iFirma mi troche odjechała, chciałem dołożyć ale miałem limit 33 zł - ewidentny błąd.

Wszedłem mocniej w Sevenet, kolejny kandydat na dużą poprawe wyników w najbliższych kwartałach. W kilku słowach
1) Wycena 24mln, poziom gotówki na koncie to ponad połowa kapitalizacji
2) Spółka jest złotym partnerem Cisco na Polske, właśnie otworzyła nowe biuro w Katowicach co pociągnie przychody z południowo-zachodniej PL
3) Spółka weszła w nowy segment, Cyberbezpieczeństwo, który zacznie kontrybuować do wyników. Do tej pory od 4 kwartałów to były tylko koszty, co obniżało wynik netto.
5) we wrześniu spółka zawarła szereg dużych umów, w tym pierwszy kontrakt w modelu SaaS
5) Spółka od lat rentowna, w przeszłości wypłacała dywidendy, w 2022 nie było dywidendy przez inwestycje w cyber security.

Jak uda im się przejść na SaaS i regularnie płacic dywidendy (ostatnia to 37gr przy cenie giełdowej 2.7zł) to kurs zacznie podążać scieżką iFirmy sprzed 3 lat. Bardzo dobre perspektywy przy ograniczonym ryzyku przez wciąż niską wycenę. To nie jest rekomendacja - każdy niech zrobi własną pracę domową.

Co Ty piszesz oni plajtują , Prezes ma zarzuty

Obie firmy zacne. Ifirma i Sevenet

Ale jako, że tutaj wątek Tak nielubianej IFI

ale co tu porownywac - sevenet - spolka 2x w historii szarpnela sie na wyplate dywidendy (ostatnia w 2020, poprzednia 2010), zysk na akcje kilka groszy, kwartaly na przemian zysk i strata

Absolutnie nie chce mówić źle o iFirmie, miałem ją przez ponad 2 lata i bardzo jestem z inwestycji zadowolony. Jedynie dziwi mnie troche to że 3 miesiace temu, jak spółka notowała jeszcze nieprzerwalny wzrost wyników, brakowało chętnych na akcje po 28zł, dziś gdzie spółka pokazała pierwszy słaby kwartał i zakomunikowała trudności w utrzymaniu wzrostu, ludzie kupują po 33zł jakby jutra miało nie być, tylko dlatego że jest to taniej niż 40zł które ostatnio widzieli. Dziwna mentalnośc homo investus.

Jak ostatnio, podsumuję wyniki które Sevenet właśnie opublikował za 3kw 2023 (czyli ich pierwszy kwartał roku obrotowego 2023/2024). W skrócie:
·         Wzrost przychodów o 36% rok do roku, do 36.6m
·         Zysk operacyjny: 2.1m zł, vs strata 1.2m zł w 3kw 2022
·         EBITDA: +2.5m zł vs -1.0m zł (strata) w 3kw 2022
·         Koszty operacyjne rosną wolniej niż przychody, zaczyna działać dzwignia operacyjna, co widoczne jest na wynikach i marżach
·         Spółka ma 8.5mln zł gotówki, vs 4.2m zł rok wcześniej (co nota bene znaczy że przy dzisiejszej wycenie Sevenet na 21mzł, gotówka to 40% wyceny, innymi słowy spółka w teorii mogłaby wypłacić 1zł na akcje dywidendy. W praktyce nie wypłaci tyle ale będę zdziwiony jak nie wypłaci 40-50gr.

Spółka dowozi kolejne mocny kwartał, jest dalej pominięta przez jakichkolwiek analityków, co jest akurat dobre, dało to czas na spokojne zbudowanie pozycji. Czekamy wiec na kolejne komunikaty o nowych zleceniach.