raport OK -troszkę się go obawiałem bo baza ubiegłoroczna była wysoka ale i tak udało się go przebić.
nie ukrywam że mimo obaw to po cichu i tak liczyłem na więcej czyli 34-35mln

co do zakupu nieruchomości za prawie 30mln trudno się na razie odnieść
za mało danych żeby to ocenić, nie wiemy ile płacili za wynajem- myslę że moze się to równoważyć -wynik na przyszłe raporty powinien być niewelki z tendencją do poprawy jak zaczną spadać stopy procentowe

30 baniek... Mają polot.
To śmierdzi na odległość

raport za grudzień dobry choć mógłby być lepszy bo mniejsza marża i niewielki przyrost rdr,
natomiast cały IVkw wygląda lepiej niż zeszły rok i zysk też powinien być większy
myślę że całoroczny zysk może przekroczyć 11mln
 
spadek kursu od października o 25% jest związany pewnie z tym że dywidendy nie zobaczymy przez lata a zapowiedzi prezesa o skokowym przyroście rentowności nikt nie wierzy
 
nie wiem pod co teraz będzie grane przez najbliższy czas
sprzedaż w styczniu 24 była bardzo wysoka a w lutym bardzo niska więc dopiero w marcu można oczekiwać na coś pozytywnego , a po drodze mamy wysoki kurs dolara...

dobra wiadomość to że wzięli kredyt na 22 a nie 29,5 więc 7,5mln z własnych wyłożyli i to pracuje już ( ale pewnie mogło być na naszą dywidendę)

Roczny koszt kredytu 22mln po WIBOR + 1pp wyniesie tylko ok 1,5mln zł, pytanie o ile spadną koszty wynajmu?

co do marży o 2 % nizszej nie ma się co czepiać bo 67% to średnia roczna a grudzień ub. był pod tym katem bardzo dobry

co do dywidendy -nie powinna być zagrozona nawet z tego względu że spłata kredytu (1,5mln rocznie) rozpocznie się dopiero za rok
nie wiemy ile wydawali na wynajem ale patrząc na budynek w geoportalu to wychodzi 5x473m2 co daje prawie 2400m2 przy sredniej najmu 25-30zł co najmniej 60tyś -rocznie 720tyś -połowa tego co przyjdzie im płacić

jeżeli dalej bedą się rozwijać to dodatkowy koszt 0,8-1mln rocznie to niewiele.

w raporcie jest wzmianka że kupno jest uzasadnione ekonomicznie pod katem rentownosci więc moze jednak wiecej płacili niż zakładałem.

najważniejsze to rozwój i wzrost miesieczny przynajmniej 8-10% r/r -jak to utrzymają będzie dobrze

skupiłem się na liczbach podanych wyżej w postach a faktycznie będą płacić
w tym roku po 250tyś na miesiac
w przyszłym po 176tyś na miesiąc

czyli trochę więcej

trzeba czekać na jakieś info, może raport za q1 -zobaczymy wtedy jak to wyglada w rzeczywistości

A jak to zostało policzone ? Skąd taka informacja ?

W raporcie wprost napisane

średni koszt najmu za około 2000-2500m2 to co najmniej 100-120tyś/m-c
https://www.otodom.pl/pl/wyniki/wynajem/lokal/pomorskie/gdansk/gdansk/gdansk?by=PRICE&direction=DESC&viewType=listing

wyglada na to że faktycznie zakup może się opłacić -zwłaszcza jak stopy zaczną spadać

Zakup biurowca to już przeszłość. Teraz liczy się zysk za zeszły rok i wyniki bieżące. Zysk będzie duży a wyniki jeszcze lepsze więc

brać i dziękować że tanio

Prezes już nie będzie kasować spółki za wynajem a Lemuria ma swojego w radzie nadzorczej wiec może być tylko lepiej. Ja czekam na gwałtowny wzrost rentowności.

a kogo Lemuria ma w RN?

Rzeczywiście pomyłka, wniosek o powołanie zgłosiło Patronado a nie Lemuria. Przeczytałem to co chciałem zobaczyć. Wprowadziłem siebie i innych w błąd za co przepraszam. Nie wiem czemu Lemuria nie wprowadziła swojego członka. Chyba ma do tego prawo bo ma więcej od 5% udziału.

