Biura maklerskie w wycenie spółek biotech stosują model rNPV - risk adjusted Net Present Value.
Bazując na najbardziej aktualnych wycenach oraz wspomnianym modelu spróbowałem odpowiedzieć na następujące pytania:
1. Ile RYVU może kosztować, gdy partnering stanie się faktem?
2. Ile RYVU może kosztować kiedy szansa na komercjalizację leku (LoS) oszacujemy na 40%? 40% LoS to osiągalny poziom jeśli dotychczasowy procent całkowitych odpowiedzi zostanie potwierdzony na szerszej grupie pacjentów.
Nie poruszałem innych założeń (te zostały uwzględnione w rekomendacjach). Zabawiłem się jedynie w przesunięcie wspomnianych przeze mnie suwaków - partnering i LoS.
Oto efekt:
1. Podpisanie partneringu (na warunkach uśrednionych w różnych rekomendacjach) szacunkowo może wywindować cenę akcji w okolice 66 zł.
2. Podpisanie partneringu oraz 40% LoS - wycena jednej akcji wynosi 100-105 zł.
Oczywiście nie brałem pod uwagę czynników spoza modelu, tj. potencjalne przejęcie spółki, moda, wzrost wartości pozostałych projektów, zwiększenie zasięgów.
To nie jest rekomendacja, a jedynie zabawa z odrobiną matematyki.
Jak będzie czas, pokaże.

Rozsądna wycena......ja też uważam, że podane wartości są możliwe do osiągnięcia

Widzę nawet wyższe wartości w perspektywie kilku lat. Oncoprime może być petardą. 54-72 to uczciwy przedział przy partneringu niezłym. Spodziewałem się cofnięcia się kursu jeszcze do okolic 19 ostatnio, ale obroty i dryf raczej ku 25, podpowiada mi, że coś gdzieś wisi w powietrzu.

Biorąc pod uwagę, że partnering przeszedł do historii to obecna wycena jest wysoka. Krótko mówiąc drogo juz jest.

Yoksi a mogolbyś to rozsądnie uzasadnić? Bo pewnie masz jakieś rozsądek uzasadnienie dlaczego uważasz że partneringu nie będzie. Śmiało napisz chociaż raz coś z sensem. Tylko raz dasz radę

Priorytet na pierwszy kwartał 2026 padł, temat nie dowieziony, a już jest miesiąc po terminie. Zarząd nie przeprosił za blamaż, ba milczy, dla mnie to dość wymowne zachowanie.

yoksi, ale uzasadnienie miało być rozsądne. Pasowałoby zastosować poważniejszą argumentację, zamiast takiej na poziomie szkoły podstawowej.

Zarząd nie dowiózł priorytetowego tematu, a ja mam to uzasadnić? Dobre. Dobre.

Napisałeś że partnering przeszedł to historii, tymczasem to nieprawda. Ruszyli z FDA, dawka optymalna będzie badana, rozmowy trwają.
Nie obrażaj się na fakty.

Prezes Zarządu zapowiedział priorytet na pierwszy kwartał. Nie dowiózł i dodatkowo ani słowem nie wspomniał o przełożeniu priorytetu na inny termin. Takie są fakty.

Mniemam, że priorytet pozostaje ten sam, a o jego realizacji dowiesz się z komunikatu.
Dla mnie najważniejsze jest to że widzę postęp i działania które realnie zbliżają RYVU do tej kluczowej umowy.
Wystarczy tylko odrobinę śledzić to co się dzieje wokół spółki.

Nie zgadzam się z taką interpretacją. Prezes mówił o priorytecie na 1Q 2026, a nie o obietnicy podpisania partneringu w tym terminie — to zasadnicza różnica. Priorytet oznacza kierunek działań i koncentrację zasobów, ale nie gwarantuje rezultatu, szczególnie w tak złożonym procesie jak partnering, gdzie wiele zależy od drugiej strony.
Twierdzenie, że ‘nie dowiózł’, jest więc nadużyciem — nie padła żadna twarda deklaracja z konkretną datą. Natomiast jeśli proces faktycznie jest zaawansowany, to naturalną konsekwencją powinno być jego domknięcie w 2Q. Brak finalizacji w 1Q nie oznacza porażki, ale wydłużenie procesu — i to właśnie w kolejnych tygodniach powinno znaleźć swoje rozstrzygnięcie.

