PKN ORLEN SA szacunki wybranych danych operacyjnych za 3 kwartał 2008 roku

Raport bieżący z plikiem 91/2008

Data: 2008-10-20
Temat: Szacunki wybranych danych operacyjnych PKN ORLEN S.A. za 3 kwartał 2008 roku Podstawa prawna: Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

Treść: Zarząd Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN S.A. (Spółka, PKN ORLEN S.A.) podaje szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych Spółki za 3 kwartał 2008r.

Dane Makro
3kw07 4kw07 1kw08 2kw08 3kw08 zmiana zmiana
(3kw08/2kw08) (3kw08/3kw07)

Cena ropy Brent - średnia USD/b
74,7 88,4 96,7 121,3 115,4 -5% 54%

Cena ropy URAL - średnia USD/b
71,9 85,4 93,3 117,6 113,6 -3% 58%

Dyferencjał URAL/Brent USD/b

2,8 3,0 3,4 3,7 1,8 -51% -36%

Modelowa marża rafineryjna1 USD/b
2,5 3,0 1,3 3,4 2,6 -24% 4%

Modelowa marża petrochemiczna na olefinach2 EUR/t
412 367 408 340 456 34% 11%

Modelowa marża petrochemiczna na poliolefinach3 EUR/t
333 302 252 206 229 11% -31%

Modelowa marża chemiczna4 EUR/t
577 590 577 559 617 10% 7%

PLN/USD średni5 PLN
2,76 2,52 2,39 2,18 2,20 1% -20%

PLN/EUR średni5 PLN
3,79 3,66 3,58 3,41 3,31 -3% -13%

1) Modelowa marża rafineryjna PKN ORLEN = przychody ze sprzedaży produktów (88% Produkty = 22% Benzyna, 11% Nafta, 38% ON, 3% LOO, 4% JET, 10% COO) minus koszty (100% wsadu = 88% Ropa Brent , 12% zużycie własne); ceny produktów wg notowań.
2) Modelowa marża petrochemiczna na olefinach = przychody ze sprzedaży produktów (100% Produkty = 50% Etylen, 30% Propylen, 15% Benzen, 5% Toluen) minus koszty (100% wsadu = 70% Nafta, 30% LS VGO); ceny produktów wg notowań.
3) Modelowa marża petrochemiczna na poliolefinach = przychody (100% Produkty = 50% HDPE + 50% Polipropylen) minus koszty (100% wsadu = 50% Etylen + 50% propylen); ceny produktów wg notowań
4) Modelowa marża chemiczna PKN ORLEN = przychody ze sprzedaży PCW (100%) minus koszty (47% Etylen); ceny produktów wg notowań.
5) Kwartalne kursy średnie wg danych Narodowego Banku Polskiego.

Dane operacyjne:

Produkcja
3kw07 4kw07 1kw08 2kw08 3kw08 zmiana zmiana
(3kw08/2kw08) (3kw08/3kw07)

Przerób ropy w Grupie PKN ORLEN tys. t
6093 5234 6501 7342 7410 1% 22%

Przerób ropy w Płocku tys. t
3513 3512 3421 3606 3598 0% 2%

Wskaźnik wykorzystania mocy6 %
102% 102% 97% 102% 102% 0p.p. 0p.p.

Uzysk paliw %
66% 64% 62% 65% 65% 0p.p. -1p.p.

Przerób ropy w Unipetrolu tys. t
992 908 1027 1179 1217 3% 23%

Wskaźnik wykorzystania mocy7 %
72% 66% 75% 86% 89% 3p.p. 17p.p.

Uzysk paliw %
63% 55% 59% 65% 65% 0p.p. 2p.p.

Przerób ropy w Mazeikiu Nafta8 tys. t
1500 737 1984 2464 2513 2% 68%

Wskaźnik wykorzystania mocy9 %
60% 29% 79% 99% 101% 2p.p. 41p.p.

Uzysk paliw %
70% 63% 68% 69% 69% 0p.p. -1p.p.

6) Dla 14,1 mln t/r w 2008r oraz 13,8 mln t/r w 2007r.
7) Dla 5,5 mln t/r w Unipetrolu {Ceska Rafinerska [51% Litvinov (2,8 mln t/r) i 51% Kralupy (1,7 mln t/r) ] oraz 100% Paramo (1,0 mln t/r)}.
8) Przerób obejmuje również inne wsady (destylat próżniowy).
9) Dla 10 mln t/r w Mazeikiu Nafta.

Dane operacyjne:
Sprzedaż w Grupie PKN ORLEN
3kw07 4kw07 1kw08 2kw08 3kw08 zmiana zmiana
(3kw08/2kw08) (3kw08/3kw07)

Sprzedaż hurtowa tys. t
5406 4167 4982 6064 5862 -3% 8%

Sprzedaż detaliczna tys. t
1201 1153 1147 1318 1376 4% 15%

Sprzedaż petrochemiczna tys. t
736 766 779 848 621 -27% -16%

Sprzedaż chemiczna tys. t
481 379 515 394 523 33% 9%

PKN ORLEN S.A. w 3 kwartale 2008r. w porównaniu do 3 kwartału 2007r. znacząco poprawił efektywność operacyjną przede wszystkim w segmencie rafineryjnym i detalicznym. Zwiększono przerób ropy o ponad 20% oraz sprzedaż produktów rafineryjnych w hurcie o około 8% i w detalu o około 15%. Sprzedaż w segmencie petrochemicznym spadła o około 16% przede wszystkim w wyniku przeprowadzonego planowego remontu w części petrochemicznej w zakładzie w Płocku. Sprzedaż segmentu chemicznego wzrosła o 9%, pomimo postoju linii produkcyjnej PCW w Anwil S.A.

Zarząd PKN ORLEN S.A. szacuje, że w 3 kwartale 2008r. w porównaniu do 3 kwartału 2007r. czynniki makroekonomiczne wpłynęły negatywnie na wynik operacyjny EBIT na poziomie ponad 400 mln PLN, głównie z powodu niższego dyferencjału Ural-Brent oraz wyższych cen surowców energetycznych zużywanych na potrzeby własne w procesie produkcyjnym.

Wpływ zmiany cen ropy na wycenę zapasów w 3 kwartale 2008r. zwiększy wynik operacyjny liczony według metody LIFO o około 300 mln PLN w porównaniu do wyniku operacyjnego raportowanego liczonego według metody średnio ważonej wyceny zapasów. W 3 kwartale 2007 roku wpływ ten był odwrotny i wyniósł 267 mln PLN.

Zarząd PKN ORLEN S.A. szacuje, iż raportowany wynik EBIT PKN ORLEN za 3 kwartał 2008r. może stanowić około połowy raportowanego wyniku EBIT PKN ORLEN za 3 kwartał 2007r.

Informacje i liczby podane w niniejszym raporcie są szacunkowe i mogą się różnić od wartości, które zostaną opublikowane w dniu 13 listopada 2008r. w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym PKN ORLEN S.A. za 3 kwartał 2008r.

Załączniki:
Raport_91_2008_Szacunki_danych_3kw2008.pdf

Pełna treść raportu dostępna pod adresem:
http://www.e-pap.com.pl/ESPI/espi
http://www.gpwinfostrefa.pl/

kom espi zdz