Rządowy projekt OKI (UD296) to nie kolejna nudna ustawa. To propozycja nowej umowy: przestań jedynie „trzymać” pieniądze, a zacznij je posiadać. W 2026 roku dostaniesz do ręki narzędzie, które pozwoli Ci ominąć podatek Belki i wreszcie zarabiać na rozwoju najlepszych polskich firm. Czas, aby Twoje oszczędności przestały tracić na wartości, i zaczęły budować Twój majątek.

📣Przygotowałem dla Ciebie krótką listę pytań, które warto zadać swojemu doradcy w banku, gdy OKI wejdzie już w życie. Napisz na 📨 k.wojtowicz@bankier.pl. W tytule wpisz: OKI, a poznasz szczegóły, o które dobrze dopytać, aby Twój majątek faktycznie rósł.

OKI, czyli „tarcza podatkowa” dla Twoich oszczędności

Jeśli miałbym wytłumaczyć OKI komuś, kto nie śledzi giełdy i wykresów, użyłbym porównania do portfela z bonusem. Dzisiaj, gdy odkładasz pieniądze w banku lub kupujesz akcje, państwo zabiera Ci prawie co piątą złotówkę z Twojego zysku (słynny podatek Belki). 

OKI to taki specjalny rodzaj konta, na którym ten podatek po prostu znika.

Liczby nie kłamią: 100 000 zł wolne od podatku. Poznaj warunki gry

Rząd widzi, że Polacy trzymają gigantyczne kwoty na zwykłych kontach, gdzie pieniądze „zjada” inflacja. OKI ma być marchewką, która zachęci nas do odważniejszego inwestowania. Zasada jest prosta: jeśli zainwestujesz do 100 tysięcy złotych, cały zysk zostaje w Twojej kieszeni.

Trzy rzeczy, które musisz wiedzieć:

  1. To nie jest „zamrażarka”: W przeciwieństwie do kont emerytalnych (IKE/IKZE), z OKI możesz wypłacić pieniądze w każdej chwili. Nie musisz czekać do 60. roku życia. Masz pełną swobodę.

  2. Nagroda za odwagę: Państwo najbardziej promuje inwestowanie w gospodarkę (akcje, fundusze). Na bezpiecznej lokacie w ramach OKI możesz trzymać bez podatku tylko 25 tys. złotych. Pozostałe 75 tys. zł z limitu musisz ulokować w nieco odważniejsze instrumenty, np. na giełdzie, aby nie płacić podatku.

  3. Haczyk dla majętnych: Jeśli masz na tym koncie więcej niż 100 tys. zł, pojawi się mała opłata (podatek ok. 0,8%-0,9%). Co ważne, zapłacisz ją nawet wtedy, gdy Twoje akcje akurat stracą na wartości. To jedyny „minus”, o którym warto pamiętać.

🚀 Sprawdź: RANKING lokat.

Czy to się opłaca?

Dla większości z nas zdecydowanie tak. To pierwszy raz od ponad 20 lat, kiedy pojawia się tak prosta droga do ominięcia podatku od zysków kapitałowych bez konieczności czekania na emeryturę. Jeśli masz jakiekolwiek oszczędności, OKI w 2026 roku powinno być Twoim pierwszym wyborem przy zakładaniu konta w banku czy biurze maklerskim.

Jak ma działać OKI? (Kluczowe parametry)

OKI to dobrowolne, osobiste konto, które w odróżnieniu od IKE czy IKZE, nie służy wyłącznie celom emerytalnym, ale elastycznemu budowaniu majątku.

  • Zwolnienie z podatku Belki: Aktywa o wartości do 100 000 zł będą zwolnione z 19-procentowego podatku od zysków kapitałowych.

  • Podział limitu: Do 100 tys. zł dla części inwestycyjnej (akcje, obligacje korporacyjne, ETF-y, fundusze). Do 25 tys. zł dla części bezpiecznej (lokaty, obligacje skarbowe, gotówka).

  • Powyżej limitu: Nadwyżka ponad 100 tys. zł ma być opodatkowana niską stawką ryczałtową (szacunkowo 0,8–0,9% od wartości aktywów).

  • Dostępność: Środki można wpłacać i wypłacać w dowolnym momencie bez utraty preferencji dla kwot mieszczących się w limicie.