Rynek jednoznacznie ocenia te cała transakcję a także mgliste tłumaczenia co do jej zasadności.

Ciekawe do ilu spadnie.

Rynek ocenia, ma do tego prawo. Lecz patrząc okiem przedsiębiorcy kupowanie budynku na własny użytek tylko wychodzi firmie na +. Nie płaci za wynajem tylko spłaca kredyt. Po spłacie, jest miesięcznie niezłą sumę do przodu. Kolejną rzeczą jest to , że w takim budynku moz3 zrobić cokolwiek chce , może go dalej adaptować pod swoje potrzeby. Na zysk z akcji trzeba może będzie chwilę dłużej poczekać ale patrząc na wyniki to za nami bardzo dobry rok. I raczej patrząc na to co dzieje się chociażby social mediach to Esotiq zrobił mega przeskok co do jakości i ilości rolek z reklamami bielizny. Mocno poszerzył asortyment, wprowadził markę dla nastolatek. Kwestia czasu jak zainteresują się EAH inwestorzy. To jest oczywiście moje subiektywne spojrzenie. Jestem już tu 3 lata i uważam, że lepszej sytuacji w firmie niż jest teraz nie było.

trzeba czekać na kolejne dobre raporty- bez tego słaby ostatnio sentyment się nie poprawi.

czekamy na ten "skokowy" wzrost sprzedaży

zobaczymy po najbliższych raportach czy świeża krew działa jak należy

Ja patrzę na to okiem akcjonariusza :-) kurs istotnie spadl, sentyment się mocno pogorszył. Mam być zadowolony?

Może w Excelu to się spina, może nie - nie wszystko wiemy. Dla mnie sam fakt, że jest to nieruchomość większościowego akcjonariusza prawie przesądza o tym dla kogo ten deal ostatecznie jest atrakcyjny. I nie jest to niestety Emitent. Cała reszta (jakieś opinie audytorów, lakonicznie uzasadnienia) to tylko mydlenie oczu rynkowi, który tak jak pisałem - nie kupił tej historii

dla Jawoszka kurs nie ma znaczenia - chyba, że wykorzystuje akcje spółki do zabezpieczenia innych swoich biznesów / kredytów - jeżeli nie to im niżej tym lepiej - może taniej skupić przez ESO z rynku.
Wszystko zależy od jego potrzeb - będzie potrzebował kasę prywatnie to wypłaci dywidendę - jeżeli nie to nie, teraz zarobił na nieruchomości, którą od początku finansował ESO kilkanaście milionów więc nie będzie potrzebował dywidendy

Tak to wygląda. A zmiany w Zarządzie były bardzo znamienne.

jestem na spółce już od dawna, sypie jedna osoba a że nie ma chetnych to kurs opada

jak dla mnie na razie nie ma podstaw do spadku a teorie że przez zarząd można między książki wsadzić.

po prostu mała nie trendy spółka, bez kolejnego raportu bez raportu z BDMu niestety tak to wygląda od mięsięcy/lat

potrzeba na prawdę mocnych liczb dywidendy żeby ruszyć na północ

moim zdaniem dywidenda nie będzie zagrozona bo na budynek wzięli kredyt i zamiast płacić czynsz -płacą ratę

jak się ktoś wysypie to odbijemy kilka procent i to wszystko -dopiero raporty miesięczne mogą coś na plus zmienić

i jeszcze jedno
Najmy w galeriach denominowane są z Eur a te jest najnizej od 5lat
dolar też ładnie pikuje
marża może się poprawiać w najbliższych raportach

ps.
BDM w ostatnim raporcie z tego miesiaca ocenia pozytywnie cały q4

Tak, wzięli kredyt, ale oprócz tego wyskoczyli z prawie 8 mln zł.
Dla porównania w zeszłym roku na dywidendę przeznaczono 6 mln zł.

