Jw

Będzie miało to wpływ na kurs?

Raczej nie

Jednak słaba spółka... Może kiedyś będzie jeszcze grana.

jednak nie zatweirdzony

A skąd info, że nie zatwierdzony? Spółka powoli wychodzi na prosta? Nowe zamówienia, jest z czego spłacać zadłużenie.

Z Sądu I raportu spolki

Wierzycielom raczej też nie zależy na tym, aby spółka upadła, także może się jakoś dogadają.

Może podniosą cenę konwersji z 3,18 na .....ileś tam i będzie mniejsze rozwodnienie. Tym samym akcje będą droższe i Larq się zgodzi ? Zobaczymy. Kontrakt z Katowicami w toku.

Sezon rowerowy zaczyna ruszać to zapewne pojawia się nowe kontrakty. Miasta dążą, aby ograniczyć w ruch samochodowy w centrach, także oprócz komunikacji, rowery są ciekawa alternatywą. Jest dość duże przyzwolenie społeczne na wydawanie środków na takie cele, a Nextbike jest głównym graczem w PL w tego typu działalności i z doświadczeniem we współpracy z samorządami. Ale najpierw muszą dogadać się z wierzycielami, zatwiersic układ i nie upaść.

Jeszcze kilkanaście dni temu Prezes Nextbike zapewniał, że w połowie marca zostanie zatwierdzony układ. Okazuje się, po niemal 3 latach od daty otwarcia, układ nie jest zatwierdzony ponieważ "układ narusza prawo, jak również zawiera warunki rażąco krzywdzące dla wierzycieli". To jest jawne wprowadzenie w błąd inwestorów i powinien tym zająć się KNF

Otóż to, polać Ci!

Jak się dogadają z Larq to cos z tego będzie, ale mogą szykować się dłuższe rozmowy. Żadna ze stron raczej nie chetna do współpracy.

Powinni uzgodnić warunki z wierzycielami wcześniej, a nie doprowadzać do obecnej sytuacji. Składają oferty na nowe kontrakty, opowiadają jak jest super, a nie potrafią zabezpieczyć najważniejszego, strategicznego tematu jakim jest zatwierdzenie układu. Brak układu może wywrócić Spółkę i cała ich narracja pójdzie w piach. Po prostu dyletanci

Może być zmiana warunków układu. Brak układu oznacza , że albo sanacja lub upadłość ( Tier traci kontrolę nad spółką i częściowo nad polskim rynkiem - nie oni będą zarządzać NXTB).Mogą też teoretycznie po prostu spłacić wierzycieli. To zależy na ile wyceniają udziały w rynku , które ma NextBike. W tle kontrakt na Śląski rower metropolitalny , oni wygrali Katowice do sierpnia , ale tam w metropolii stawka jest wysoka. Tier to nie Nextbike GMBH , tu wszystko może się wydarzyć .

Gołym okiem widać, że układ jest krzywdzący dla wierzycieli a mega korzystny dla głównego właściciela. Szansa na pozytywną apelację jest zerowa. Warto sięgnąć do Onet.pl i trochę poczytać o innych restrukturyzacjach prowadzonych przez nadzorcę i syndyka. Działalność tych Panów jest pod ścisłą kontrolą Ministerstwa Sprawiedliwości.
Zarząd NXB jest w bardzo trudnej sytuacji. W międzyczasie zaciągnął wielomilionowe zobowiązania w związku z nowymi kontraktami. Jeżeli tego nie zrealizuje, to kłaniają się przepisy związane z działalnością na szkodę spółki i wierzycieli.
Nie mają zatem wyjścia, muszą się dogadać

Z drugiej strony Tier nie zostałby głównym udziałowcem, aby pozwolić tak po prostu upaść spółce, tym bardziej znając jakie NextbikePL ma doświadczenie i kontakty przy współpracy z samorządami. W tle dodatkowo kilka możliwych do wygrania przetargów m.in. Śląski Rower Metropolitalny (2023-29 przewidziano 240 mln zł, w tym 35,8 mln zł w 2023 r. i po 33,6 mln zł w latach kolejnych). Zatwierdzenie układu powinien być priorytetem dla spółki, aby zamknąć smutny rozdział w swojej historii i zdobywać finansowanie na przyszłe kontrakty.

Warto zwrócić też uwagę na ogromny potencjał reklamowy i ilości mobilnej reklamy w centrach największych miast Polski. Kontakty są tak formułowane, że zyski z umieszczania reklam na rowerach są przeznaczone dla spółki. Naciski UE na zieloną transformacje są ogromne, za tym idą również duże pieniądze. A nic bardziej nie moze się kojarzyć z zeroemisyjnością niż ruch rowerowy w centrach miast i zamykanie ich dla ruchu kołowego. Potencjał jest ogromny, ale najpierw trzeba uregulować przeszłość, aby mówić o dalszym rozwoju spółki. Larq nie odpusci Nextbike i bardzo słusznie, bo to oni wyciągnęli do nich rękę, gdy byli na skraju bankructwa. Uklad powinien być tak rozpisany, aby każda że stron nie czuła się stratna.

Ten układ powstał zanim Tier przejął Nextbike GMBH . Podejrzewam , że Nextbike GMBH konwertując swoją wierzytelność na tak dużą ilość akcji chciał przekroczyć próg 95% i zrobić wyciskanie aby zejść z parkietu. Tier zastał taką sytuację i jako , że to byłoby korzystne czekał na zasadzie ,, zobaczymy co zrobi sąd ''. Na pewno liczyli się z tym co zaszło. Istotne aby teraz dwie strony spotkały się w pół drogi. Nie byłoby wątpliwości jakby wierzytelność Nextbike GMBH była zredukowan do 3% - to skrajnie korzystne dla nas i dla Larqa. To jednak nie jest pół drogi , pół drogi wg. mnie to ustalenie relatywnie wysokiej ceny konwersji , na tyle wysokiej , że wzrost wartości pakietu akcj Larqa zadowoli go ( na tyle że zrezygnuje też z tej wierzytelności , która jest lub nie) , a Tier jednak też zwiększy udział , jednak nie na tyle aby wycofać spółkę z rynku. To może być korzystne dla Tiera gdy będzie robił IPO na zachodzie , wtedy można przyjąć wycenę Polskich aktywów jako cenę rynkową polskich udziałów , a zakładając , że Nexbike będzie się rozwijał i pozbędzie zaszłości cena ta może być wysoka. Ważne aby obie strony zachowały elastyczność , bo jak nie to wszyscy stracą . I tu nie chodzi tylko o kasę ,ale też o udziały w rynku , to trzeba zrobić szybko i elegancko aby samorządy się nie zaniepokoiły , następne kontrakty czekają...

Nowy uklad, który zadowoli wszystkich wierzyscieli jest priorytetem. Odwołaniem sie od decyzji sądu raczej niczego nie wskórają, taka gra na czas, choć może poświęca go na negocjaje z wierzycielami.
Zobaczymy jakie plany będzie miał Tier na rynek polski i jak to wszystko poukłada. Niedługo raport roczny Nextbike, powinien wypaść bardzo dobrze, na tle pozostałych lat. Natomiast tutaj jest głównie gra pod zatwierdzenie ukladu, aby Banki i samorządy potrzegaly spółkę jako wiarygodną do współpracy na wieloletnie kontrakty. A jak wspomniałem dość duża kasa tutaj do zgarnięcia, także motywacja do porozumienia powinna być tym bardziej większa.

(wiadomość usunięta przez moderatora)

(wiadomość usunięta przez moderatora)