Pozwole sobie zacytowac co pisalem kilka dni temu:

Odlewnie wbrew pozorom maja calkiem dobre fundamenty. Niestety poprzez glupote zarzadu i podpisanie umow na opcje - z dobrej fundamentalnie spolki zrobiono potencjalnego bankruta z zadluzeniem na (juz oficjalne info) 105mln PLN.

Odlewnie w ostatnich 3 latach NIGDY NIE ODNOTOWALY STRATY operacyjnej na koniec kwartalu. Spolka charakteryzuje sie dodatnimi regularnymi zyskami i w ostatnich paru latach NIGDY nie byla na minusie. Tym razem sie to zmienia... I to dosc brutalnie.

Co oznacza zadluzenie 105mln zlotych ?

Zakladajac ze sredni zysk za kwartal to 1.4 miliona PLN (srednia z ostatnich 4 kwartalow) ODLEWNIE splaca dlug 105mln PLN po okolo:

Oddajac 100% zyskow bankowi: 17 lat
Oddajac 75% zyskow bankowi: 23 lata
Oddajac 50% zyskow bankowi: 35 lat
Oddajac 25% zyskow bankowi: 70 lat

Jedyna opcja(hihi) dla ODLEWNI jest:

1. emisja akcji...
2. zupelna upadlosc i zakonczenie zabawy
3. dlugoletnia splata zadluzenia, co bedzie skutkowalo slabszymi wynikami spolki i mniejszym potencjalem rozwoju
4. CUD - jak np. bardzo nieetyczne pomysly Pawlaka i PO by opcje uniewaznic - ratujac spolke, ale niszczac Zlotego i reputacje polskiego systemu gospodarczego w Europie.

Inwestor strategiczny niestety raczej nie wchodzi w rachube, chyba ze moalby nim byc skarb panstwa... 100mln PLN zadluzenia to niestety zbyt duzo dla ODLEWNIE by traktowac ich splate jako inwestycja.... Bo zysk z takiej operacji nastapilby po minimum 25 latach...

Nie naganiam, Nie strasze - taka moja opinia.

Dziekuje

Z przykrością potwierdzam Twoje przewidywania.
Jednak wierzę w cud, że banki pod presją Pawlaka częściowo zamienią wierzytelności na akcje, oczywiście tylko te, które nie mają zabezpieczeń.
A więc cud w najlepszym wypadku doprowadzi do rozmycia akcji i parokrotnego zmniejszenia ich wartości księgowej, ale spółka może przeżyje.

Szkoda takiej firmy, z takimi tradycjami... W czwartek z ciężkim sercem sprzedałem akcje po 1,20 Jakoś nie wierzę, że będzie można dużo więcej osiągnąć. Może za pare lat, jak przetrwają kryzys?

Odlewnie będą grane cały tydzień. Ponownie powrót do 1,30-1,40. Zostało zniesione 66% wzrostu i teraz będą znowu pokaźne ciągoty do góry. Nie róbcie błędów - dodatkowo będą grali pod Pawlaka a podobno nasz nowy akcjonariusz zebrał kolejne akcje...

pozdrawiam


P.S ani ofe ani pozostali nic nie wyrzucali - dlatego jeszcze raz mówię, nie róbcie błedów.

Warto trzymac te akcje, nie sugeruj sie tymi stratami rzedu 105 mln zl to tylko zobowiazania na wymiane euro po kursie 3,60 zl na lata 2009 i 2010, z tego wynika ze virtualna strata okolo 25% do obecnego kursu euro to jest na chwile obecna 25 mln zl, zredukuja to okolo 40 % i strata wyjdzie okolo 15 mln zl rozlozona na kilka lat. Dlug splaca po 2-3 latach nawet bez dodatkowej emisji i jazda w kosmos potem. Z samej redukcji zarobkow pracownikow (15%) maja oszczednosci okolo 3,5 mln zl rocznie do tego zysk i wysoki kurs euro spowoduja duzy zysk netto juz w tym roku. Nie naganiam tylko stwierdzam fakty.

Dnia 2009-02-15 o godz. 18:45 ~waldi napisał(a):
> Warto trzymac te akcje, nie sugeruj sie tymi stratami rzedu
> 105 mln zl to tylko zobowiazania na wymiane euro po kursie
> 3,60 zl na lata 2009 i 2010, z tego wynika ze virtualna
> strata okolo 25% do obecnego kursu euro to jest na chwile
> obecna 25 mln zl, zredukuja to okolo 40 % i strata wyjdzie
> okolo 15 mln zl rozlozona na kilka lat. Dlug splaca po 2-3
> latach nawet bez dodatkowej emisji i jazda w kosmos potem.
> Z samej redukcji zarobkow pracownikow (15%) maja
> oszczednosci okolo 3,5 mln zl rocznie do tego zysk i wysoki
> kurs euro spowoduja duzy zysk netto juz w tym roku. Nie
> naganiam tylko stwierdzam fakty.

Dnia nie zgodze sie z twoim optymizmem. Nawet jak by wyciagneli lacznie 10 milionow zlotych zysku rocznie, to i tak splata tego zadluzenia potrwa conajmniej DEKADE.
Po drugie z tego co sie orientuje opcje SA JUZ ROZLICZONE i jakakolwiek zmiana kursu euro czy zlotowki nei wyplynie juz w jakikolwiek sposob na wielkosc zadluzenia z tytulu opcji. Jesli sie myle, to przepraszam.

Miejmy nadzieje ze zarzad opublikuje nam konkrety co do upadlosci/umowy - i wtedy bedziemy widzieli jaka to ugode zawarly ODLEWNIE.

Umowy z bankami rozwiązane i dlatego wszystkie straty już zaksięgowane.

Co to za dobre fundamenty jak zarząd gra sobie w kasynie za kasę akcjonariuszy?

parę procent da zarobić!!

Dzis gwaltwony spadek o 17,65 %. Uciekaja spekulanci co dorobili w ostatnich kilku sesjach.

Lecz to koniec niestety dobrej fundamentalnie spolki. 100 milionow zlotych w plecy. Zreszta juz pisalem. Szkoda i mam nadzieje ze zarzad okaze troche godnosci i zajmie sie czyms innym niz "zarzadzaniem" ;) Bo tym juz zaniedlugo zajmie sie chyba syndyk haha