Ty serio myślisz że jak z pokerzystą 1000 razy napiszecie że "prezes obiecał partnering na 1q" „Naszym priortetem jest pozyskanie partnera do końca pierwszego kwartału 2026 r.” To ludzie obrażą się na akcje i sprzedadzą po 24?
Co więcej, spółka cały czas aktywnie działa w obszarze partneringu — choćby obecność na BioEquity Europe i komunikacja o spotkaniach z partnerami pokazują, że proces trwa. Jeśli rozmowy są zaawansowane, to naturalnym scenariuszem jest domknięcie w 2Q, a nie dowód na to, że coś ‘nie wyszło’. Ty serio nie masz dostępu do podstawowych informacji?

Yoksi chcesz hejtować, szortować czy poprostu nażekać na spółkę - rób to, ale trochę inteligentniej, opieraj się na faktach i proszę nie kłam bo to razi w oczy.

Masz OCZYWIŚCIE rację.

Nie pisałem, że prezes obiecał partnering. Pokerzysta może pisał ąle nie śledzę jego postów.
Ż drugiej strony po co prezes mówił o pierwszym kwartale skoro nie miał pewności, że temat dowiezie. Mógł powiedzieć wprost, że nie panuje nad tym procesem i partnering będzie kiedyś tam.

Podeślęsz link z info o umowie w drugim kwartale.

Żeby komentować cokolwiek trzeba najpierw opanować umiejętność czytania ze zrozumieniem na poziomie podstawowym.
Poczytaj proszę rekomendacje, fakty, najnowsze doniesienia ze spółki. Zapoznaj się z tym jak funkcjonuje biotech. Choćby po to żeby móc skutecznie zniechęcać do spółki, skoro musisz.

Ja zniechęcam?! Aprezes, który nie dowozi to pewnie w ten sposób do spółki zachęca. Świat stanął na głowie

Tak jak pisałem wcześniej - przede wszystkim umiejętność czytania ze zrozumieniem.
Zielony_guzik ładnie ci wszystko wyłożył, nie zrozumiałeś?

Jasne, że zrozumiałem. Skoro prezed nie dowiózł w pierwszym to naturalną konsekwencją jest zamknięcie tematu w kwartale drugim lub trzecim, lub czwartym. Jak nie pójdzie to jest rok 2027, 2028, 2029...., a najciekawsze jest to, że tym złym jest ten, który komentuje, a nie ten który nie dowiózł. Szaleństwo.

Yoksi, a prześlesz mi jakiś link do orzeczenia lekarskiego, że nie jesteś upośledzony? Tylko z datą, pieczątką i czytelnym podpisem biegłego potwierdzającym, że nie jesteś upośledzony psychicznie. Bo dla ludzi ogarniętych intelektualnie naturalne jest, że jeżeli Ryvu powiedziało, iż kładzie priorytet na pierwszy kwartał, to w przypadku niepodpisania umowy w tym terminie będzie starało się doprowadzić do tego w kolejnych okresach.
Nie mam jednak pewności, czy nie piszę teraz z osobą opóźnioną intelektualnie, co oczywiście może się zdarzyć i nie jest powodem do wstydu.

Wiesz co jednak nie potrzebuje tego orzeczenia. Tu nawet nie ma sensu orzekać skoro każdy widzi

Jak rozumiem nie ma nigdzie potwierdzenia, że drugi kwartał to ostateczny termin? W takim razie kolejne kwartały lub lata to szanse dla prezesa na podpisanie umowy partnerskiej. Dlaczego tak prezesa bronisz i to pomimo jego wtopy? On bierze kasę za to by realizował wyznaczone cele, a nie za ich przesuwanie.

Jak rozumiem nie masz papieru na to że nie jesteś d.lem ? O mnie też za dobrze nie świadczy że z tobą pisze wiedząc o twoich ułomnościach.

Prezes jak prezes, jest szansa że zbudował w Polsce laboratoria które odkryją cząsteczki mogące przyspieszyć lub umożliwić ratowanie ludzkiego życia. Ratowanie dzieciaków onkologii. Byłeś kiedyś na oddziale dziecięcym onkologii Yoksi?

No już obaj fruniecie chłopaki. A Pokerzysta dopiero z etatu Wam odpisze. Firma jest solidna, a Yoksi nie ma pojęcia jak wygląda umowa partnerska tego typu. Może i sformułowanie prezesa o priorytezacjj partneringu do końca pierwszego kwartału, mogłoby być bardziej zniuansowane. Tyle. Jeśli nie będzie opóźnień w rekrutacji kohorty, a wynik wstętonej z mniejszej niż zalecana przez FDA potwierdzą się, z końcem czerwca powinno być pozamiatane. Ale co ja tam wiem...

No może masz racje. SzynsSzykowy

Mnie tylko zastanawia czy Yoksi może wysłać mi link do orzeczenia że nie jest upośledzony intelektualnie z pieczątką i podpisem lekarza orzekającego. Tylko tyle jeden mały link, czy to tak wiele