Korzyści dla inwestora i gospodarki

  1. Realny zysk: Przy inwestycji 50 tys. zł i zysku 10%, oszczędność na podatku wynosi blisko 1000 zł rocznie.

  2. Elastyczność: Możliwość posiadania więcej niż jednego konta OKI (przy zachowaniu wspólnego limitu 100 tys. zł).

  3. Prostota: Automatyzacja rozliczeń – banki i domy maklerskie same zajmą się raportowaniem.

  4. Wsparcie firm: Napływ kapitału na GPW (szacowany na 60-100 mld zł w 3 lata) pomoże polskim firmom finansować innowacje.

🚀 Sprawdź: Bonus finansowy na koncie osobistym. Potrzebujesz kilka stówek?

Ryzyka i kontrowersje

  • Podatek od wartości, nie od zysku: Proponowany podatek 0,8–0,9% powyżej limitu 100 tys. zł będzie naliczany nawet wtedy, gdy Twoje akcje tracą na wartości. To kluczowe zagrożenie w okresach giełdowych spadków.

  • Sztywny limit na gotówkę: Tylko 25% zwolnienia można wykorzystać na bezpieczne lokaty. Może to zniechęcać osoby o niskiej tolerancji na ryzyko.

  • Koszty transakcyjne: Sukces OKI zależy od tego, czy polskie domy maklerskie obniżą prowizje, by konkurować z tanimi brokerami zagranicznymi.

  • Brak waloryzacji: Projekt ustawy nie przewiduje waloryzacji, co w perspektywie czasu może oznaczać, że produkt straci na atrakcyjności. Poczekajmy jednak na finalną wersję dokumentu.

OKI a inne formy oszczędzania

OKI nie zastępuje IKE/IKZE ani nie likwiduje całkowicie podatku Belki. Jest jednak „polską odpowiedzią” na unijną Unię Oszczędności i Inwestycji. Podczas gdy IKE blokuje kapitał do emerytury, OKI ma być narzędziem „na wyciągnięcie ręki”, zachęcającym do przeniesienia środków z kont oszczędnościowych na giełdę.

➡️ Status projektu: Przyjęty przez Komitet Ekonomiczny Rady Ministrów. Planowane wdrożenie: pierwsza połowa 2026 roku.

Symulacja

Poniższa symulacja obrazuje różnicę w zysku „na rękę” po jednym roku inwestowania kwoty 50 000 złotych. Porównujemy standardowe oszczędzanie (obciążone podatkiem Belki) z nowym rozwiązaniem OKI.

Założenia symulacji:

  • Kwota inwestycji: 50 000 zł (mieści się w limicie zwolnienia OKI).

  • Czas trwania: 12 miesięcy.

  • Stopa zwrotu: 6% w skali roku (np. z obligacji korporacyjnych lub funduszu).

Parametr

Standardowa inwestycja

Inwestycja przez OKI

Zysk brutto

3 000 zł

3 000 zł

Podatek Belki (19%)

570 zł

0 zł

Zysk netto (na rękę)

2 430 zł

3 000 zł

Kapitał końcowy

52 430 zł

53 000 zł

Różnica: Dzięki OKI w Twoim portfelu zostaje o 570 zł więcej przy tej samej kwocie i ryzyku.

Dlaczego to ważne w długim terminie?

W przypadku OKI działa mechanizm, który można nazwać „podatkowym procentem składanym”. Pieniądze, których nie oddajesz fiskusowi w pierwszym roku, pracują na Twój zysk w latach kolejnych.

Co się dzieje przy większych kwotach?

Jeśli Twój kapitał przekroczy 100 000 zł, sytuacja się zmienia ze względu na podatek od wartości aktywów (podatek majątkowy):

  1. Do 100 000 zł: Cieszysz się całkowitym zwolnieniem z podatku od zysków.

  2. Powyżej 100 000 zł: Zapłacisz ok. 0,8% - 0,9% rocznie od nadwyżki.

Przykład: Jeśli na OKI masz 110 000 zł, podatek zapłacisz tylko od 10 000 zł (nadwyżki). Wyniesie on ok. 80-90 zł rocznie, niezależnie od tego, czy Twoje akcje w tym roku wzrosły, czy spadły.

🚀 Przeczytaj także: Finansowy strażak. Dlaczego ciągłe gaszenie pożarów wypala Twój portfel i spokój ducha?

Czy stać Cię na to, by zignorować OKI w 2026 roku?

Dla przeciętnego inwestora, który posiada oszczędności do 100 tys. zł, OKI jest de facto „likwidacją” podatku Belki. Przy wyższych kwotach staje się formą abonamentu za możliwość nielimitowanego handlowania akcjami bez każdorazowego płacenia 19% od każdej udanej transakcji.