkcja.

niech sie znajdzie jakis malkontent bo jest za milo :)

jakie sa zagrozenia wobec samej rafinerii, chodzi o konkurencje, czy moze byc jakas wojna cenowa?

Patrzac na sytuacje spolek ukrainskich notowacych na GPW to wydaje sie byc ze sa w lepszej kondycji i operuja na lepszych marzach niz polskie. to takie male ps. z mojej strony :)

Broader, czyżbyś pisał do spółki lub rozmawiał z prezesem, że dowiedziałeś się paru ciekawych rzeczy?
Z tego co wiem, to prezes nie chciał, aby spółki były od siebie zależne. Problemy jednej, żeby nie wpływały na wyniki drugiej spółki. Spółki mają działać oddzielnie, niezależnie.
Dla mnie najważniejsze jest teraz rozwój BG, czyli oferty produktowej + nowe kontrakty. Fesenko mamy, więc najważniejsze, aby tam były wyniki dodatnie, a inwestycje w powiększenie mocy produkcyjnych w następnym roku.
A co do RusOila to cały czas jest ryzyko, że do transakcji nie dojdzie. Ale w cenie jeszcze to nie jest uwzględnione. Tzn cena odzwierciedla rozwój BG i Fesenko. A premia za RusOil to cena będzie w okolicach 10-13zł. I wtedy jak przejęcia nie będzie to zjazd znów na 6zł, ale jak będzie przejęcie to przeskakujemy na 2x. i wyżej.

Do Fafika: To, o czym napisałem częściowo mieści się w strategii opisanej w DI- str. 49, i str.65, czyli rozszerzenie działalności. BG planuje "rozszerzyć działalnośc na handel paliwami, LPG, olejami bazowymi i innymi produktami chemicznymi "

Na str. 65 czytamy natomiast,że "BG planuje uruchomić w Fesenko produkcję olejów bazowych, które potem będą sprzedawać na rynku polskim. "

Tyle DI.

Z korespondencji dowiedziałem się z kolei,że Fesenko radzi sobie dobrze ze względu na kilka przewag konkurencyjnych, o których poniekąd wiedzieliśmy:

-bardzo dobra płynność finansowa dzięki BG, kupują kiedy chcą i ile chcą uzyskując dobre ceny

-korzystny i pewny zakup surowca zarówno lokalnego jak i zagranicznego-bez pośredników -kontakt bez udziału giełdy

-zróżnicowanie produktów rafinerii dzięki złożonej technologii zastosowanej w Fesenko

-ważne: Fesenko może pracować na różnych typach surowców na co konkurencja nie może sobie pozwolić.

-niedawna modernizacja Fesenko pozwala na wysoką jakość produktów w porównaniu z konkurencją

Dla mnie to miłe wiadomości. Dodam,że bez żadnych inwestycji Fesenko stać już teraz na przychody ponad 50mln pln rocznie- po inwestycjach mogą dojść do prychodów na poziomie 160mln pln i jeszcze lepszej jakości produktów. Marża netto docelowo 10%.

Pozdrawiam

Na razie to bryndza i zero zainteresowania.

Sny potędze odłóżcie na przyszłość.

plynnosc plynnosc dziurawa boli nie wchodze

Broader. Wyjsnij jedna rzecz. Kupili rafinerie za 15 klockow! za tyle to Palikot tankuje w miesiacu. Doswtana 2 *Ebitda za 2011 rok. Czy cos jeszcze wchodzi w sklad wynagrodzenia? Na kolejne lata tez jest umowa?

To wszystko, ale trzeba zrozumieć,że bez dobrych kontaktów z dostawcami surowca i bez kapitału obrotowego, który jest na Ukrainie bardzo drogi(wysoko oprocentowany), to rafineria Fesenko nie miała prawa zarabiać. Układ symbiotyczny.

Jakby to zezlomowali to by wiecej dostali. Ciezko ocenic ile to moze byc warte, na Lotos na zdjeciu to nie wyglada, jeednak cena jaka dal BG jes smiesznie niska. tMam nadzieje ze ta rafineria nie stoi na "spornej dzialce" ;)

Na cih miejscu walczylbym o umowe na 3 lata, BG dalej by na tym korzystnie wyszedl.

Biorac pod uwage ze spekulacja kiosk z fajkami podbila 20 krotnie to gdyby chcieli to samo zrobic BG milibysmy 200 zl ;) tylko pozniej te zjazdy sa malo przyjemne (dzisiaj kolejne 30%):/

Zapłacili za Fesenko 15k. A dodatkowe wynagrodzenie to 2*Ebitda/ cena BDG. Nie mniej niż 4,20 za akcję.
W szacunkach chcieli osiągnąć 1,5mln zł zysku. Co daje 2*1,5 = 3mln. 3/4,2(cena min) daje 720tys akcji BDG.
Czyli jak to by sprzedali to mają 3mln dodatkowego wynagrodzenia za Fesenko, więc nie jest źle. Wiadomo, ze jak cena będzie wyższa to akcji dostaną mniej. Wygląda na to, że za Fesenko dostaną tyle ile wypracują zysku * 2. Jednorazowo w akcjach BDG.
Wyjaśniłem?

Rozumiem. Tylko uwazam ze sprzdawali firme za 15 klockow, moze dostana 3mln w pozniejszym terminie, a BG bedzie dostawalo te 3mln co rok. Oddali za przyslowiowa czapke gruszek. Dla nas to super info. Tylko jestem ciekaw co beda robic z kursem w grudniu :]

kolejny raz pojawia sie zlecenie na ok 5000 szt papiera. Jak to odbieracie?

http://www.gpwinfostrefa.pl/palio/html.run?_Instance=cms_gpw.pap.pl&_PageID=6&_EspiID=251503&_DocID=469920&_Site=ESPI&_CheckSum=-1624260891#xfmolssoh1

Ciekawe czy przeznaczyli kase na akcje BDG ktore maja wiekszy potencjalwzrostowy niz MGF