Poprawka: wyskoczyli z 8 mln zl plus 1,8 mln zł vat

VAT nie ma znaczenia bo go od razu odzyskują -tzn w dniu płacenia go -czyli 25tego każdego miesiąca
te 1,8mln zostanie odjęte od należnej składki za styczeń czyli 25lutego a średnio płacą 5-6mln Vatu miesięcznie a w miesiącu zakupu nieruchomości ich płatność będzie pomniejszona o 1,8mln.

na razie nie ma raportu za cały rok ale ja liczę na 11-12mln zysku więc i tak zostanie

poza tym sam zysk netto nie jest brany pod uwagę przy wypłacie dywidendy bo liczy się też EBITDA a to zysk bez amortyzacji (amortyzacja to nie jest wypływ pieniędzy a koszt wcześniejszych zakupów środków trwałych które już dużo wcześniej zostały sfinansowane)
Ebitda za ostatnie 4kwartały to prawie 34mln!!! Amortyzacja ponad 18mln

Ostatecznie liczą się również środki na koncie na wypłatę dywidendy

średnia wartość zapasów spadła średnio w roku o 10mln -więc to też na plus

GUS opublikował dane odnośnie sprzedaży detalicznej i w kategorii "Tekstylia, odzież, obuwie" spadek r/r wyniósł 13,7% w cenach bieżących. Przychody Esotiq'u to +6% r/r. Jak cały rynek odbije to ta spółka będzie pokazywać kosmiczne wzrosty.

Panowie tutaj (w tym roku) będzie poniżej 30 PLN

też myślę, że idziemy poniżej 30 - ustawiam się w okolicach 25 na odkupienie tego co sprzedałem w ostatnich miesiącach

o czym wy piszecie?
oczywiście może spaść ale może i wzrosnąć

spadek nie jest poparty obrotem
dzisiaj na spadku nawet 1000szt nie brało udziału

ktoś kto miał pakiet 4-5tyś i chciał to spieniężyć szybko powoduje takie spadki bo chętnych do zakupu brak

tak jak pisałem wcześniej: zwrotu oczekiwałbym dopiero po raportach miesięcznych a tak na prawdę po raporcie rocznym

a dlaczego chętnych do zakupu brak jak spółka ma taką świetlaną przyszłość? Ktoś chce wyjść z małego pakietu i żeby sprzedaż1000 akcji musi spaść o 10%?

Ten kto zainwestował rok temu tylko dywindendzie jest lekko na minusie bo kurs spadł o ponad 7% - dla porównania indeks WIG Odzież wzrósł w tym czasie o ponad 31%!

Ktoś kto jest w tej spółce ze swoimi drobnymi traci wiarę w uczciwość osób zarządzających - brak jest transparentnej polityki informacyjnej. To jest spółka dla spekulantów a nie długoterminowych inwestorów, którzy liczą na uczciwe traktowanie

mała spółka - w rankingach popularności na samym końcu

na rynku i nie tylko giełdzie jest wiele okazji inwestycyjnych ale o ich cenie decyduje popyt.

jest wiele czynników decydujacych o cenie

Esotiq -kapitalizacja 70mln -Ebitda x2 -na "sprzedam biznes" jest wiele go.nianych biznesów sklepów odzieżowych bez marki wystawionych po cenie zdecydowanie przewyższających Ebitda x7

jak się trafi jakiś inwestor co będzie chciał przejąć markę to bez problemu zapłaci 2x tyle co teraz i to też będzie okazja.

dolar też już pikuje i lada chwila przebije 4zł -to też plus na kolejne kwartały a trzeba zauważyć że popyt konsumencki w tym roku powinien wzrastać- wzrosty płac
czynsze też denominowane z Eur na plus
na minus wzrost płacy minimalne -wyższe pensje dla pracowników -ale tylko pozornie bo i tak większość nie była na minimalnej ale jakieś tam podwyżki na pewno są.

Moim zdaniem warto trzymać do kwietnia do raportu rocznego -bo on wiele pokaże a wtym czasie poznamy szacunki za q1

trzeba jeszcze rozumieć z czego wynika ich wysoka EBIDTA, gdyby ESO było taką super okazją inwestycyjną to dawno by tu siedziały fundusze;

spółka ma potencjał ale niestety zawsze będzie drenowana przez głównego akcjonariuszu - przykład zakup nieruchomości - a pozostali dostaną lub nie ochłapy w postaci dywidendy;

dla mnie tylko spółka spekulacyjna - czekam aż spadnie w okolice 25 zł

Masz racje, w poniedziałek pkcem wywalone wszystko i przesiadam się na Rafako i Columbus