Myślę, że solidnie.
C/z aktualnie około 5,6. Tanio. C/wk 0,78 czyli znacząco poniżej wartości księgowej.

Wartość księgowa to już prawie 20PLN, widać że zysk jednostkowy jest 30% wyższy niż w 2020, prawdopodobnie detal gdzieś dołuje, ale całościowo wynik pozytywny. No i pierwszy raz prezes piszę że najbliższe miesiące będą dobre a to znaczy że naprawdę będą dobre, bo on nigdy nie daje prognoz.

Często daje właśnie. No wypowiedz dotyczy 4 kwartału. To jest może szansa żeby przebić 2020. „ W IV kwartale roku bieżącego odnotowujemy podwyższenie wskaźników sprzedaży w stosunku do rynku i z optymizmem patrzymy na wynik roczny.”

Zysk i przychody 2021 mogą nie przebić 2020. Prezes pisze, że wyniki nie będą gorsze niż przed pandemią. To znaczy jedynie, że pewnie lepsze niż w 2019 i tylko tyle. Na to macie gwarancję. Nic więcej. 3Q2021 wyraźnie słabszy niż 3Q2020, więc "rynek" może dalej karać spółkę, jak będzie miał "fantazję". W stosunku do 2Q2021 widać zmniejszenie zadłużenia i to niewątpliwy plus.

spółka jest bardzo solidna, nie siej sztucznego zamętu

Jest solidna, ale to co piszę, to fakty, a z nimi się nie dyskutuje. Póki co 2020 wypada zdecydowanie lepiej. Zobaczymy, czy 4Q da szansę spółce nadgonić wyniki z roku poprzedniego.

2020 to był w pewnej mierze one-off wiec nie ma co porównywać. Zresztą w IIIQ2020 było rozwiązanie rezerwy na zapasy. Bez tego byłoby coś koło 6.5M na zysku netto. W tym roku wg mnie (konserwatywnie) zrobią 18 (z czego troche ponad 1 to dotacja z IIQ). W przyszłym roku, uwzględniając chociażby inflacje te 18 czystego zysku netto powinno być --> P/E=5,15. To jest ekwiwalent lokaty na 19%.
Ciekawi mnie tylko po co ludzie to sprzedają. Rozumiem, że może nie być zainteresowania kupnem (bo mała, bo nieznana, bo cokolwiek) ale aktywnie sprzedawać temat na P/E=5, poprawiający jednak wyniki, to wydaje mi się to dziwne. Co oni kupują na to miejsce?

Biomed

Serio Biomed? Przecież ta spółka nie zarabia pieniędzy. To chyba jednak troche inna klasa inwestorów - akceptująca drastycznie większe ryzyko winwestycyjne.

No tak, ale tacy są inwestorzy. Ludzie na gpw chcą szybkich zysków. Większość się opiera na AT. To na mało płynne spółki nawet nie patrzą. Kupili biomed teraz okazało się, że iest mega pyta.

Jeszcze jedno. Delko sprzedaje pod marką Oskar rękawice lateksowe i nitrylowe. Ponoć przeznaczone do sprzątania. Jak myślicie, kto to dla nich produkuje? Chyba nie Mercator, bo oni raczej tylko medyczne robią?

Ciężko stwierdzić, może jakiś mały podwykonawca. A skąd taka ciekawość ?

Z prostego powodu. Społka ma w ofercie dużo środków czystości, które mogą być uznane za "produkty typowo covidowe" w obecnej IV fali koronawirusa. Mydła i żele antybakteryjne, rękawice lateksowe i nitrylowe etc. Współpracuje z glc i harperem, które ostatnio mocno wybiły na ostatniej fali pandemii. Nie jest wykluczone, że "rynek" znowu uzna Delko za spółkę covidową i spekulacyjne wybije ją w górę, jak rok temu w lecie. Ale zobaczymy, co będzie...

Tez się zastanawiałem, z reszta widać w sprawozdaniu, że wzrost zanotowały tylko artykuły higieniczne. Reszta zanotowała spadek. Ogólnie region wschodni zanotował duży spadek w tym roku. Chyba przez wzrost zachorowań. Szczególnie w 3 kwartale porównajcie półroczne z 3 kwartału.

To nie detal, a hurtownie na wschodzie dały ciała. Detal owszem też, ale znacznie delikatniej. Zarząd powinien się temu przyjrzeć, dlaczego tak się dzieje. Podejrzewam, że wschód stał się bardziej konkurencyjny dla Delko, odkąd Eurocash i Dino urządziły sobie tam ekspansję. Całe szczęście region zachodni szybko rośnie i kompensuje utratę rynku na wschodzie. Z produktów sprzedaż artykułów higienicznych mocno do góry, ale pozostałe typy gorzej niż przed rokiem. Szczególnie chemia gospodarcza i kosmetyki nawet słabiej niż w 2019. Tu też zarząd musi się zastanowić, co z tym zrobić. Moim zdaniem to wynik słabego marketingu tych typów produktów. Jak przeglądam strony facebookowe spółek detalicznych Delko, to promowane tam są tam wyłącznie artykuły higieniczne i spożywka, a o pozostałych artykułach cisza. Może tu leży problem?

A mnie się wydaje, że to były jakieś reklasyfikacje, bo ciężko mi uwierzyć w +250% w sektorze zachodnim i jednocześnie -60% w sektorze wschodnim w 2 lata. Pewnie zamówienia przez internet idą na centrale albo działa jakiś inny mechanizm tego rodzaju.